バイナンスの流動性ファーミングとは何ですか?
Binance Liquidity Farming は、AMM (Automatic Market Maker) 原理に基づいて開発された流動性プールです。他のDeFiスワップと同様に、これはさまざまな流動性プールで構成されており、各流動性プールには2つのデジタルトークンが含まれています。
プールに流動性を提供して流動性プロバイダーとなり、取引手数料と BNB 報酬を獲得できます。
また、流動性プール内の 2 つのデジタル トークンを簡単に交換できます。
注: 流動性ファーミングは API 機能をサポートしています。詳細については、流動性ファーミング API ポータルをご覧ください。
流動性ファーミングは何種類の商品をサポートしていますか?
流動性ファーミングには、安定型と革新的な 2 つのタイプがあります。
安定性: ハイブリッド定数関数自動マーケットメイク システム モデルを使用して開発され、2 つの安定したトークン間の取引と価格設定を実現し、低スリッページ取引体験を提供します。プール内の 2 つのトークンの価格は為替レート/トークン価格の変動の影響を受けますが、流動性プロバイダーへの報酬は革新的な製品よりも安定しています。
革新的: 2 つのデジタル トークンの取引と価格設定を実現するために、一定の平均値の自動マーケットメイク システム モデルを使用して開発されました。プール内の 2 つのトークンの価格は為替レート/トークン価格の変動の影響を受け、流動性プロバイダーの報酬はさらに大きく変動します。
流動性ファーミングの使用を開始する前に、知っておくべきいくつかの定義を次に示します。
現在のプール サイズ: 現在のプール内のペアの構成。アセットを追加すると、構成に比例してアセットも追加されます。
追加: 流動性プールに流動性を提供します。
削除: 流動性プールからトークンを削除します。
価格: プール内のペア間のスワップ価格。最終価格は流動性プール内のペアの割合に応じて決まり、公式によって計算されます。
部分: 流動性を追加した後に取得すると予想されるプール部分。
プールの一部: 流動性を追加した後に取得すると予想されるプールの推定シェア。
スリッページ: スワップの最終約定価格が取引額によって現在価格から乖離する推定パーセンテージ。
総利回り: このプールに流動性を提供することでユーザーが受け取ることが期待できる推定年間利回り。
私の部分: 流動性プールに流動性を追加すると、追加した単一のトークンとは異なる部分が得られます。この部分は 2 つのデジタル トークンで構成されます。 2 つのデジタル トークンの数は、現在のプール サイズに基づいてリアルタイムで変化します。
合計利回り: 取引ペアの最新の参照収益率。
部分金額: 取得した部分のトークンの量。
部分価値: 資産を追加した後に取得された部分の合計価値。
プール部分の構成: あなたの部分の現在の構成。 2 つのトークンの数は、現在のプール サイズに基づいてリアルタイムで変化します。
1 ポーションあたりのコスト: 流動性を追加した場合の 1 ポーションあたりのコストに基づいて計算され、USD で価格設定されます。
部分価値損益計算書: 現在の部分価値から部分の総コストを差し引いた金額に基づいて計算され、米ドルで価格設定されます。部分の価値は、為替レート、トークン価格の変動、一時的な損失などの複数の要因の影響を受け、プラスまたはマイナスのリターンを生み出す可能性があります。
収益: 流動性ファーミング手数料収入と BNB 報酬が含まれており、米ドルで価格設定されています。
総収量はどのように計算されますか?
合計利回り = 365 * (過去 24 時間に分配された BNB 報酬 + 過去 24 時間の取引手数料報酬) / 過去 24 時間の合計プール価値
部分の価値はどのように計算されますか?
ポーションの価値 = ポーション構成内の 2 つのトークンの数 * 米ドル建てのリアルタイム為替レート。
例：
ユーザー部分の価値 = 100 USDT + 50 DAI
リアルタイム為替レート: 1 USDT = 1.005 USD
1 DAI = 1.01 米ドル
分割額 = 100 USDT 1.005 + 50 DAI 1.01 = 151 USD
流動性ファーミングは保証された投資ですか?
いいえ。損失は次のような原因で発生する可能性があります。
トークンの価格または為替レートの変動は、部分の価値に影響します。リスクをさらに理解するには、一時的な損失の説明を参照してください。非永久損失計算ツールを使用して推定することもできます。
単一のトークンを大量に追加または償還すると、過度のスリッページによりその部分の価値が影響を受け、失われます。
頻繁にトークンを追加または引き換えます。
取引手数料はどこで徴収しますか?
取引手数料は、ユーザーが次の場合に徴収されます。
[取引] - [農業を交換]で交換を行います;
[獲得] - [流動性ファーミング] - [追加] で単一のトークンを追加します。
[獲得] - [流動性ファーミング] - [引き換え] で 1 つのトークンを引き換えます。
流動性を追加または削除するにはどうすればよいですか?
流動性を追加すると、次のことが可能になります。
2 つのトークンを追加する: システムは、現在のプール サイズに応じて、追加するトークンの量を自動的に表示します。
単一のトークンを追加する: システムは、プール内の現在の部分の構成比に基づいて、追加したトークンを選択したペアの他のトークンに交換します。変換中に取引手数料が発生し、大規模な取引によりスリッページや損失が増加する可能性があります。
流動性を削除すると、次のことが可能になります。
2 つのトークンを削除する: システムは、プール部分と部分構成に従って、2 つのトークンをスポット ウォレットに割り当て戻します。
単一トークンの削除: システムは、プール内の現在の部分の構成比に基づいて、引き換えに選択したトークンを他のトークンに交換します。スワップ中に取引手数料が発生し、大規模な取引はスリッページや損失が大きくなる可能性があります。スリッページが高すぎる場合、システムはページ上にアラートを送信します。
滑りと滑りの喪失:
スリッページとは、実際の取引価格と注文時の価格とのスプレッドを指します。
[リクイディティ・ファーミング]ページでは、取引のスリッページ許容範囲を設定できます。スリッページが設定範囲内にある場合のみスワップできます。
単一のトークンが大量に追加または償還される場合、スリッページが発生し、その部分の価値に影響を与える可能性もあります。この場合、システムはスワップを確認する前にアラートを送信します。