暗号通貨市場は、特に資産を活用するという面において、ユーザーのニーズに対応し、満たすために継続的に革新されています。
報酬を獲得し、資産を増やすための新しい革新的な方法が絶えず登場しています。既存の方法も、より良い機会を提供するために変更されています。
今日のブログでは、Liquid Staking について説明し、それを使用して利益を最大化する方法を理解します。
Liquid Stakingとは何ですか?
従来、ステーキングは、トークンをロックしてそこから報酬を得ることでブロックチェーン ネットワークに参加するプロセスと見なされてきました。Proof Of Stake (POS) コンセンサス メカニズムの登場により、ステーキングは、ネットワークのセキュリティ保護とトランザクションの検証に役立てるためにトークンをロックしてブロックチェーン ネットワークに参加するプロセスと見なされるようになりました。その見返りとして、ステーカーは通常、追加のトークンの形で報酬を受け取ります。Liquid ステーキングは、トークンをステーキングしながら、簡単に取引および譲渡できるようにすることで、この概念を次のレベルに引き上げます。
従来のステーキングには通常、トークンにアクセスできないロックアップ期間が含まれます。一方、Liquid Staking プラットフォームは、流動性トークンとして表されるステーキングされたトークンを提供します (例: ステーキングされた ETH は stETH になります)。これらの流動性トークンは、分散型取引所での流動性の提供、貸付、借入など、DeFi (分散型金融) アプリケーションで取引または使用できます。これにより、柔軟性とより多くの収益機会 (二重の報酬) が提供されます。
Liquid Stakingに参加するべき理由:
流動性: 名前が示すように、流動性ステーキングの主な利点の 1 つは、流動性を維持できることです。ステーキングしたトークンにはいつでもアクセスできますが、これは従来のステーキングでは不可能です。この特権を持つことで、不利なイベントの際に市場から撤退できるようになります。
たとえば、ネットワークに大きな問題が発生する前に、$JUNO をステーキングしたことを覚えています。この問題により、トークンの価格と投資家の数が大幅に減少しました。21 日間のアンボンディング期間 (トークンのステーキングを解除した時点からトークンが利用可能になるまでの時間) があるため、トークンがロックされ、早期に市場から退出 (トークンを売却) することができませんでした。
$JUNO が Liquid にステークされていれば、クリックするだけでトークンを売却できます。
収益の最大化: 流動的なステーキング プラットフォームでは、ステーキング報酬が複利化されることが多く、従来のステーキングに比べて高い収益が得られる可能性があります。
たとえば、従来のステーキングプロセスでは、投資家はステーキング報酬を受け取り、すぐに請求できます。つまり、入金額が一定に保たれると、報酬は増加しない可能性があります。
Liquid Staking では、報酬は複利で計算され、最初の入金額に加算されます。これにより、ステーキング報酬は日を追うごとに増加します。
3. DeFiへの参加：ステーカーはステークしたトークンの領収書を受け取るため、イールドファーミング、レンディング、借入などのさまざまなDeFi活動に参加して、収益をさらに増やすことができます。良い点は、Liquid Stakingサービスが提供されているプラットフォームと分散型取引所がいくつかあることです。
より高い流動性を得るため、またはスケーラビリティのために、stToken をあるブロックチェーンから別のブロックチェーンに移動することもできます。
4. リスク軽減: 上で説明したように、Liquid ステーキングでは、必要に応じて資金を移動することで市場の状況や価格変動に対応できるため、ある程度のリスク軽減を実現できます。これは、Liquid ステーキングがネイティブ ステーキングに対して持つ大きな利点の 1 つです。
Liquid Stakingを始めるには:
1. 流動性ステーキング プラットフォームを選択する: 流動性ステーキング サービスを提供するプラットフォームを選択します。人気のある選択肢としては、Lido Finance (Polygon、Ethereum、Solana をサポート)、Stride (Cosmos ネットワークをサポート)、BENQI (Avalanche) などがあり、それぞれさまざまな暗号通貨をサポートしています。
2. 互換性のあるウォレットを知る:
選択したプラットフォームとやり取りするには、互換性のあるウォレットが必要です。たとえば、Metamask と Core Wallet は Lido Finance と BENQI で使用できますが、Stride プラットフォームを使用するには、Keplr ウォレットや Leap Wallet などの Cosmos ネットワーク互換ウォレットを使用する必要があります。
ステーキングに必要な資産と、場合によってはガス料金の資産があることを確認してください。一部のプラットフォームでは、ガス料金の資産は、プラットフォーム自体が構築されたネイティブ トークン、またはプラットフォーム自体のネイティブ トークンのいずれかです。
たとえば、Cosmos ネットワーク上に構築されている Stride では、ガス料金は $STRD で支払われます。つまり、Cosmos ( $ATOM) を Liquid Stake する場合は、ステーキングされる $ATOM と、手数料として $STRD の両方が必要になります。
3. トークンをステークする: プラットフォームの指示に従ってトークンをステークします。ほとんどの Liquid Staking プラットフォームには、ユーザー ガイド チュートリアルがあります。
代わりに、ステークした資産を表す流動性トークン（stToken、例：sthETH）を受け取ります。
4. 流動性トークンを手に入れたら、さまざまな DeFi 製品に参加し始めることができます。一時的な損失の管理に精通している場合は、Liquid トークンで流動性を提供できます。また、それらを貸し出すこともできます。
ステーキング報酬に注目してください。
流動性ステーキングには多くの利点がありますが、潜在的なリスクに注意することが重要です。市場の変動は、他のすべてのトークンと同様に流動性トークンの価値に影響を与える可能性があり、プラットフォームの脆弱性によりスマートコントラクトのリスクにさらされる可能性があります。スマートコントラクトとやり取りすると、トークンを使用する排他的権利を付与することを忘れないでください。私はスマートコントラクトとやり取りした後は常に許可を取り消します。
常に調査を行い、実績のある安全なプラットフォームを使用してください。
第二に、Liquid トークンをあらゆる DEFI 製品 (貸付、流動性の提供など) に使用する場合にのみ、Liquid ステーキングの機会を最大化できます。これにより、二重の報酬を獲得できます。
結論として、流動性ステーキングはネイティブステーキングからステーキングへの進歩であり、柔軟性と流動性を維持しながら二重の報酬を獲得できます。流動性ステーキングの旅に乗り出す際には、リスクを評価し、情報に基づいた決定を下すことを忘れないでください。
