トランプがアメリカ大統領選挙に勝利したことがビットコインの10万ドル突破を促し、この牛市の進行を加速させました。ビットコインだけでなく、トランプチームに関連するプロジェクトも一斉に飛躍しています。
最近、トランプ家族との関係が深いWorld Liberty Financial（以下WLFI）は、ETH、LINK、AAVE、ENAなどを頻繁に購入しており、市場の追随熱を引き起こし、暗号投資市場の無視できない風向きとなっています。
では、WLFIとは何なのか、今後市場に影響を与える動きは何かあるのでしょうか？
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WLFIとは何ですか？
WLFIはトランプとその家族（長男小ドナルド・トランプ、三男エリック・トランプ、末っ子バロン・トランプ）が支持するDeFiプロジェクトであり、2023年9月にイーサリアムのメインネット上のAave V3プラットフォームで正式に開始されました。
WLFIは本質的にDeFiプラットフォームであり、ユーザーが暗号通貨を借りたり貸したり投資することをサポートしています。創設者のビジョンは、従来の金融仲介機関に依存せずにプライベートなピアツーピア取引を行うためのツールとしてこれを構築することで、特に従来の銀行サービスが不足している人々にとって、世界的な分散金融の発展を促進することです。トランプ家族はこれを「暗号DeFiの未来」と呼んでいました。
WLFIはWorld Liberty Financialのガバナンストークンであり、各トークンはその保有者にコミュニティ提案において一票の権利を付与します。しかし、その初期配分計画は調整を経て、以前の半分以上が販売に使用されるのからコミュニティとクリエイターへの報酬に変わりました。これはコミュニティのインセンティブと初期支援者の割合の変化を反映しています。
UNIやMKRなどの他のガバナンストークンとは異なり、WLFIは経済的権利を提供せず、交換後に譲渡できないため、ユーザーはトークンを保持した後にWLFIを取引/交換/販売することができません。将来的にはガバナン提案を通じてこれが変更される可能性がありますが、現時点ではトークンは長期間取引できない状況です。
おそらくその非譲渡性が原因で、暗号通貨投資家に短期的な利益機会を提供できないため、WLFIは10月15日から流動性が低い状態が続いています。
また、WLFIはアメリカ国外のユーザーのみが参加利用できることに注意が必要で、いかなる金融規制機関にも登録されていません。これは、アメリカの居住者がこれらのトークンの取引に参加できないことを意味し、アメリカの執行機関の監視を回避することを考慮している可能性があります。
そのプロモーション方法を考慮すると、もっとストレートに言うと、WLFIはトランプの影響の下で、ドル安定コインとDeFiアプリケーションの使用を推進し、ドルのDeFi領域での地位を強化することを目的としたプロジェクトです。
したがって、トランプ家族がこのプロジェクトをどのように支援しているのかを探求せざるを得ません。
1）チームメンバーの状況
WLFIの公式資料によると、次のように自己説明しています：トランプに触発され、安定コインとDeFiの大規模採用を促進し、特にドル安定コインを通じてドルの主導的地位を確保することを目指しています。
ドナルド・トランプ本人がこのプロジェクトの「首席暗号通貨支持者」を務めており、彼の息子エリック・トランプ、小ドナルド・トランプ、バロン・トランプはWeb3大使を務め、このプラットフォームを促進し、主流のユーザーを引き付ける手助けをしています。
この背景の中で、ホワイトペーパーの内容に基づき、DT Marks DEFI LLC（トランプの会社の一つ）はWLFIを推進することに合意し、トランプ家族のメンバーの名前と肖像を宣伝に使用する権利を与えました。その対価として、WLFIはDT Marks DEFI LLCにトークンを支払い、合意された純収入の一部（約75%）を共有します。
しかし、トランプ家族は法律的にWLFIとのすべての関係を回避しました。WLFIは自称「トランプに触発された唯一のDeFiプラットフォーム」としていますが、トランプ家族の支持者や大使という地位は管理に参加する実際の地位ではなく、公式サイトの下部には小文字で一文があります。
ドナルド・J・トランプ、彼の家族のいかなるメンバー、またはトランプグループ、DT Marks DEFI LLC、またはその関連会社のいかなる取締役、管理者、従業員もWLFIまたはその関連会社の管理者、取締役、創設者、従業員ではありません。……World Liberty FinancialおよびそのWLFIトークンは政治的性質を持たず、いかなる政治キャンペーンの構成要素にも属しません。
そのため、批評家はWLFIがトランプ家族に深く結びついており、トランプ家族のブランド商品であると考えています。無名の操縦者がトランプ家族の名声を借りて商品を発売し、トランプ家族がブランドを出し、利益を得るという商業操作はトランプ家族にとっては珍しいことではないからです。例えば、世界各地にトランプの名を冠したトランプホテルやビルがあり、その多くはトランプとのライセンスやブランド提携の形での協力です。
総じて、さまざまな宣伝がWLFIとトランプ家族に細かい関係があると言っていますが、実際には法律上では何の関係もありません。これがWLFIに対する皆の疑念の一因かもしれません。
トランプ家族の強力な支持に加え、WLFIチームは経験豊富な暗号業界の専門家で構成されています。
公式サイトによると、WLFIには5人の創設者がいて、チェイス・ヘロとザック・フォークマンの業界履歴はそれほど目立つものではありません。CoinDeskの報道によると、彼らはあまり注目されなかったDeFi製品Dough Financeを立ち上げ、このプロジェクトは2024年夏にハッキングされて200万ドルを失いました。また、WLFIのブロックチェーン責任者であるオクタビアン・ロイニータとある匿名開発者も前の会社Dough Financeから来ています。CoinDeskの報道によると、調査ではWLFI上で公開されたコードベースがDough Financeのコードを直接コピーしたものであり、その後そのコードベースは削除されました。
しかし、WLFIは彼らのコードがBlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyoなどの複数の監査会社によってレビューされたと述べており、安全性を証明しています。
チェイス・ヘロとザック・フォークマンの他に、WLFIの他の3人の共同創設者はスティーブン・ウィトコフ一家（創設者スティーブン・ウィトコフ、ザック・ウィトコフ、アレックス・ウィトコフ）であり、スティーブン・ウィトコフはアメリカの著名な不動産開発者であり、トランプの友人でもあります。
そのほか、WLFIはリスクキャピタリスト、弁護士、ブロックチェーンエンジニアからなる顧問チームを有しています。これには、イーサリアムのレイヤー2ブロックチェーンScrollの共同創設者サンディ・ペンやPolychain Capitalの一般パートナーであるルーク・ピアソンが含まれています。
これらの顧問は特定の技術専門知識と市場経験を持っていることが見て取れ、それがWLFIが長期的な目標を達成するのに役立つ、特にドル安定コインの普及とDeFiアプリケーションの拡張において助けになるでしょう。
2）発展の近況
暗号通貨市場全体がビットコインの牽引で回復し始めていますが、WLFIの販売は依然としてあまり楽観的ではなく、発売から現在まで約4分の1しか販売されていません。
ただし、2つの点に注意が必要です。まず、11月末にトロンの創設者孫宇晨が3000万ドルを費やしてWLFIトークンを配置し、このプロジェクトへの支持を示し、現在このプロジェクトの最大の公開投資者となりました。その後、11月26日に孫宇晨がWLFIの顧問に任命されました。
孫宇晨を顧問大使に任命した後、12月18日にWLFIはEthena Labsとの協力を発表し、両者は長期的な協力を求めており、初期計画はEthenaの収益トークンsUSDeから始めることです。
そのほか、最も注目されているのはWLFIが交換したさまざまなアルトコインで、毎回の出動が直接的に取引の熱潮を引き起こしています。
02
WLFIプロジェクトのチェーン上の活動
Spot On Chainの監視によると、WLFIは2024年11月以来、1つの主ウォレットアドレスを通じて多様な主流および新興の暗号資産を保有しており、特に12月には累計支出が4500万ドルに近づき、ETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA、最新のONDOなどを含み、総保有価値は8480万ドルを超えています。
不完全な統計によると、その保有する暗号資産には以下が含まれます：
1）ETH
イーサリアムは世界第2位の暗号通貨プラットフォームであり、その業界での地位と影響力は言うまでもありません。
WLFIは何度もETHを買収しており、ETHへの支出も最も多かった。以前の報道によると、3000万ドルを費やして8105枚のETHを確保し、単価は約3700ドルであり、最近の操作は12月20日にCow Protocolを通じて250万ドルで722.213枚のETHを購入したもので、これによりWLFIの総ETH保有量は1.64万ETHに達しました。
2）cbBTC
cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）はCoinbaseによって提供されるERC-20トークンで、ビットコイン（BTC）の価値をイーサリアムなどのブロックチェーンネットワークに導入することを目的としています。WLFIは1000万ドルを費やして約103枚のcbBTCを交換し、操作均価は97181ドル/枚でした。その後、WLFIはすべてのcbBTCをWBTCに交換しました。
この措置は、CoinbaseがCEX基準に合致しないためWBTCを上場廃止した同じ日に発生しました。CoinbaseのWBTC上場廃止に対し、WLFIの措置はWBTCへの支持と見なされました。
WLFIがcbBTCをWBTCに交換することを選択したのは、WBTCの市場での成熟度とインフラの利点を考慮した可能性があり、また、孫宇晨が顧問として加わったことがこの決定に影響を与えたかもしれません。
孫宇晨の管理会社BiT GlobalとWBTCの背後にある会社BitGoが今年8月に提携を発表したため、この提携の中でWBTCの業務は元の会社からBiT Globalと孫宇晨の手に移転されました。
3）AAVE
AAVEはイーサリアムに基づく分散型借貸プロトコルであり、ユーザーが預金をして利息を稼いだり、暗号資産を借りたりすることを可能にします。つまり、WLFIはこのプロトコルを利用しています。
WLFIはAAVEトークンへの投資も非常に活発で、何度も構成を行ってきました。WLFIは24.6万ドルの価格で単価360ドルのAAVEを交換したことがあり、125万ドルで単価308.4ドルのAAVEを交換しました。また、100万ドルで単価297.8ドルのAAVEを交換しました。現在、WLFIは613.7万個のAAVEを保有しています。
4）LINK
LINKの背後にあるプロジェクトはChainlinkであり、これはブロックチェーン上のスマートコントラクトに信頼できるオフチェーンデータを提供する分散型オラクルネットワークです。簡単に言えば、Chainlinkはブロックチェーンが外部データを取得し、使用するのを助けます。
WLFIはLINKへの投資も比較的頻繁で、34.2ドル、25.5ドル、27ドルなどの価格でLINKを配置し、合計約800万ドルを費やしました。現在、WLFIが保有するLINKの総量は7.83万個です。
WLFIがChainlinkオラクルと統合してDeFiの普及を加速させるという報道があります。Chainlinkは現在市場で最も先進的なデータオラクルソリューションであり、WLFIはDeFiプラットフォームとしてChainlinkのオラクルサービスを利用して金融商品の正確性と安全性を確保する必要があります。したがって、LINKの購入はChainlinkのサービスを取得し、プラットフォームの機能と信頼性を強化するためである可能性があります。
5）ENA
Ethena (ENA)は分散型金融プラットフォームで、アルゴリズム安定コインメカニズムにより資産の安定性を保証します。ENAは担保、取引、ガバナンスに使用できます。プラットフォームは効率的な取引、流動性マイニング、DeFi統合を提供し、暗号資産に安定かつ透明な金融サービスを提供することを目指しています。
WLFIは合計75万ドルを費やして741,687枚のENAを確保し、操作均価は1.011ドル/枚でした。また、50万ドルの価格で平均0.98 USDTの価格で509,954枚のENAを確保し、現在合計74.1万枚のENAを保有しています。
しかし、WLFIのある広報担当者は、ENAトークンの購入がEthena Labsとの協力に直接関係していないと述べており、WLFIがEthenaネットワークの長期的な実行可能性と成功に対する信頼を表明しているだけです。
6）ONDO
Ondoの背後にあるプロジェクトはOndo Financeであり、これはイーサリアムに基づくDeFiプロトコルで、伝統的な流動性サービスを現実世界の資産のトークン化に変換し、暗号資産と実体経済を結び付けることを目的としています。主力製品は債券RWAであり、現在OndoはBinance契約に4つの製品を展開しており、米国マネーマーケットファンドOMMF、Blackrock短期米国国債ETF OUSG、トークン化された債権USDY、トークン化された証券担保のFlux Financeを含んでいます。
WLFIはOndoに対して1回の配置操作を行い、合計25万ドルを費やして13.4万枚のONDOを配置し、操作時の均価は1.86ドル/枚でした。
しかし、今後WLFIがどのようなアクションを起こすのか、私たちは注目しています。
