執筆者：BitpushNews
現地時間の水曜日の午後、連邦準備制度は基準政策金利を25ベーシスポイント引き下げると発表したが、2025年の利下げ回数は以前の予想よりも低くなる可能性を示唆し、米国株式および暗号通貨市場が同時に急落した。
連邦準備制度の最新の四半期経済予測は、2025年に利下げがわずか2回になる可能性があることを示しており、これは9月の予測の4回を下回り、会議前の市場予想の3回を下回るもので、インフレと経済成長のバランスをより慎重に取ることを意味している。連邦準備制度のメンバーは、来年の個人消費支出（PCE）とコアPCEインフレの予測を、9月の予測の2.1%と2.2%から2.5%に引き上げた。
パウエルはこの変化を金融政策の「新しい段階」と表現し、2024年に100ベーシスポイントの利下げの後、金利が現在明らかに中立的な立場に近づいていることを強調した。
その日の取引終了時、3大株価指数は全て下落し、ダウ平均は初期の段階で2.59%の下落を記録し、50年で最も長い単日連続下落記録（連続10営業日下落）を更新した。S&P 500指数は2.95%下落し、ナスダックは3.56%下落した。ドルは2年ぶりの高値に達し、シカゴオプション取引所のボラティリティ指数（VIX指数およびウォールストリート恐怖指数とも呼ばれる）は58%上昇し25に達し、投資家の不確実性が増し、将来の金利に対する不安が高まっていることを反映した。
パウエルの発言は「トランプを叩く」？
水曜日の記者会見で、Axiosの記者がトランプが就任後に戦略的なビットコイン準備を設立するというアイデアについて質問した際、パウエルは「私たち（連邦準備制度）はビットコインを持つことが許可されていない。（連邦準備法）は、私たちが何を持つことができるかを規定しており、法律を変えることを望んでいない。これは議会が考慮すべき問題であり、私たちは連邦準備制度が法律を変更することを望んでいない。」と述べた。
ビットコインは連邦準備制度の発表後に10万ドルまで下落し、その後パウエルの発言後に最低で10万256ドル近くまで下押しされ、24時間以内に5%近く下落した。アルトコインもさらに大きな下落幅を記録し、XRP、ADA、LTCは10%近く下落した。
トランプは戦略的なビットコイン準備を設立する意向を何度も表明している。彼は先週のCNBCのインタビューで、「私たちは暗号通貨分野で素晴らしい成果を上げるつもりだ。他の国が暗号通貨を受け入れることは望んでおらず、リーダーになりたい」と述べた。
ビ推は以前報じたが、ワイオミング州の共和党上院議員シンシア・ルミスが、アメリカ財務省に5年以内に100万枚のビットコインを購入するよう指示する法案を起草中だ。購入資金は連邦準備銀行の預金と金の準備から調達される。
アメリカの他の州でもビットコイン投資に関する法案が提出されており、ペンシルベニア州の共和党議員は11月に、ペンシルベニア州財務省がビットコイン、デジタル資産、暗号通貨に基づく上場投資信託に投資することを許可する法案を提出した。
戦略的なビットコイン準備を設立するというアイデアは、一部の批判に直面している。前ニューヨーク連邦準備銀行総裁ビル・ダドリーは、先週のブルームバーグに掲載された評論記事で、これはアメリカ人にとって「悪い取引」であると述べた。
バークレイズ銀行が今週発表した分析レポートは、戦略的なビットコイン準備に資金を提供するには議会の承認と新しい国債の発行が必要になる可能性があると考えている。バークレイズ銀行のアナリストは、こうした準備を確立する可能性のある方法を考慮すると、「この計画は連邦準備制度から強い抵抗に直面するだろう」と述べた。
後続の動向はどうなるか？
暗号市場は現在、アメリカがビットコインの戦略的準備を設立するという期待が高すぎる一方で、他の国を無視している。グレースケール・リサーチの調査によれば、アジアと中東の主権ファンドが次の推進力となる可能性が高い。
グレースケールの研究責任者ザック・パンドルは、「連邦準備制度理事会の議長パウエルの発言後、ビットコインの価格が急落したことは、投資家がビットコインの戦略的準備の理論的可能性を過度に重視している可能性があることを示している。グレースケール・リサーチは、より多くの国がビットコインを採用することを予想しているが、次のステップはアジアまたは中東の主権ファンドである可能性が高く、それらはすでに高度に多様化された資産プールを管理している。」
ビットワイズのヨーロッパ研究責任者アンドレ・ドラゴシュは、「私が思うに、連邦準備制度の現在の最大の問題は、利下げを行っているにもかかわらず、金融環境が依然として引き締まっていることだ。9月以来、長期債券の利回りと住宅ローン金利が上昇し、ドルが強くなっていることは、金融環境が引き締まっていることを意味する。ドルの持続的な強さはビットコインにマクロリスクをもたらし、ドルが強くなることは世界の通貨供給量の収縮と関連しており、これは通常ビットコインや他の暗号資産に不利だ。実際、連邦準備制度の純流動性は持続的に減少している。私の見解では、流動性の引き締まりとドルの強さがBTCが直面する最大のリスクであり、他方でBTCのオンチェーン要因は非常に有利であり続けており、特に取引所の残高が持続的に減少していることが、BTC供給ギャップが拡大するという仮説を支持している。」
ビットコインの下落は、ロングとショートのポジションに激しい変化を引き起こした。暗号分析家Skewのグラフによると、ロングがストップロスし、ショートが利益を確定し、ビットコイン価格は10万ドルから9.8万ドルの範囲でサポートを求めている。Skewは、トレンドを逆転させるには、ビットコイン価格が現物買いによって10万ドルから10.14万ドルの範囲を再び奪回し、日足チャートでしっかりと立つ必要があると強調した。
さらに、4時間チャートは、BTCロングがビットコインが10万ドル近くで強力な購入力を示し、10.14万ドル以上でのクローズに成功する必要があることを示しており、これにより上昇トレンドが強化される。もしこのレベルを維持できない場合、9.8万ドル近くのサポートレベルと購入力の蓄積ゾーンを再テストする可能性がある。
ブロックチェーン分析プラットフォームSantimentのアナリストは楽観的であり、Xで次のように投稿した：「BTCが一時的に10万ドルを維持しており、S&P 500指数と比較しても、下落幅は通常の変動ほど大きくないことを考えると、今後24-48時間内に安定すれば、これは実際には強気のシグナルと解釈できる。」
