「Memeの魔法使い」0xWizardとの対話：未来の500個の十億ドルのMemeをつかむ方法

インタビュー：Arain、ChainCatcher

ゲスト：0xWizard

整理：Arain、ChainCatcher

0xWizardはX上で約20万人のフォロワーを持つ暗号華語KOLで、「Memeの魔法使い」と呼ばれています。

Memeは本ラウンドのブル市場周期を通じる主軸と言えますが、感情的に認めがたい人々もいます。

「勇敢に第二の機会に参加する」は0xWizardの信条であり、下から上への市場の認識状況と本質的な理由を考慮した結果、彼は牛市がすでに始まっているが、オンチェーンのMemeは実際にはまだ始まったばかりだと考えています。

「未来の十億ドルのMemeは500個出る可能性があるが、500億ドルの資産はもう出るのは難しいかもしれない。」ChainCatcherのインタビューで、0xWizardはこのように述べました。しかし、Memeの一次プレイと二次プレイは完全に異なり、高評価のMemeプロジェクトが二次市場に流れ込む前に観察することをお勧めします。

特別インタビューでは、0xWizardは新しいレーストラックや新しい物語の判断方法論を共有し、「牛市エンジンの三法則」とレーストラックの本質について議論し、現在の人気のあるAI MemeやMeme投資の経験についても触れました。

以下は特別インタビューの内容です：

プロダクト出身は私に新しい物語のレーストラックと一次半投資においてより得意とさせます。

ChainCatcher：暗号通貨界に入る前はどのような仕事をしていましたか？

0xWizard：インターネット企業でプロダクトマネージャー関連の仕事を担当し、いくつかのB向け、C向けのプロダクト設計に参加しました。その後、自ら起業し、インターネット関連のプロダクトを作りました。2017年、私は暗号デジタル通貨という新興分野が独特の発展の様相を示し始めていることに気づき、周囲にも関連トピックを探求している友人がいました。自身の興味とその発展の可能性を見込んで、正式に暗号通貨界に足を踏み入れました。

過去の職務経験から、新しいレーストラックや新しい物語の判断、および一次半の投資に比較的得意です。レーストラックの選択や傾向は、インターネット製品を作る際の根本的な基準と一致しています。ただし、以前の製品の考え方を暗号通貨投資にそのまま移すのではなく、多くの共通点があります。たとえば、製品を作るには、ユーザーが本当に必要としているかどうかを見る必要があり、自分の主観的な良さだけではいけません。上から下に空想して設計する誤解に陥ってはいけません。市場が認めるかどうかを見なければなりません。暗号通貨界での投資も同様です。新しいレーストラックや新しいプロジェクトが成立するかどうかを判断するには、市場の受け入れの程度が重要です。AIレーストラックのように、一次市場や二次市場において多くの評価が1億ドルを超える対象が現れています。これは市場が実際にそれがトレンドであることを認めているからです。したがって、私は投資を行う際には市場の実際の選択を理解し観察する傾向があります。

ChainCatcher：暗号デジタル通貨の世界で最も成功した投資と最も失敗した投資を共有してください。

0xWizard：成功した投資ケースはかなり多いです。私がこのサークルに入ったばかりでチェーン上のゲームやアルゴリズム安定コインに参加したとき、約1ヶ月で100倍の利益がありました。その後、ORDIなどのプロジェクトに参加し、大規模な資金投入でも約10倍の利益がありました。ACTプロジェクトでは、ほぼ100倍の利益を得ました。

大きな挫折は印象的でした。したがって、ここで皆さんに暗号通貨界でのレバレッジを避けることをお勧めします。契約レバレッジでも通常のレバレッジでも構いません。レバレッジは、私が比較的大きな挫折に遭遇した原因です。時には人間の欲望が顔を出し、利益が回撤するのが我慢できず、早く損失を回復しようと考えることが、自己をレバレッジを引き上げたり、契約取引を行ったりすることを促します。

すべての遠回りは投資家必経のものであり、自ら体験しなければなりません。この浮き沈み、生死をかけた過程を通じて、投資において何をすべきか、何をすべきでないかを真に理解することができます。

ChainCatcher：いくつかのレーストラックは偽命題かもしれません。あなたがレーストラックを判断する主要な基準は何ですか？

0xWizard：一方で、下から上への市場の認識度を見ることが非常に重要です。私が以前言ったように、特定のレーストラックが良いと自分の主観で思うだけではなく、市場の実際の反応を見なければなりません。たとえば、AIレーストラックでは、一次市場や二次市場において数多くの評価が1億ドルを超える関連対象が出現しています。これは市場が実際にそれがトレンドであると認めていることを意味しており、それは大いに注目に値します。

一方で、レーストラックの背後にある最も本質的な理由について考える必要があります。たとえば、暗号通貨界は根本的に何をしているのか、どの要素がその基盤で最も成功している部分なのか、これらの観点からレーストラックが機能するかどうかを測る必要があります。暗号通貨界の資産に関して、私はいくつかの判断の「公理」をまとめ、「牛市エンジンの三法則」として要約しています。

「古い技術、新しいプレイスタイル」：古い言葉で言う「長い坂道と厚い雪」を見て、この技術が十分な蓄積を持っているかどうかを考える必要があります。オンチェーン資産は、以前のDeFiなどの基盤となるインフラの蓄積された優位性に依存しています。発展の基盤があります。

「新しいレーストラック、新しい希望」：もしそれが全く新しい概念であれば、市場の評価の天井イメージはより大きくなるでしょう。以前のメタバースの概念のように、製品が伝統的なインターネット基準から見るとあまり合格しなくても、新しいトレンドや新しい希望を提示することで、牛市の際に非常に高い市場価値に達することが可能です。例えば、20-21年の牛市では、SANDなどのプロジェクトは製品が劣っていても新しいトレンドと希望により、市場価値が大幅に増加しました。

「新資産を一括生成する」：単一の収益資産では衝撃力を形成するのが難しいが、多くの関連資産が利益を上げることができれば、強力な魅力を形成します。異なるチェーン上のプロジェクトが投資家に利益をもたらすことで、より多くの人々が参加するようになります。

これらの下から上への市場認識状況と本質的な理由の考察を総合的に判断すれば、レーストラックの判断を誤ることは難しく、時には挫折があっても、小さな枝の一時的な状況であり、大きなレーストラックの傾向判断には影響しません。

ChainCatcher：あなたが言及した「最も本質的な理由」は、すべて同じ場所を指していますか？

0xWizard：この質問の答えは、「暗号デジタル通貨」は一体何をしているのかという問題にあります。私はそれが以下のいくつかのことを主に行っていると考えています。なぜなら、それらを「10倍良く」行っているからです——シリコンバレーには起業方法論があり、何かが他の人よりも10倍良くできるとき、人々にはそれを採用する理由があり、成功を収めることができます。

第一に、資産の発行です。伝統的な業界では、資産の発行は多くの法律、規制、プロセスの問題に直面し、非常に困難です。たとえば、国内で資産関連の業務を行うと法律違反の領域に触れることが多く、新三板やナスダックなどがあっても、企業を資産に変換するのは非常に難しいです。しかし、暗号通貨界では、資産の発行が非常に簡便で、速度は伝統的な業界をはるかに超え、さまざまな奇妙な物事が迅速に資産に転換されます。多くのゴミ資産が存在するかもしれませんが、この迅速な資産発行能力は、IC0からDeFi、刻印、オンチェーン資産など、暗号通貨界の原生の活発性をもたらしています。

第二に、規制のアービトラージです。興味深いプロジェクトがあり、それはナイジェリアのWeb3プロジェクトです。ナイジェリア人はアメリカでCryptoを通じてショッピングカードを購入し、国内の家族に送ります。手数料が10-20％に達することもありますが、それでも彼らはそうすることを望んでいます。これはCryptoが規制のアービトラージの手段を提供し、ナイジェリア当局の外貨規制を回避しているからです。

第三に、投機需要が主導しています。投機は暗号通貨界の原生需要の重要な部分であり、株式業界に似ています。暗号通貨界では、投機は中立的な言葉です。暗号通貨界は24時間世界中で流動する大きなカジノを形成し、人々は絶えず投機取引を行っています。たとえば、土犬の投機や投機に対するレバレッジ（R）、イーサに基づくPOSなどの操作は、すべて投機にサービスを提供しています。DeFiは前回のブル市場でTVLと手数料が急成長しましたが、ベア市場では減少しました。これにより、DeFiが暗号通貨界で実際に起こっている状況は、以前期待されていた世界を変え、伝統的な金融資産をチェーン上に移すことではなく、ゼロサムゲームの収入規模が非常に大きいことを示しています（たとえば、BIの収入がBNレベルに近づいているなど）、これもまた暗号通貨界における投機の主導的地位を示しています。

将来的には500個の十億ドルのMemeに重点を置くべきです。

ChainCatcher：あなたは以前、Memeが今回のブル市場の新しい主軸になっていると述べましたが、一次市場と二次市場から見て、それぞれどのような期待がありますか？

0xWizard：二次市場の視点から見ると、Memeの相場には間違いなく高峰と低谷があり、基本的には大きな相場に従います。具体的な上昇と下降の状況は正確に予測するのが非常に難しいです。以前にもいくつかの予測ミスがありました。例えば、私はMemeが最初に引き上げられるべきだと考えていましたが、実際にはXRPのようなものは前回の経験では相場の終わりに引き上げが発生しましたが、今回はトランプが当選した後の第一波で引き上げが始まりました。

ただし、確定できるのは、必ず引き上げが行われ、その後も大幅に下落する可能性が高く、下落率は80%または90%に達する可能性があるということです。これは比較的一般的な状況です。引き上げの際、一部のMemeコインの市場価値は数十億ドルに引き上げられる可能性があり、さらには100億ドルに達することもあります。

一次市場の観点から、Memeの相場は牛市やベア市を見ずに常に存在すると思います。牛市の前であっても、数億ドルの市場価値、さらには十億ドルの市場価値を持つMemeプロジェクトが次々と現れることが見られます。独自の小さなサイクルがありますが、大きな市場のように明確な牛市やベア市のサイクルはなく、牛市の時はより狂ったように見えます。将来的には、500の十億ドル以上の市場価値を持つMemeプロジェクトが登場するかもしれません。単一のプロジェクトの市場価値が特に高くなくても、数十億ドルまたは百億ドルの範囲であり、オンチェーンの保有能力から見ても、十億から二十億ドルの市場価値のMemeが現れる可能性は非常に高いです。異なるチェーン上ではすでにそのような状況が発生しています。

オンチェーンのMemeの市場価値は限られているため、上場前の価格が高い場合は、流通が二次市場に達するまで待つことをお勧めします。価格が調整された後に購入することを検討してください。二次市場の評価空間はより大きく、一次市場の過大評価は流動性不足によりその後の上昇を支えるのが難しいかもしれません。

ChainCatcher：なぜあなたはAI Memeを強く推進しているのですか？

0xWizard：まず、暗号通貨界の投資は想像力に駆動されていることに依存しています。過去の暗号通貨界での資産の投機は、十分な想像力を持たなければなりません。以前のDeFiでは、物語は伝統的な金融革命であり、NFTやメタバースの概念は、未来にはすべての人が仮想世界で生活するというものでした。これらの物語は非常に想像力に富んでいました。しかし、今ではNFTはほとんどの人が理解しており、メタバースはFacebook自身が通り抜けられなかったものであり、DeFiが実現するには実際のデータを持ってこなければなりません。今の暗号通貨界で最も想像力に富んでいるのはAIだと私は思います。他のものはこのような魅力を持つことが難しいです。

次に、AIには実際の価値があります。DeFiのように実際の取引が発生し、TVL（総ロックされた価値）のデータがその価値を示しています。AIも同様です。現在のいくつかのAIエージェントプロジェクトはすでに収益を上げています。たとえば、Virtualsなどのプロジェクトがあります。多くのAIプロジェクトが大量に使用されており、ai16zのようなものがあります。ACT、GOATなどのMemeプロジェクトにはかなりの流量があります。さらには、いくつかのAIエージェントは知識の集約者として、既に多くの人が手動で行うよりも優れていることがあります。彼らはコーパスを統合して皆にサービスを提供します。これは実際には生産性のレベルアップであり、空虚なスローガンではなく、実際に行動し、暗号デジタル通貨に変化をもたらすことができるのです。

したがって、AIは暗号通貨界で想像力を持ち、実行可能であり、実行可能な部分はさらに多くのアプリケーションを駆動できることができます。これに基づいて、私はAIが2025年の暗号デジタル通貨業界の最大のトレンドであり、唯一無二であると考えています。他のトレンドはそれと比べると同じレベルにはありません。

ChainCatcher：あなたはACTプロジェクトのエコロジーについて何度も言及していますが、それについての独自の理解を共有していただけますか？

0xWizard：ACTは比較的独自のエコロジーを持っています。特定の時間段階で現れたMemeであり、AIの未来の理念を表すトークン化です。その推進するものは、いくつかのAIエージェントにサポートを提供し、彼らがより多くの試みや革新を行うことを助けたり、それらを集めてACT swapのようなプラットフォームを作ることです。これにより、ユーザーはプロンプト指示を入力することで、そのインターフェイス上でトークン化された相互作用を行うことができます。この全過程は、AI、Crypto、そしてソーシャルメディアが融合した非常に興味深い表現であり、未来のAI発展において非常に想像力豊かな表現形式です。

さらに、ACTは現在AI Memeの中で唯一大型の中央集権型取引所に上場しているプロジェクトであり、そのためその優位性は非常に明確です。将来的にGOAT、AI16Z、Virtualsなどの他のAI Memeプロジェクトも二次市場に上場した場合でも、ACTは依然として最も重要な対象の一つになると考えています。結局のところ、このサークルの中では、皆で共に発展し、市場で認められ、より多くの流動性を得ることが全体的により良いパフォーマンスをもたらすのです。あの言葉のように「独行者は速く、群行者は遠く」です。したがって、総合的に見ると、ACTはAI Memeの分野で独自の地位と重要性を持っています。

ChainCatcher：ACTの他に、AI Memeこのレーストラックで他に比較的注目しているプロジェクト対象はありますか？

0xWizard：GOATはこのレーストラックの熱気を引き起こした初期のプロジェクトであり、一定のコンセンサスを形成し、皆から比較的認められています。他にもai16z、Virtualsなどのプラットフォームを提供しているプロジェクトがあり、多くのAIエージェントがそれらを使用して生産などの操作を行っているため、注目に値します。

プラットフォーム型プロジェクトの利点はネットワーク効果にあり、一度規模と影響力が形成されると、他の人がそれに挑戦するのは難しいです。他の単純なAIエージェントプロジェクトは、競争がより激しく、イテレーション速度が速く、堀も相対的に低くなります。

したがって、比較的安全な投資を行いたい場合、ACT、GOAT、ai16z、Virtualsなどのプラットフォーム型プロジェクトは比較的良い検討対象となるでしょう。

Memeの一次市場と二次市場のプレイスタイルには大きな違いがあり、一般の投資家にはホットなプレイは適していません。

ChainCatcher：一次市場と二次市場でMemeに投資する際に取るべき戦略には具体的にどのような違いがあるのでしょうか？あなたの方法論を共有していただけますか？

0xWizard：一次市場でMemeに投資する際は、市場価値の状況に注目する必要があります。経験に基づいて、対象がどの市場価値レベルで参加するのが適切か、またはどの段階で参加するのが適切かを判断する必要があります。例えば、ある価値のある対象が1億以上の市場価値から2500万から3000万の間に下落し、下落率が約80%であれば、個人の投資期待と「打撃エリア」に合致すれば、少量を購入することを考慮できます。一次市場の対象のチップ蓄積プロセスは比較的速く、数日または1週間で完了する可能性があります。庄家が出荷していない限り、後続での引き上げの可能性があり、物語、コミュニティの熱気回復などの状況に応じて二次的な引き上げを行う可能性があります。引き上げた後に下落しても、後続で再度開始する可能性があります。

二次市場では、チップのロジックを満たす必要があり、投資家は二次市場のプレイスタイルを学ぶ必要があります。たとえば、ウィコフ理論などの技術分析方法は必ずしも精通する必要はありませんが、何も知らないわけにはいきません。そうでないと、価格変動によって動揺し、その背後の理由を理解できなくなります。二次市場にはチップ収集プロセスが存在し、即ち蓄積（accumulation）段階であり、この段階が完了した後に引き上げの分配（distribution）プロセスに入ります。

さらに、二次市場は新しい資産や新しい概念の投機に非常に重視があります。AIレーストラックを例にとると、大量のAIエージェントプロジェクトが現れた後、ACTのような対象は、さまざまな要因を総合的に考慮すると、二次市場で後続の暴騰相場が非常に可能性が高いです。すでに10億ドルの市場価値に近いプロジェクト（Virtualsやai16zなど）と比較して、彼らは一次市場での資金量が限られており、二次市場でさらに倍増する空間と意義が相対的に小さいため、これらの要因を総合的に考慮して二次市場の投資ロジックを理解し把握する必要があります。

ChainCatcher：あなたは以前、投資家は潜在的な対象とホットなプレイを区別することを学ぶべきだと言いましたが、どの指標が両者を区別するのに役立つでしょうか？

0xWizard：以下のいくつかの観点から観察判断できると思います。

まずは対象自身の物語とコミュニティの状況です。物語の面では、たとえば一部のAI関連プロジェクトは、革新的なAI暗号インタラクションモデルを持っていたり、独特のトレンドを代表している場合、そのような物語が非常に優れています。コミュニティの面では、価格が下落したときに忠実なファンが持続的に構築し、毎日二次創作を行い、さまざまなプラットフォームで活発に活動しているかを注視する必要があります。同時に、コミュニティは中英のコミュニティに限定せず、両方のコミュニティが熱気を持つ必要があります。そうしないと、その後の発展上限が高くなりません。物語とコミュニティは判断の基本要素の一つと見なすことができます。

次に、資金面です。チップ状況に注目し、庄家がすでに利益を得て離脱しているかどうかを判断し、大口にチップを渡しているかを確認します。いくつかのチップ分析方法を使用することができ、たとえば前列がすべて損失を出している大口であれば、その対象は再度浮上するのが難しいかもしれません。もし庄家がまだ多くの未使用のチップを持っている場合、それはチップを集め続け、二次的な引き上げなどの操作を行う動機を示しています。前述の傾向、コミュニティ状況、および後述の資金面のチップ・資金状況を総合的に考慮すれば、ある対象が潜在的な対象かどうかを大まかに判断できるでしょう。

全体的に見て、ホットなプレイは、オンチェーンのゲームにおいて比較的専門的で、初期に参加するエネルギーがあり、数万、十万ドルで市場に参加し、ある程度上昇したら出荷して利益を上げる「P小将」型の投資家に適しています。彼らは内盤から熱気が初期に起こる第一波の相場に参加するのが得意です。しかし、ほとんどの一般投資家には、潜在的な対象にもっと注目し、参加することをお勧めします。もちろん、これは自身の実際の状況に基づいて総合的に判断する必要があります。

ChainCatcher：暗号通貨界での投資過程において、大量の情報を把握して意思決定を支援する必要があると思いますが、比較的使いやすい情報取得源をいくつか共有していただけますか？

0xWizard：私はよく多様な情報源を使っています。まず、GMGNのようなデータサイトがあります。これは毎日人気のある対象のランキングを出しており、さまざまなMemeやその他の関連内容を含んでいます。私は毎日少なくとも2回チェックし、新しく現れた対象を記録し、その後の価格変動やチップ構造の変動を観察し、その傾向とコミュニティ状況を組み合わせて投資に参加するかどうかを判断することをお勧めします。これは非常に重要です。

次にいくつかのツールです。いくつかのツールはホットなBOTをプッシュすることができ、他のいくつかは毎日数十件の関連情報を推奨しますが、もちろん、ユーザーはTelegramでフィルタリングして見るためのエネルギーを持っている必要があります。

さらに、転送グループとして、国内のAlphaグループがあり、そこで他の人が関心を持ち、議論している内容を理解することができます。Twitterも非常に重要で、暗号通貨界で見解を共有し、さまざまなプロジェクトに参加している人々に注目する必要がありますが、自分でフィルタリングし、自分が信頼できると考える参考価値のある人のツイートを選んで見る必要があります。また、多くの人々が自分の小さなサークルを作り、志を同じくするレベルの近い人々と共に交流して議論することができると言われています。「多くの人が集えば火が燃え上がる」というように、情報取得の速度を加速することができます。要するに、これらのチャネルを総合的に利用すれば、基本的に情報不足の状況にはなりません。

ChainCatcher：大量の情報に直面して、どのようにフィルタリングし、投資決定を支援していますか？

0xWizard：これは確かに重要な問題です。情報が増えると、フィルタリングが重要になります。まず、自分の投資目的やリスク許容度などの自身の状況に基づいて判断する必要があります。たとえば、いくつかの情報は非常に魅力的に見えるかもしれませんが、それに関連する投資リスクが自分の許容範囲を超えている場合は、慎重に検討する必要があります。

取得した情報に関しては、先ほども述べたように、そのストーリーに革新性があるか、発展の可能性があるか、コミュニティが活発で結束力があるかを分析する必要があります。中英のコミュニティの両方に注意を払い、資金の面でのチップ状況なども考慮する必要があります。他の人が良いと言っているからといって盲目的に追随してはいけません。自分の判断ロジックを持つ必要があります。

実際の運用時には、必ず投資にはリスクがあることを理解する必要があります。どれだけ前に情報を収集し分析しても、誤りが起こる可能性があります。投資を始める際には、まず少額の資金で試すことをお勧めします。学費を払って経験を積むようなものです。徐々に慣れてきて、自信が持てるようになったら、投資戦略を段階的に調整してください。また、自分の投資スタイルを明確にし、どのタイプの投資に参加するのが適しているかを知る必要があります。たとえば、ホットなプレイは専門的でエネルギーがあり、初期に参加する「P小将」に適しています（これはMemeの初期PVPプレイヤーを指し、Memeの初期は市場価値が非常に低く、内盤が発生したばかりの時を指します）。彼らは第一波の相場で利益を上げることができますが、一般の投資家は潜在的な対象に注目する方が適しているかもしれません。ただし、最終的には自分の実際の状況に基づいて総合的に判断する必要があります。