今週木曜日、ビットコインの回復力が再び試され、一時63,000ドルを下回った。この下落は、仮想通貨愛好家や投資家の間で騒動を引き起こした最新の米国経済統計と密接に関係している。

米国のGDP成長率が予想より低く、インフレ率が急上昇したことで、金融市場は打撃を受けており、ビットコインを含む暗号通貨も例外ではない。

2024年第1四半期のGDPの最初の報告では、成長率がわずか1.6％と予想を覆し、前四半期の3.4％から大幅に低下し、アナリストの予想である2.5％を大きく下回った。

これに加えて、GDP価格指数は前四半期の1.6%から3.1%に上昇し、多くの人が期待していたよりもインフレ率が高いことを示唆している。成長の鈍化とインフレ率の上昇の組み合わせは、金融政策を複雑にする可能性のあるスタグフレーション傾向を示唆するため、投資家にとっては通常好ましくない組み合わせである。

市場の反応と即時の影響

不安をかき立てる経済データの影響は、さまざまな資産クラスに即座に現れた。伝統的な株式市場は取引開始直後から打撃を受け、S&P 500やナスダックなど米国の主要株価指数は2%近く下落した。

債券市場も例外ではなく、10年米国債の利回りは8ベーシスポイント上昇して4.73%となり、昨年11月以来の高水準に達した。この利回りの急上昇は債券価格の下落を反映しており、経済の不確実性が高まる中で投資家がより安全な資産へとシフトしていることを裏付けている。

暗号通貨は衝撃を受け、ビットコインは4%以上下落して62,800ドルの安値を付けた後、63,700ドルまで小幅に回復した。イーサリアムもこの下落を反映し、約4%下落した。

アルトコイン市場ではさらに急激な下落が見られ、ソラナ、アバランチ、アプトスなどの有名な暗号通貨は8%から9%の損失を記録したが、その日の後半に損失の一部を取り戻した。

ビットコインと暗号通貨への幅広い影響

より広範な市場動向は、暗号通貨取引所内の流動性の側面にも光を当てています。レポートの発表日には、ビットコインのスポット価格の両側で上昇が見られ、流動性に大きな変化が見られました。

売り注文が約7,500万ドルから始まり、価格が64,765ドルから67,700ドルまで急増し、強い抵抗レベルが形成されていることを示唆した。その一方で、買いの意欲はそれほど強くなく、入札は63,500ドル付近に集中し、ほぼその日の安値と一致した。

こうした市場の混乱の中、ビットコインはCMEグループの最近の先物取引で生じた2つのギャップのうち1つを埋めることに成功し、短期的には安定化効果の可能性を示唆している。これは、即時の反射的な反応にもかかわらず、暗号通貨市場には緩やかな回復を支える潜在的な強みがあるかもしれないという、微妙だが重要なシグナルを示している。

さらに、米国の経済データに対する市場の反応は、近い将来に連邦準備制度理事会が金利を引き下げる能力に疑問を投げかけている。金利引き下げは通常、リスク資産を押し上げる役割を果たすため、このような金融緩和策の延期または縮小は、ビットコインのような資産の回復フェーズを長引かせる可能性がある。

こうした展開の中、仮想通貨取引会社が捉えた取引感情は、短期的には慎重なアプローチを示唆している。ビットコインの上昇余地は限定的と予想されており、市場が経済指標の影響を完全に消化するにつれて、現在の水準付近で安定する可能性が高い。