ビットコインが現在下落しており、次のブルランに向けた回復を示している中で、市場参加者は取引所のレバレッジと流動性のトレンドを分析しているようです。特に、CryptoQuantは中央集権的な取引所のレバレッジ比率が焦点となっており、暗号市場を形作る潜在的なリスクと機会についての洞察を提供しています。
プラットフォームの最近のデータは、取引所の財務安定性を評価し、取引ダイナミクスへの影響を測るためにこれらの比率を評価する重要性を強調しています。
レバレッジトレンドと取引所の安定性
詳細な分析により、バイナンスはオープンインタレストに対して強力なリザーブを維持しており、市場のボラティリティを管理する強い能力を示しています。対照的に、Gate.ioやBybitのような小規模な取引所は、より高いレバレッジ比率を示しており、流動性の危機に耐える能力について疑問を投げかけています。
CryptoQuantによると、これらの指標を監視することは、2024年11月のFTXの崩壊など過去の出来事を考慮すると、さらに「重要」になっているとされています。この崩壊は、高いオープンインタレストに対するリザーブの不足によって引き起こされました。
CryptoQuantの最新の調査結果は、大手暗号通貨取引所によって採用されているさまざまなレバレッジ戦略をさらに強調しています。バイナンスは、2023年12月の44.5億ドルから2024年12月の116.4億ドルへのビットコインのオープンインタレストを拡大しつつ、安定したレバレッジ比率を維持するリーダーとして浮上しました。
この成長にもかかわらず、バイナンスのビットコイン、イーサリアム、USDTのリザーブは常にそのオープンインタレストを上回っており、ボラティリティのある市場条件においても流動性と安定性を確保しています。取引所のレバレッジ比率は、過去1年間で12.8から13.5にわずかに上昇し、同業他社の中で最も低いままです。
逆に、Gate.io、Bybit、Deribitのような取引所は、それぞれ106、86、32のかなり高いレバレッジ比率を示しています。CryptoQuantは次のように書いています。
これらの数値は、彼らのビットコインのオープンインタレストがリザーブを上回るか、接近していることを示しており、イーサリアムでも同様のパターンが観察されています。
Coinbaseプレミアム：ビットコイントレーダーのための重要な指標
レバレッジ比率を超えて、ビットコイン市場のセンチメントを形作るもう一つの重要な指標はCoinbaseプレミアムです。この指標は、Coinbaseと他の取引所でのビットコインの価格差を追跡し、機関投資家の需要と市場トレンドのバロメーターです。
BQYoutubeという名前のCryptoQuantアナリストは、トレーダーがCoinbaseプレミアム信号に基づいて慎重なアプローチを採用することを提案しました：プレミアムがマイナスの場合は、サイドラインに留まるのが賢明かもしれません。
しかし、プラスのプレミアムは強い需要の戻りを示すことが多く、主要な市場トレンドに乗ろうとするトレーダーにとって戦略的なエントリーポイントを提供します。
最新のデータによれば、この指標は現在マイナス側にあり、サイドラインに留まることを示唆しています。BQYoutubeは次のように付け加えました：
このアプローチではいくつかの小さなトレンドを見逃すかもしれませんが、少なくとも大きなトレンドに乗り、下落やダウントレンドでの損失を回避することができます。
DALL-Eで作成されたフィーチャー画像、TradingVieからのチャート
出典：NewsBTC.com
ビットコイン市場のレバレッジとCoinbaseプレミアム：最近のデータが示すものという投稿はCrypto Breaking Newsに最初に掲載されました。
