記事転載元：Odaily星球日报
著者｜Wenser、Odaily星球日报
最近の暗号市場は一般的な調整を迎えましたが、ソラナエコシステムは先月のパフォーマンスが依然として非常に優れており、その後すぐに価格を回復し、エコシステムのブルマーケットを続けることが期待されています。
統計によると、2024年11月、ソラナのネイティブDAppは3.65億ドルの収入を得て、月間の新記録を達成しました。収入の約84%はDeFiエコシステムから来ており、ウォレットとインフラの占有率は15%未満です。さらに、20のソラナDAppの月収は100万ドルを超え、pump.funは「史上初の月収が1億ドルを超えたソラナプロトコル」となりました。Odaily星球日报はSyndicaの関連レポートをもとに、この記事でソラナエコシステムの11月の関連パフォーマンスを整理し、読者に参考にしていただきます。
ソラナの実態：エコシステム収入とプロトコル収入がともに新高値を記録
統計によると、11月にソラナエコシステムの収入はDApps収入とそれぞれ9200万ドルおよび3.65億ドルに達し、両方とも「今年度の新高値」を記録しました。そのうち、前者は年初に600万ドルに過ぎず、15倍に増加しました。後者は年初に2600万ドルに過ぎず、14倍に増加しました。
特筆すべきは、ソラナエコシステム収入の50%が主にSOLトークンの買戻しと破棄に使用されていることです。DApps収入の統計は主に主要プロトコルデータから来ており、不完全な統計です。
一方、Coingeckoのデータによると、SOLの年初価格は約101ドルで、11月23日には一時263ドルの新高値を突破し、現在は188ドル前後に回落していますが、年間の上昇率は約88%を維持しています。
ソラナエコシステムとDAppsの収入グラフ
ソラナエコシステムプロトコル：pump.funが一枝独秀、月収1000万ドルを超えるプロトコルが10個
ソラナエコシステムの急速な発展のもう一つの例は、収入が優れたプロトコルの数です。その中で、11月に月収が10万ドルを超えたプロトコルは41あり、月収が100万ドルを超えたプロトコルは20、月収が1000万ドルを超えたプロトコルは10、月収が1億ドルを超えたのはpump.funだけです。
Syndicaの統計によると、pump.funは1.06億ドルの収入を持ち、11月のソラナプロトコル収入で首位に立ち、「ソラナエコシステムで初めて月収が1億ドルを超えたプロトコル」の冠を獲得しました。上位の他のDappsには、Photon、Raydium、BullX、Trojan、BONKbot、Phantom、Jupiterなどが含まれ、DEX、Telegram Bot、ウォレットなどのインフラプロジェクトです。
ソラナエコシステムDappsの月収段階統計
プロトコル収入ランキング上位8名のデータ
ソラナの成長の主な要因：DeFiセクターが王者で、Memeエコシステムが300倍以上急増
統計によると、83.7%のソラナエコシステムのプロトコル収入はDeFiセクターから来ています。それに対して、ウォレット関連プロトコルの収入は9.6%を占め、インフラプロジェクトの収入は3.4%、NFTセクターの収入はわずか2.2%、ゲームセクターはさらに少なく、0.9%に過ぎません。最も少ないのは支払いセクターとDePINセクターで、1%未満です。
別の視点から見ると、ソラナエコシステムには現在も大量の市場スペースがあり、ゲームセクター、支払いセクター、DePINセクターには大きな可能性があります。
ソラナエコシステムが支配するDeFiセクターでは、Memeコインとそれをサポートするプロトコルの収入が最も大きく、年間収入は5.09億ドルに達しています。次に、Telegram Botセクターが続き、年間収入は3億ドルです。現物DEXは3位で、年間収入は1.41億ドルです。特に、Memeコイン関連のDAppの月収は1月の60万ドルから11月の1.83億ドルに増加し、増加倍率は305倍に達し、「業界の驚異」となっています。
さらに、pump.funの牽引により、Raydiumもこのセクターの「最大の受益者」となり、11月のプラットフォームの月収は3200万ドルに達し、OrcaやLifinityを大きく上回り、Orcaの月収の8倍、Lifinityの月収の32倍に相当します。さらに、4月以降、DEXトークンのFDVとプロトコル月収比は次第に安定してきており、85%±10%の範囲内で維持されています。
プロジェクトの良好なパフォーマンスにより、Raydiumは11月に540万枚のRAYを買い戻し、2800万ドルの価値を持ち、ステーキング者に分配されました。
ソラナエコシステムセクター収入比率の統計
Memeコイン関連のDAppsが独占的に首位に立つ
Memeコイン関連のDAppsの増加が驚異的
Raydiumが現物DEXセクターをリードする
RAYトークン保有者はRaydiumの溢出効果を享受する
無限の可能性を持つ細分化されたセクター：Telegram Botがエコシステムの富の創出機械となる
同様に急成長するMemeコインエコシステムにより、ソラナも多数のTelegram Botに成長の土壌を提供しました。
DEX取引量の増加に伴い、Telegram Bot関連プロトコルの総収入は8200万ドルに達し、10月の総収入の2倍に達しました。DEX取引量のシェアの4.5%を占め、その割合は次第に安定しています。BullXとTrojanがこのセクターのトップ2のDAppとなり、月収はいずれも2000万ドルを超え、合計収入は6000万ドルに近づいています。
Telegram Botが細分化されたセクターで資金を吸引する名手となる
ソラナエコシステムの「スーパーアプリ」：ジュピターのJLPが最良の対象となる
11月、ジュピターの永続契約の牽引により、そのプロトコル収入は1700万ドルに増加しました。75%の永続手数料はJLP LPへの報酬に分配され、残りの25%はジュピタープロトコルに返還されます。そのため、JLPは多くの資金が流入する人気の投資対象となりました。
JupiterSwap APIを統合したパートナーは、今年以来、その全体のプロトコル収入が1.53億ドルに増加しました。その中でファントムウォレットが首位に立ち、年間収入は9100万ドルに達しました。Solflareは3100万ドルの収入で2位に甘んじ、Birdeyeなどの集約プラットフォームがその後に続いています。
ジュピター2024年の月収一覧
ジュピター・スワップAPI パートナー収入一覧
ファントムが最大の受益者となる
ソラナエコシステムの潜在的なセクター：貸付、NFT、支払い、DePIN
11月、ソラナエコシステムの主要な貸付プラットフォームであるカミノも非常に優れたパフォーマンスを示し、そのプロトコル収入は新たな高値を突破し、290万ドルに達しました。そのうち80%の収入は貸付から来ています。
ソラナエコシステムのNFTプラットフォームであるメタプレックスは、ほとんど目立たない選手であり、ソラナネットワーク上のほぼすべてのトークン、Memeコイン、NFTの基盤となるブロックチェーンプロトコルとして、11月には歴史的最高のプロトコル収入を記録し、340万ドルに達しました。また、FDV/プロトコル収入比率も1月の273から11月の113に下降し、プロジェクトの運営安定度が大幅に向上しました。以前の「虚浮」が減少しました。MPLXトークンは、メタプレックス財団が9月にAuraネットワークを発表したことにより、一時20%以上の上昇を記録しました。
支払いセクターでは、ソラナエコシステムの多くのプロジェクトが「爆発の前夜」に見えます。その中で、暗号支払い会社のHelioの月収は1月の4.3万ドルから31.6万ドルに増加し、ほぼ7倍になりました。このプロジェクトは、各送金で2%の手数料を徴収し、HelioX NFT保有者は50%の割引を受け、わずか1%の手数料を支払うことができます。
DePINセクターにおいて、ソラナエコシステムの主要プロジェクトにはRender Network、Nosana、Helium、Hivemapperが含まれ、4つのプロジェクトの月収は1月の15万ドルから着実に増加し、11月の総収入は66.9万ドルに達し、増加率は約446%です。注意すべき点は、ここでの収入計算はRENDER、HONEY、NOSなどのトークンの破棄価値に基づいているため、参考用です。
カミノが貸付の主要プラットフォームとなる
メタプレックス FDV/収入比率大幅下降
支払いインフラは爆発の前夜にあります
DePINセクターは着実に進展
結論：ソラナは短中期的に「片足で歩く」状態にあり、長期的にはトランプの暗号経済の好材料に期待が寄せられています。
短中期的には、ソラナエコシステムの収入の大部分は依然としてDeFiおよびMemeコインセクターにあり、ソラナ財団とソラナコミュニティが期待しているDePINセクターは、SAGAスマートフォンの「夢のスタート」があったにもかかわらず、現時点では完全に展開されていません。支払いセクターは初期の発展段階にあり、ソラナ財団の元メンバーであるアンナ・ユアンが創設したステーブルコイン交換プールプロジェクトのPerenaが現状に新たな変化をもたらすことが期待されていますが、さらに多くの流動性を引き寄せるには時間がかかります。
長期的には、ソラナエコシステムの持続的な発展は、トランプが正式にアメリカ大統領に就任した後に発表される一連の暗号経済に関する好材料に依存しており、より多くの資金、資本、ブロックチェーン基盤の構築がアメリカ経済と深く結びつくことで、「エコシステム、トークン時価総額、トークン価格」の三方良しを実現することが期待されています。
