シグナルプラスVol解説（2024年4月25日）

最近の中東の地政学的ニュースの影響を受けて、ビットコインの日中下落は4%を超え、63606の安値に達し、64000付近でサポートレベルを形成しました。

出典: TradingView

仮想通貨価格の下落により、世界最大のビットコイン現物ETFであるブラックロックのIBITは、71日間続いた流入増加の記録を終えた。一方、グレイスケールのGBTCは最大1億3000万ドルの売りに遭い、他のETFの流入総額を大幅に上回った。

ETF が承認されて以来、日々の純流入額は多くの投資家から BTC 市場のセンチメント指標とみなされてきました。過去 1 日で IBIT が市場の魅力を失ったという事実は、短期的な弱気シグナルと見なすことができます。ただし、ETF が開始以来達成した純流入額は市場の予想をはるかに上回り、運用資産が短期間で 200 億ドルを超えたことも重要です。一時的な流入の減速は理解できます。

その他のニュースとしては、U.Today が匿名の幹部 2 名を引用して報じたところによると、大手銀行のモルガン・スタンレーは 15,000 社のブローカーにビットコイン ETF を顧客に販売することを許可する可能性があるとのことです。これまでのところ、同銀行はこれらの商品を積極的に提供しているだけで、顧客にビットコイン ETF への投資を積極的に推奨したことはありません。しかし、このレポートが示唆するように、このポリシー変更 (単なる噂ではないとしても) により、BTC ETF の需要が大幅に増加する可能性があります。

出典: ファーサイド・インベスターズ

オプションに関しては、BTCとETHのサイクルオプションが昨日の売り圧力を継続し、インプライドボラティリティの全体的なレベルが再び急落しました。IVは約8％低下し、特にETHでは、2024年4月26日の行使価格帯である3000～3200ドルの取引が、過去1日間のETHの取引量のほぼすべてを占めました。BTCについては、アットザマネーとオンウィングの両方で売りがありました。

さらに、5月末に向けて、BTCの70000～80000ドルの行使価格帯付近で強気オプションが構築されています。より深いアウトオブザマネーの強気オプションの売りは、主に、5月の110000コールを売り、同時に6月の110000対160000コールスプレッドを同量購入するという、大規模ブロックプラットフォームのカスタム戦略から発生しました。

出典: Deribit （4月25日 8:00 UTC時点）

出典: SignalPlus

データソース: Deribit、2024年4月26日のETH取引と取引の全体的な分布。

データソース: Deribit、2024年4月26日のBTC取引と取引の全体的な分布。

出典: Deribit ブロック取引

出典: Deribit ブロック取引