これは2024年のCrypto for Advisorsニュースレターの最後の号です。私たちは、暗号空間での2025年がアクション満載になると信じているので、来週はリラックスするために休憩を取ります。
今年、私たちはデジタル資産についてアドバイザーを教育するために51のニュースレターを発行しました。読者数は24Kから44Kのアクティブサブスクライバーにほぼ倍増しました。毎週私たちにサインアップし、関わってくれた多くのアドバイザーに感謝します。ご意見や提案したいニュースレターのトピックがあれば、このメールに返信するか、LinkedInで私に連絡して考えやアイデアを共有してください。
本日の号では、ビットコイン金融サービスプロバイダーUnchainedのフィル・ギーガーが、ビットコイン寄付アドバイザリー基金（DAF）とは何か、そしてどのように機能するのかを説明します。
その後、エリック・トマゼフスキーが資金と潜在的な税務上の影響についての質問に答えます。
良い読書を。
– サラ・モートン
寄付アドバイザリー基金の台頭：税制上の利点とビットコインDAFの力
近年、寄付アドバイザリー基金（DAF）は、柔軟な方法で個人が慈善寄付を管理できるフィランソロピーの手段として人気が急上昇しています。従来のDAFの柔軟性と税制上の利点を、オンチェーン資産の独自の利点と組み合わせたビットコインDAFの登場が、その魅力をさらに高めています。
寄付アドバイザリー基金の台頭
DAFは、寄付者が資産をファンドに寄付し、即時の税控除を受け、その後時間をかけて慈善団体への助成金を推奨することを可能にする慈善寄付口座です。DAFは近年急速に成長しています。2024年現在、米国には約200万のDAF口座があり、総額2500億ドル以上の価値を保持しています。
DAFは便利さとコントロールを提供します。寄付者はいつでも寄付でき、ファンドの資産を増やすために投資判断を行い、準備が整った時に資格のある慈善団体への助成金を指示できます。これにより、個人は自身の財務状況に応じて寄付を調整し、長期にわたってさまざまな原因を支援できますが、寄付を直ちに分配する必要はありません。
寄付アドバイザリー基金の税制上の利点
DAFの税制上の利点は、人気の主な理由の一つです。寄付者がDAFに寄付する際、寄付の全額に対して即時の慈善控除を受け取ることができ、IRSの制限が適用されます。これは、寄付者が現金、ビットコイン、証券、または他の資産を寄付した場合にも当てはまります。例えば、評価額のある暗号通貨の場合、寄付者はキャピタルゲイン税を回避することができ、これは時間の経過とともに評価が上がった投資に対してはかなり重要です。
この控除は、事業の売却や株式オプションの行使など、大きな課税イベントを相殺しようとしている個人にとって特に価値があります。寄付者は、評価額のある資産をDAFに直接寄付すると、全額の公正市場価値を控除として受け取ることができ、DAFは資産を売却してもキャピタルゲイン税を負担しません。この戦略により、寄付者は税金の罰則を受けることなく、大きな慈善寄付を行うことができます。
さらに、DAFはタイミングに関して柔軟性を提供します。寄付者は資産を寄付した時点で即時の控除を受けることができますが、慈善団体への実際の資金配分を遅らせることもできます。これにより、寄付者は戦略的に寄付を管理し、資金の配分先や時期を決定し、慈善的な影響を最適化できます。
ビットコインDAFの出現
ビットコインDAFは、従来のDAFの柔軟性と税制上の利点を、オンチェーンビットコインの独自の利点と組み合わせています。ビットコイン（または他の暗号通貨）を所有する寄付者は、それを直接ビットコインDAFに寄付することができ、評価額のある証券を寄付するのと同じ税制上の利点を受け取ります。
従来のDAFは暗号通貨を受け入れることが多いですが、通常はデジタル資産をドルに換金し、その後寄付者にビットコインに対するエクスポージャーをビットコインETFやMicroStrategyのような株を通じて提供します。ビットコインDAFでは、ビットコインを直接寄付でき、マルチシグネチャー管理下でDAF内に残り、助成金はビットコインまたは米ドルで任意の501c3に対して行うことができます。
ビットコインDAFは早期に大きな成功を収め、世界初のDAFからのビットコイン助成金がBase58工学学校に、1ビットコインの助成金が人権基金に贈られました。
- フィル・ギーガー、製品マーケティングVP、Unchained
専門家に聞く
Q. ファイナンシャルアドバイザーは「寄付」についての会話をどのように考えますか？
全ては目的に戻ります。人々が他者を支援したいという本能的な欲求を持っている場合、寄付を検討すべきだと私は信じています。無私の心で導くことで、人々は正しい視点を持って行動しています。
Q. より多面的に寄付を行う旅をサポートするリソースは何ですか？
登録投資アドバイザーは、クライアントが寄付の目標や優先事項を最適化できるように、より包括的な会話を行う立場にあります。それを超えて、The Giving Blockは寄付者と慈善団体の両方にとって素晴らしい教育リソースです。最後に、Endaomentは、さまざまな資産タイプを通じてオンチェーン寄付のプロセスを効率化するためにブロックチェーン技術を使用することで道を開いてきました。
Q. 市場が加速している今、寄付がさらに重要なのはなぜですか？
市場が上昇すると、利益を実現することが税務上の影響を生む可能性があります。DAFは、設計上、急速に評価の上がった資産のボラティリティリスクを軽減しつつ、税負担を軽減することを可能にします。これにより、寄付者は間接的なリバランシング効果により、資産のミックスをより広範に多様化することも可能になります。
これにより、レガシーや多世代にわたる寄付の機会を生み出すこともできます。価値を深め、家族をその生涯を超えて原因を支援できる状況に置くことは、ロックフェラー家からの教訓を得る素晴らしい方法です。この家族は、6世代にわたってフィランソロピーに寄付し続けています。
- エリック・トマゼフスキー、ファイナンシャルアドバイザー、ヴェルデキャピタルマネジメント
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