2024年が暗号にとって画期的な年であることに異論を唱える人はいません。BTCとETHのETFが立ち上がり、ブラックロックがビットコインの採用を先導し、暗号支持の大統領が選出され、BTCが15年ぶりの最高値を更新しました。ですが、暗号の転換点はまだ待たれています。2025年の3つの予測がこれを引き起こす手助けになるでしょう。
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1. DeFiは今にも急上昇しようとしています
DeFiは、伝統的な金融と同様に、その製品スイートの点でますます複雑になっています。この傾向は、Pendle、Ethena、EtherFi、Lombardなどの製品の採用の進展とともにすでに見られています。2025年には、オプション、スワップ、金利スワップ市場のような他のデリバティブ製品の採用の波とともにDeFiの利用が爆発的に増加するでしょう。後者の市場規模は、TradFiで465.9兆USDです。
さらに、新しい機関プレーヤーが暗号エコシステムに参入し、新しいカテゴリーであるオンチェーンファイナンスを育んでいます。参加はもはやBTCやETHのようなブルーチップ暗号通貨を購入することに限られていません。これらの市場参加者は、RWAに基づいたデジタル資産、すなわちステーブルコインを使用して、オンチェーン市場の深さを積極的に拡大しています。Securitizeやブラックロックは、この分野での最前線を押し進めている企業の素晴らしい例です。
DeFiは、過去最高値にほぼ戻ってきています。出典: https://defillama.com/
2. ステーブルコインは暗号のキラーユースケースとして成長し続けるでしょう
ステーブルコインは単なる暗号製品ではなく、世界金融システムのデジタルバックボーンになる準備が整っています。テザーは、2024年上半期に52億ドルの利益を上げた最も利益の出る暗号企業であり、ブラックロックを上回っています。
政治的な景観は、Operation Choke Point 2.0の終了に伴い、ステーブルコインに有利に劇的に変化しています。彼らはついに、米ドルの優位性を強化し、増大する国民債務に対処できる国家資産として見られるようになりました。この変化は、特にStripeが11億ドルでステーブルコインプラットフォームBridgeを買収したこと（暗号での最大の買収）や、Revolutがステーブルコインを立ち上げるという噂を考慮すると、主要な銀行や決済会社（VisaやMastercardなど）がこの分野での取り組みを拡大する道を開きます。
ステーブルコインの時価総額はすでに約2000億ドルで史上最高値に達しています。出典: https://defillama.com/stablecoins
3. 小売採用の競争
ETFは、新しい資本が暗号に入るための重要な推進力となります。BTC ETFはここにあり、すぐにETH ETFの成功が見られるでしょう。SOLの昨年の明らかな成長を受けて、SOL ETFは momentum を捉え、2025年上半期に現実になるか、2026年以降に遅れることになるでしょう。
私たちはまた、主要なWeb3ソーシャルプラットフォームがLensChainメインネットの立ち上げとFarcasterのさらなる拡張で競い合うのを目にするでしょう。パイが大きくなるにつれて、「暗号のTwitter/XとFacebook」プラットフォームが誕生する可能性があります。
特に、「スーパーウォレット」は2024年第4四半期に急成長しました。彼らは新しいユーザーのために、中央集権的な取引所に代わる包括的な選択肢を提供することを目指しています。主要なプレーヤーは、カイン・ワーウィックによって立ち上げられたインフィネックスと、DeFiのベテランビルダーによって立ち上げられたDeFiAppです。両者は、業界としてあまり得意ではなかったUXの問題に取り組んでいます。
ボーナス予測: MiCAがヨーロッパでの暗号の拡大を促進するでしょう
暗号規制は新しいプロジェクトの基盤を提供します。これにより、組織構造の明確なルールとガイドラインの土台が築かれます。MiCA（暗号資産規制）は、EUR関連資産の重要性を高めることを目指して、それをもたらそうとしています。これは、米国とヨーロッパの間の暗号イノベーションの架け橋となる可能性があります。
