通貨や株式の投機には確率的思考を使用する必要がありますが、これは世界のトップトレーダーの間でほぼ一致しており、成功の秘訣です。いわゆる確率論的思考とは、価格変動自体が極めてランダムで予測不可能であることを意味します。
「金融王国の自由への道」の著者であるヴァン K. サープ教授は、友人が行った実験について書きました。彼はランダムな市場参入を使用して、古典的で有名な市場参入指標と比較しました。数年後、リターンは劣っていませんでした。いわゆるランダムエントリーは、コインを投げるようなもので、表の場合はロング、裏の場合はショートをします。資金管理、つまりリスク管理によって利益を得る。
リスク管理、つまり、例えば介入ごとに最大損失を1.5%に厳しく制限し、発動したらすぐに実行し、発動しなければ「ミス」してポジションを増やし、ストップロスのレベルを上げる。
確率論的に考えると、このように「10回間違えた」場合、7回間違えた場合、損失は総資本の10.5%、1回正解して利益が12%を超えたら、 「これまでの損失をすべて消し去っても、利益を得ることができます。もちろん、その方がわずかに優れています。この傾向は、確かに 12 ポイントよりもはるかに収益性が高くなります。」
ギャンブルで言うと勝ち負けのことです。
投機市場の本質はギャンブルです。資金管理は「高いオッズ」を獲得するための手段であり、市場参入のスキルは実際にはそれほど重要ではないことを、サープ教授の友人の無作為市場参入実験が証明しました。
