12月19日木曜日、ビットコインは100000ドルを割り込み、最低98897ドルまで下落しました。連邦準備制度のパウエル議長は驚くべき発言をし、連邦準備制度が政府による大量のビットコインの蓄積に関与する意図がないことを強調しました。連邦準備制度は25ベーシスポイントの利下げを行いましたが、2025年の金利予測は3.9％に設定され、3.4％の予測を上回りました。「タカ派の利下げ」が暗号通貨の買いを抑制しました。
パウエルは、連邦準備制度の最新の2日間の政策会議後の記者会見で、「私たちはビットコインを保有することが許可されていません」と述べました。この会議で、政策立案者は予想通り利下げを行い、今後数ヶ月の金融政策の道筋が不確実であることを示唆しました。
ビットコインを保有することに関する法的問題について、パウエルは「これは国会が考慮すべき事柄ですが、私たちは連邦準備制度が法律を変更することを望んでいません」と説明しました。
パウエルは、当選した大統領ドナルド・トランプが就任した後、中央銀行が政府の戦略ビットコイン準備を構築する可能性について言及しました。彼の参加拒否の発言はビットコインの価値を弱め、アメリカのトランプ大統領が11月5日の選挙で勝利して以来、ビットコインは他の暗号資産と共に大幅に上昇しました。その理由は、政府がこのような資産に対してより非干渉的な態度を取る可能性があるためであり、これらの資産は実際の通貨としての役割を果たすことはほとんどなく、投機手段として広く使用されています。
トランプは、アメリカのビットコイン戦略的準備を構築すると述べました。しかし、彼はその準備の具体的な内容を明らかにせず、初期の準備には犯罪者から押収されたビットコインが含まれる可能性があるとだけ述べ、現在の価格で約20万枚、約210億ドルの価値があるとしています。
トランプが暗号通貨を支持することに楽観的な態度を示したため、ビットコインは今年100％以上上昇し、100000ドルを超えました。この資産はその存在の15年間にわたってボラティリティがあることが証明されており、アナリストはこれが価値の保存または交換単位としての有用性を低下させていると述べていますが、これらは準備通貨の重要な属性です。
共和党の上院議員シンシア・ルミスは、2024年の（ビットコイン法案）（BITCOIN Act）に基づき、アメリカ財務省が毎年20万枚のビットコインを購入し、準備が100万枚に達するまでその購入を続けることを目的とした法案を提出しました。購入資金は連邦準備制度の銀行預金と金の準備金から調達されます。
バンクレイが今週発表した分析レポートによれば、戦略的ビットコイン準備の資金調達には国会の承認が必要であり、新しい国債の発行が求められる可能性があります。バンクレイのアナリストは、このような準備を構築する可能性を考慮して、「私たちはこの計画が連邦準備制度から強い抵抗に直面すると疑っています」と述べました。
より広く言えば、連邦準備制度の官僚たちはビットコインのような証券に対して懐疑的な態度を取り続けており、完全なデジタルドルの創造の努力を放棄し、民間部門に支払い技術の革新を許可する方向に進んでいます。
連邦準備制度の暗号通貨に関する主な役割は、これらの資産が消費者や銀行業の安全にどのように影響するかに集中しているようです。パウエルは12月4日に「私たちは銀行を監視し、規制しており、私たちは暗号通貨事業と銀行との相互作用が……銀行の健全性や福祉を脅かさないことを望んでいます」と述べました。
しかし、彼は当時、暗号資産について「私たちはそれを直接規制しない」とも指摘しました。
トランプは前PayPalの幹部デビッド・サックスを新設されるホワイトハウスの人工知能（AI）および暗号通貨のザーリに任命する計画を立て、暗号通貨顧問のポール・アトキンスをアメリカ証券取引委員会（SEC）を指導するように任命します。
連邦公開市場委員会（FOMC）は水曜日に11対1の票決で連邦基金金利を4.25-4.5％の範囲に引き下げました。クリーブランド連邦準備銀行のベス・ハーマック議長は反対票を投じ、金利を維持することを望んでいました。
更新された予測は、2025年の金利が3.9％であり、3.4％を上回っていることを示し、2026年の目標金利は3.4％であり、やや強硬な中期の立場を反映しています。その政策立場はより慎重でありながら、ややタカ派的です。労働市場の疲弊や持続するインフレといった経済的不確実性があるにもかかわらず、連邦準備制度の政策調整は、価格圧力の制御と成長の支援の間で慎重なバランスを取っていることを示しています。
ビットコイン技術分析
FXEmpireのアナリストYashu Golaは、ビットコインの価格が上昇の楔形パターンを形成していると述べ、価格が二つの収束するトレンドラインの間で上昇する際に、これは古典的なベアリバース形態であり、モメンタムが弱いことを示していると確認しました。
楔形の下トレンドラインを下回ると、大幅な調整を引き起こす可能性があります。楔形の突破の技術目標は、形状の高さを測定し、その高さを突破点から引き算することで計算されます。この設定は、下落目標を90765ドル近くに予測しており、現在の水準から14％下落します。
50日指数移動平均線（EMA）は91820ドルであり、第一のサポートレベルです。さらなる売り圧力がビットコインを楔形の完全目標、すなわち200日EMA近辺の73500ドルに押し戻す可能性があります。
モメンタムの観点から見ると、ビットコインの相対強弱指数（RSI）は依然として64近辺の高値を維持しており、これは弱気が主導する場合、過剰買いの状態が売り圧力を強める可能性があることを示唆しています。
ビットコインの価格は週足チャートで墓碑十字線を形成し、104488ドル近くで、潜在的なベアリバースを示唆しています。この形状は、上ヒゲが長く、ほとんど実体がないという特徴があり、強気が価格を押し上げましたが、売り手が介入することでその勢いを維持できなかったことを示しています。
この展開は、ビットコインが支えの1.618フィボナッチ拡張レベルをテストしている際に発生し、102000ドル近辺でサポートレベルとなっています。このレベルを下回ると、ビットコインは20日EMAの約80000ドルに押し戻され、50週EMAの近くに66901ドルが次の下落目標となります。
相対強弱指数（RSI）は78.83前後をさまよい、過剰買いの領域に深く入り込んでおり、さらなる修正の可能性を支持しています。
ビットコインの純未実現利益/損失（NUPL）は、投資家の総利益を時価総額に対する比率で測定したもので、この指標は多くの投資家が未実現の利益を保持していることを示しています。
注目すべきは、NUPLが0.7に上昇する傾向がある場合、通常は高揚段階に現れるため、市場の天井が形成されていることを示唆する可能性があります。逆に、0.5を下回ると、投資家の不確実性が増加し、より広範な調整が始まることを示しています。
例えば、2013年、2017年、2021年にはNUPLが0.6-0.7以上に上昇し、市場の興奮が高まったことを示し、その後は利益確定により大幅な調整が発生しました。2024年12月現在、ビットコインのNUPLは0.62であり、トレーダーは特にビットコインの価格が100000ドルを下回る場合には慎重であるべきです。
