記事の転載元：Weilin
著者：Weilin, PANews
2024年は、世界のブロックチェーン規制にとって特別かつ重要な年です。暗号通貨業界の規制フレームワークが初めて整備され、暗号資産が主流の金融システムに統合されつつあります。
アメリカのビットコインおよびイーサリアムETFが承認され、暗号通貨の主流化を促進しました。同時に、トランプが率いるアメリカの新政府が間もなく発足し、新しい証券取引委員会（SEC）議長ポール・アトキンスが就任することで、従来のSECの「執行に基づく規制」モデルに代わり、今後アメリカの規制当局が「情報開示に基づく規制」を採用する可能性が示唆され、ホワイトハウスにおける人工知能および暗号通貨担当の新設も、より友好的で柔軟かつ革新的な暗号規制政策を意味しています。
ヨーロッパでは、安定コインに関する規制法案（暗号資産市場規制）（MiCA）が正式に全面的に施行され、暗号企業が安定コイン競争を加速しています。アジア太平洋地域では、中国香港が4月にビットコイン、イーサリアムの現物ETFを承認し、仮想資産取引所に新たに4社が加わりました。安定コインに関しては、香港が安定コインサンドボックスと安定コイン法案を導入しています。
アジアの他の地域、例えばベトナムでは、政府が（国家ブロックチェーン開発戦略）を発表しました。ロシアでは、暗号通貨採掘に関する規制が発効しました。さらに、中東および北アフリカ、アメリカ大陸においても、アラブ首長国連邦、カタール、アルゼンチンが暗号通貨規制において積極的な政策革新を示しています。
年の終わりに、PANewsは世界の暗号市場における重要な規制の進展を振り返りました。異なる規制制度の下で、暗号市場は来年、まったく異なる姿を見せるでしょう。
アメリカ：BTCおよびETH現物ETFの承認と新政府の規制の予期
現地時間2024年1月10日、アメリカ証券取引委員会（SEC）は現物ビットコイン取引所取引基金（ETF）を承認し、さらに現地時間5月23日に「180度」の逆転でイーサリアムETFを承認しました。7月23日、アメリカのイーサリアム現物ETFが正式に取引を開始しました。この2つの出来事は、アメリカの暗号投資分野における重要なマイルストーンを示しています。ビットコインETFとイーサリアムETFは、伝統的な金融と暗号通貨の間に拡張可能な橋を提供し、重要な統合点となります。
SoSoValueのデータによると、現地時間12月23日現在、アメリカのビットコイン現物ETFの総資産純額は1050.8億ドルで、ビットコインの時価総額の5.7%を占めています。アメリカのイーサリアム現物ETFの総資産純額は120.5億ドルで、イーサリアムの時価総額の2.94%を占めています。これら2つのETFの承認は、ソラナ、ドージ、XRP ETFなどのより多くのアルトコインETFの申請を可能にし、暗号資産市場の成熟をさらに促進しました。
この年、アメリカの暗号規制に関する2つの重要な法案も注目に値します。2024年5月22日、アメリカ下院は（21世紀金融革新および技術法案）（FIT21）を承認しました。この法案は、暗号通貨を明確に定義し、特定の暗号通貨の分類を行い、それが証券か商品かを判断し、どの政府機関（SECまたは商品先物取引委員会CFTC）がそれを規制するかを決定することを目的としています。現在も進行中です。
別の規制SAB 121に関して、6月1日、アメリカのバイデン大統領は、暗号通貨を保管する企業のための会計基準を覆すことを目的とした法案を拒否しました。新しい年においても新政府の登場とともに変化が生じる可能性があり、より多くの大企業が暗号通貨を採用するための便宜が提供されるでしょう。
アメリカの選挙後、トランプが率いる新政府は全く新しい暗号規制モデルを開始することが予期されています。暗号通貨を支持するトランプは新政府の人選において、複数の暗号通貨支持の政治家を重要な地位に選出しました。例えば、12月5日、トランプはポール・アトキンスをSECの議長に正式に指名しました。12月6日、トランプはデビッド・サックスをホワイトハウスの人工知能および暗号通貨担当委員に任命したことを発表しました。これはこのポジションが初めて設立されたことを意味します。12月23日、29歳の政治新人ボー・ハインズがトランプ暗号委員会の執行ディレクターに任命されました。12月13日、フレンチ・ヒルが下院金融サービス委員会の議長に選出されました。この一連の任命は、アメリカが今後暗号規制の分野でより友好的な政策を採用する可能性を示唆しています。
ヨーロッパ：MiCA法案の施行と安定コイン競争の激化
EU（暗号資産市場規制法案）（MiCA）が安定コインの発行者に対する規制ルールを6月30日に発効させ、12月30日に全面施行されました。MiCAはEUが暗号業界に対して初めて完全な規制フレームワークを提供するもので、特に安定コインに対する明確な要件を提案しています。一部の暗号企業は十分な準備が整っていないと表明していますが、規制要件がますます厳しくなる中、ヨーロッパの安定コイン市場の競争は必然的に激化します。例えば、ライセンスを取得していないテザーは、オランダの企業Quantozとヨーロッパの安定コイン提供者StablRに投資しています。
さらに、イギリス金融行動監視機構（FCA）は、2026年までに暗号通貨に関する包括的な規制制度を導入することを希望していると述べています。FCAが委託した調査によると、過去2年間で暗号資産の保有量は4%増加し、同国の人口6800万人の中で約700万人の成人が暗号資産を保有しています。
12月21日、ドイツ議会は暗号MiCAを全面的に実施するための（金融市場デジタル化法案）を可決しました。
香港：VATPライセンス保持者が4社増加し、安定コインの発展を促進
2022年10月31日、香港は正式に仮想資産政策宣言を発表し、今日まで香港のWeb3企業は約1000社に達しています。
今年の4月末、香港は華夏香港、博時国際、嘉実国際の6つの仮想通貨ETF取引を許可しました。海外同様の製品からの激しい競争に直面しているものの、取引量は改善の余地がありますが、これらは香港が世界の暗号規制システムにおいて重要な地位を占めていることを示しています。
7月18日、香港金融管理局は初の3社の「サンドボックス」参加機関のリストを発表しました。これには、京東ビーエムチェーンテクノロジー、ユアンビイイノベーションテクノロジー、および共同申請のスタンダードチャータード銀行（香港）とアニモカブランズ（Animoca Brands Limited）、香港電訊（HKT）が含まれます。これらの3社は、指定された範囲内で期待されるビジネスモデルをテストし、今後の安定コイン規制制度にどのように従うかについて金融管理局とコミュニケーションを行います。香港の仮想通貨ライセンス（VATP）制度は、暗号資産サービス提供者のコンプライアンスの発展をさらに促進しています。12月18日、自OSL Exchange、HashKeyExchange、HKVAXの後、香港VATPは四名の新メンバーを迎え入れ、これには雲アカウント大湾区科技（香港）、DFX Labs、香港デジタル資産取引グループおよびThousand Whales Technologyが含まれます。
12月6日、香港政府は待望の安定コイン法案を発表しました。この立法提案は、法定通貨に裏打ちされた安定コイン（FRS）の包括的な規制の基礎を築きました。今後は、合法的かつ規制に従ったフレームワークの下で、香港が広く投資、貿易、支払いなど多くのシーンで使用できる安定コインを発行する可能性が高まります。
アジア太平洋の他の地域：Web3政策とサンドボックス規制のさらなる推進
11月27日、日本の新任デジタル大臣平将明（Masaaki Taira）は、フォーラムで国の首相石破茂がその政党のWeb3および暗号政策策定部門を再編成したことを発表し、同国における暗号およびブロックチェーン分野の政策革新をさらに推進しました。政府はWeb3関連ビジネスの「推進」を妨げる意図はないと述べています。このプロジェクトチームは前首相岸田文雄の創意であり、彼は今年の初めに首相および自民党党首を辞任しました。石破茂はWeb3を支持する政策を支持すると述べています。日本自由民主党（LDP）は暗号通貨税制改革を推進しています。提案されている改革には、暗号通貨取引の利益に20%の別税率を適用し、損失の繰越制度を導入することが含まれています。現在、日本の暗号通貨の利益は雑収入として分類され、最高税率は55%に達します。
韓国では、7月19日に仮想資産ユーザー保護法が導入され、投資家保護を強化し、将来の市場の発展を保証することを目的としています。しかし、新しい規制が実施されて間もなく、韓国の政治状況は不安定になり、戒厳令と現職大統領の弾劾計画の後、韓国国会は暗号通貨に関するすべての規制の議論を中断することを決定しました。
一方で、インドネシア、タイ、ベトナムなどの国々も暗号市場の規制を強化しており、特にサンドボックスフレームワークを導入して、革新的なプロジェクトが規制の緩い環境で試行できるようにしています。具体的には、インドネシア金融監督庁（OJK）は2024年6月にサンドボックスフレームワークを導入します。2024年8月には、タイSECがデジタル資産サンドボックスを導入し、既存の詳細なライセンスフレームワークを補完します。これは、新興市場のトレンドに合わせた重要な措置を許可します。ベトナム政府は10月22日に公式ウェブサイトで（国家ブロックチェーン開発戦略）を発表し、2030年までにベトナムを地域のブロックチェーン技術の研究、応用、革新の中心にすることを目指しています。
インドの暗号市場に対する厳しい規制政策も緩和の兆しを見せています。今年1月、バイナンスやクラーケンなどの取引所アプリは、インドの反マネーロンダリング規則に従わなかったため、インドの金融情報機関によりブロックされ、インドのAppleアプリストアから削除されました。しかし、今年5月、バイナンスはクーコインと共に、インドの金融情報部門（FIU）からの初の承認を得たオフショア暗号関連事業者となり、FIUの聴聞会後に罰金を支払う条件で許可されました。
ロシア：暗号通貨採掘に関する規制が発効し、デジタル通貨の税制が調整されました。
ロシアでは2024年11月1日から全面的な暗号通貨採掘規制が施行され、厳格なエネルギー上限、強制登録および監督要件が定められ、業界により明確な法的枠組みがもたらされました。新しい規制は暗号通貨採掘を正式に合法的な活動にし、鉱夫の安全と運営基準を設定し、特定のプラットフォームでのデジタル金融資産取引を要求します。この規制は、ロシアの暗号業界の成長、エネルギー需要、違法採掘の管理のバランスを取ることを目的としています。
新しい規定によれば、登録された企業および個人事業主のみが合法的に暗号採掘活動を行うことができ、未登録の個人の採掘者は月間電力消費が6000 kWhを超えてはならず、超えた場合は企業主として登録しなければ採掘を続けることができません。さらに、11月29日、プーチンは新しいデジタル通貨税法に署名し、デジタル通貨を財産と見なすことを明確にし、付加価値税を免除し、越境決済に対して免税待遇を提供しました。それにもかかわらず、採掘サービス提供者はユーザー情報を税務当局に報告する必要があり、期限内に報告しなかった者は罰金に直面します。
12月4日、プーチンはRussia Calling投資フォーラムで、ビットコインなどのデジタル決済ツールの発展を禁止することはできないと述べ、これらの新技術の未来が前進し続けることを強調しました。
中東および北アフリカ：暗号通貨市場の急速な成長
中東および北アフリカにおいて、アラブ首長国連邦の暗号通貨エコシステムは急速に成長しており、これは規制の革新、機関の関心、市場活動の拡大によるものです。2022年に設立されたドバイ仮想資産規制局（VARA）は、暗号業界に対して世界をリードする規制フレームワークを提供し、そのさらなる発展を促進しています。現在、23のプラットフォームがVARAのライセンスを取得しており、今年は新たに13社がライセンスを取得しました。これにはバイナンス、Bybit、OKX、Derbitなどが含まれます。
サウジアラビアは依然として中東・北アフリカ地域で暗号通貨経済成長が最も早い国であり、Chainalysisの報告によれば、前年比でオンチェーン総価値が154%増加しています。この急速な成長は、同国のブロックチェーン革新、中央銀行デジタル通貨（CBDC）、ゲーム産業、フィンテックなどの分野での継続的な発展に起因しています。
続いてカタールが、地域でブロックチェーン上の価値が成長している第2の暗号通貨市場となりました。カタール政府は以前、暗号資産の取引を禁止していましたが、現在は規制政策も改善が進んでいます。カタール金融センター（QFC）は今年9月に新しいデジタル資産規制フレームワークを導入し、デジタル資産の定義、市場へのアクセスとコンプライアンス要件、技術基準とセキュリティ、消費者保護と教育、国際協力と標準化の5つの分野において、デジタル資産の発展に法的および規制的基盤を提供しています。
南アフリカ：アフリカ各国の中で最も友好的な態度を示し、248件のライセンスを発行しました。
アフリカ各国の中で南アフリカは、暗号通貨に対して最も友好的な国の一つです。南アフリカ準備銀行（南アフリカ中央銀行SARB）は、暗号通貨の使用を明確に禁止していません。
2024年12月16日現在、南アフリカの金融業界行動監視局（FSCA）は、420件の暗号資産サービス提供者（CASP）のライセンス申請のうち、248件のライセンスを発行しました。現地の報告によると、現在も56件の申請が審査中で、9件の申請が拒否されています。また、FSCAが一部の企業のビジネスモデルに疑問を呈した後、106社が申請を撤回しました。
アメリカ大陸：暗号通貨に関する国家政策の革新
アメリカ大陸では、アルゼンチンが暗号通貨の普及を推進しています。10月22日、アルゼンチンの証券監視機関（CNV）は、国内の仮想資産サービス提供者（VASP）の運営を規制することを目的とした草案に対する公開相談を発表しました。さらに、アルゼンチンの証券監視機関は、さまざまな暗号ETF機会に関連する外国投資商品を市場に導入することを発表しました。大統領ミレイは2025年に自由な通貨流通政策を実施し、アルゼンチン人がビットコインを含む任意の通貨で取引できるようにし、経済の多様化に新しい機会を提供します。
ブラジルは友好的な法規制を確立し、RWA（現実世界の資産）の発展に大きな潜力を持ち、多様で活気あるコミュニティを形成し、試行段階でCBDC（DREXという名称）を持っています。
エルサルバドルでは、ビットコインが法定通貨であり、政府はその採用を奨励し、暗号通貨観光を促進しています。12月11日、エルサルバドルとアルゼンチンの規制機関は協定を締結し、両国の暗号業界の発展を助けることとなりました。
結論：
全体として、2024年のブルマーケットは、世界の暗号通貨およびブロックチェーン業界におけるコンプライアンスの重要な年であることは間違いありません。規制フレームワークが常に進化している中で、暗号企業や関係者は一定の不確実性と課題に直面していますが、全体的な状況は良好で、暗号通貨は主流の金融システムおよび一般の採用に向けて進んでいます。2025年を展望すると、規制と革新のバランスを取ること、業界と規制との調整およびコミュニケーションを強化することが、今後の暗号業界の発展の鍵となるでしょう。
