ビットコイン突破新高の背後：周期ツールを用いて市場のトップとボトムを予測する方法

今日、ビットコイン（BTC）は再び歴史的新高を記録し、107,793ドルを突破しました。この突破は世界中の投資家の注目を集めるだけでなく、市場が暗号通貨の未来に期待を寄せることをも意味します。この歴史的な価格の突破の背後には、暗号市場における複雑で微妙な周期変化が隠れており、これらの周期を予測する正しいツールが、投資家が変動市場で成功を収める鍵となります。
暗号通貨の狂乱のブル市場では、いつ入っていつ退出するかを理解することが利益を上げる鍵となります。周期ツールと撤退指標は、市場の「ナビゲーションシステム」として機能し、激しい変動の中で方向を保つのに役立ちます。これらのツールは、投資家に独特の視点を提供し、ビットコインや他の暗号資産の周期的なトレンドを明らかにし、市場の転換点を事前に捉えることを可能にします。
あなたが経験豊富なベテランであろうと、暗号通貨に新しく関わる初心者であろうと、これらのツールを習得することで、市場の変動の中で居場所を見つけることができます。
この記事では、12の重要な周期ツールと退出指標を深く掘り下げます。これらの多くはあまり知られていませんが、非常に潜在力のある隠れた宝物です。PI周期から3ヶ月年率ベースまで、これらのツールは市場のピークとボトムを予測するだけでなく、市場の狂乱が訪れる前にあなたに正しい「撤退ルート」を指し示してくれます。
周期的判断ツールPI周期
PI周期トップ指標は過去の数周期で優れたパフォーマンスを示し、ビットコイン周期のトップを成功裏に捉えました。この指標は111日の移動平均線（111 dMA）と2倍の350日の移動平均線（350 dMA）の価格を使用して判断します。111 dMAが2倍の350 dMAを突破すると、通常、BTC/USDの周期トップが近づいていることを意味します。この指標が「PI周期トップ」と呼ばれる理由は、350を111で割ると約3.153になり、円周率3.142に非常に近いからです。
現在の予測交差価格が予想を超え、40万ドルに達する可能性がある（これは実現が難しいかもしれません）が、注目すべきは、ビットコイン価格が2倍の350 dMAのレベル（現在は約12.6万ドル）を突破した後、最後の「興奮段階」が来る可能性があるということです。
4年MA倍数
4年MA倍数は、シンプルで効果的な周期判断ツールであり、ビットコイン価格の4年移動平均線（MA）を描画し、その平均値からの価格の偏差の倍数を計算することで市場状況を判断します。歴史的データから見ると、通常、価格が4年MAの倍数で4.5倍を超えるとき、市場はトップに近づいているため、特に注意が必要です。
この倍数が4に近づくと、市場が成熟段階に入ったことを意味し、投資家は他の退出信号に注意を払い始めるべきです。他の指標と組み合わせて使用することで、4年MA倍数は市場のトップ領域に近づいていることを知らせる強力な警告信号となることがあります。
Mayer Multiple
Mayer Multipleは200日移動平均線（200 dMA）と現在のビットコイン価格の比率に基づいています。この指標はビットコインが過剰に買われているかどうかを判断するのに役立ちます。Mayer Multiple自体も非常に有用ですが、ボラティリティと組み合わせることで、市場が過熱しているかどうかをより明確に理解できます。
現在、Mayer Multipleは200日移動平均線に対して歴史的な高水準を大きく下回っており、2024年3月の水準にはまだ戻っていません。したがって、投資家はこの指標に注意を払い続ける必要があります。特に、歴史的な高水準を突破すると、新たな市場調整信号が来る可能性があります。
オンチェーンデータ分析MVRV Z Score
MVRV Z-Scoreは、ビットコインがバブル状態にあるかどうかを測るための重要なオンチェーン指標です。ビットコインの市場価値（価格×流通供給量）と実際の価値（各ビットコインの最後の取引価格×流通供給量）を比較することで、この指標はビットコインの相対的な公正価値の極端な過大評価または過小評価を特定するのに役立ちます。
歴史的データから見ると、MVRV Z-Scoreがピークに達すると、BTC/USDは通常、次の数週間内にピークに達します。したがって、この指標が4を突破したり、これを超えたりすると、周期のトップが近いことを意味し、他の退出信号に注意を払い始めるべきです。
もう一つのあまり知られていないが興味深いバージョンは、クジラMVRVで、1000から1万ビットコインを保有する大口に焦点を当てています。興味のある方は自分で調べてみてください。
NUPL（純未実現利益/損失）
NUPLは、マーケットバリューと実現価値を比較することで、市場で未実現の利益または損失を測定します。公式は：(時価総額 - 実現時価総額) / 時価総額です。この指標は市場の感情に関する強力な参考を提供し、市場がバブル段階にあるかどうかを判断するのに役立ちます。
歴史的データから見ると、NUPLが75%に近づくかそれを超えると、通常、周期のトップが近づいていることを示しています。
この指標は市場の感情が大きく変動する際に特に重要であり、投資家が過度に楽観的な段階に入っているかどうかを理解し、今後の市場調整に注意を促すことができます。
ターミナル価格
ターミナル価格はアナリストCheckmateによって提案された指標で、ビットコインの「転送価格」を予測するために使用されます。この指標は、ビットコインを焼却する日数を既存のビットコイン供給量とその流通時間で割って計算されます。
この「転送価格」は通常、投資家が最適な退出タイミングを決定するのに役立ちます。
現在、ターミナル価格は約18万ドルです。これは18万ドルになるまで待って売り始める必要があることを意味しているわけではありませんが、その価格に近づくときには、投資家は他の退出信号に注意を払うべきです。これは単独では依存できない指標であり、他のオンチェーン指標と組み合わせて使用することで、最適な市場退出ポイントを確認するのに役立ちます。
市場の感情の変動VAPLIとDecay Oscillator
VAPLI（ボラティリティ調整冪律指数）は、ビットコイン価格とフィットした冪律曲線との偏差を測るための冪律概念に基づくツールであり、ボラティリティに基づいて調整します。これにより、市場構造の変化を理解するのに役立ちます。
この指標の数値は100を突破したことがあり、突破後は通常、周期のトップ形成のタイミングと一致します。
Decay Oscillator（減衰オシレーター）は、周期のトップに特化したツールです。これはSminston Withによってモデル化され、ビットコイン価格の変動の周期的なパターンを検出するために使用されます。この指標が90%以上に達すると、通常、周期のトップが近づいていることを意味しますが、ピークの位置を正確に予測することはできません。
現在、この指標は60%未満であり、市場が上昇段階にあることを示していますが、90%を突破すると、強い退出信号として機能します。
3ヶ月年率ベース
3ヶ月年率ベースは、デリバティブ市場のバブルを測る指標であり、周期のトップを直接予測することはできませんが、投資家が潜在的なリスク増加のタイミングを特定するのに役立ちます。年率ベースが30%以上を超えると、通常、デリバティブ市場は過度な投機段階に入っており、市場リスクが増大することを示します。
基差が大幅に上昇すると、投資家はポジションを慎重に調整し、リスクを低減するべきです。周期のトップの正確な到来を待つのではなく、他のすべての退出信号に注意を払うべきです。
歴史的データは、デリバティブ市場のバブルの程度が通常周期の近くでピークに達することが多く、その後市場調整の可能性があることを示しています。
22日RSI（相対力指数）
22日RSIは非常に有用な短期指標であり、特に主要な変動点の判断に極めて重要です。2週間または月間RSIも使用できますが、22日RSIは周期的な変動のピークを捉えるのに非常に明確です。
22日RSIが90以上に達すると、ビットコインは通常、次の数週間内にピークに達します。この場合、投資家はその後の3〜6週間内に徐々にポジションを退出することを考慮できます。歴史的に、このRSIのピークは周期のトップと密接に関係しており、特に大幅に上昇した後、RSIの急上昇は市場の過熱の兆候となることが多いです。

市場のトレンドと感情信号アプリランキング
現在、暗号通貨のライフサイクルに関連する多くの支持証拠が人気のアプリのランキングに現れています。特にCoinbaseは、アプリストアのランキングが市場の感情を反映することがよくあります。Coinbaseのアプリがすべてのアプリのトップに躍り出ると、通常、市場が周期のトップに近づいていることを意味します。
PhantomやMoonshotも潜在的な信号です。これらのアプリケーションがApp Storeで1位になると、通常、市場がピークに近づいていることを示唆しています。このトレンドは通常、周期の最後の数ヶ月に現れ、投資家はこれらの信号と他の周期的指標を組み合わせて退出タイミングを判断できます。
リアルタイムの更新を維持するために、AppFiguresなどのツールを使用してCoinbaseアプリストアのランキングを監視するか、Bitcoindata21などのプラットフォームを利用して感情分析を含む定期的な更新を提供することができます。
検索トレンド
Google検索トレンドは、市場の感情を理解するための別の方法です。検索キーワードの変化を分析することで、投資家は暗号通貨への一般の関心の変化を特定できます。注意すべき点は、「ビットコイン」や「暗号通貨」のような一般的なキーワードが常に有効な信号ではないことです。「BINANCE LOGIN」、「最も安い暗号」や「暗号を購入する」などのより具体的な検索語は、市場の感情に関するより正確な洞察を提供します。
これらの具体的な検索キーワードが検索エンジンで頻繁に現れるときは、一般の人々が暗号通貨に対する興味がピークに達していることを意味し、市場がピークに近づいている可能性があります。これらのトレンドと他の技術指標を組み合わせることで、投資家はより良い退出タイミングを判断できます。
TOP X時価総額
2020年以降、TOP X時価総額手法が暗号通貨市場の周期を評価するために使用され、特に2021年の周期ピークを追跡する際に優れたパフォーマンスを発揮しました。時価総額の変化に基づいて、投資家はどのトークンが市場の主流に入ったかを判断し、今後数ヶ月以内に時価総額が増加する可能性を予測できます。
2021年11月の周期ピーク時、トップ100に入るための時価総額は約12億ドルでしたが、現在、CoinMarketCapのトップ100に入るための時価総額はすでに約12.5億ドルに達しています。市場が引き続き拡大する中、トップ100の時価総額はさらに増加することが予想されます。時価総額が約20億ドルに達する場合、これは周期が間もなくピークに達するという信号であり、その時には退出機会を探し始めるべきです。
実戦応用の提案これらのツールや指標を実際に適用する際、トレーダーは適切なツールを選択するだけでなく、個々の取引戦略に基づいて組み合わせる必要があります。各周期ツールと撤退指標には独自の利点がありますが、市場で成功するためには、これらのツールを効率的に組み合わせることが特に重要です。有効な組み合わせは、あなたが市場のトレンドや反転信号を正確に捉え、より科学的な決定を下すのに役立ちます。
自分の取引戦略に適したツールを選択する際には、単一のツールに過度に依存しないようにしましょう：
RSIとMVRV Z-Scoreの組み合わせは、市場の過剰購入または過剰販売の状態をより包括的に評価するのに役立ちます。一方、PI周期トップとMayer Multipleは、より長期的な価値の参考指標を提供します。
市場環境の変化もツール選択において考慮する必要があります。たとえば、強気市場では短期のRSIやDecay Oscillatorがより効果的である一方、レンジ相場では長期のMVRV Z-Scoreや4年MA倍数がより先見性を持ちます。
このプロセスの中で、BiyaPayは暗号通貨トレーダーに便利な資金フローソリューションを提供しています。特に資金の出入りに関して、BiyaPayは間違いなく大きな利点です。その独自の「凍結しないカード」機能により、暗号市場のユーザーは入金および出金操作を行う際にスムーズに行えることが保証され、カードの凍結問題を心配する必要がなくなります。これにより、取引の流動性と安全性がさらに向上します。
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暗号通貨市場では、周期ツールと撤退指標を正しく使用することが市場機会を正確に捉えるための鍵です。それぞれのツールには独自の機能と適用シーンがあり、トレーダーが市場のトップとボトムをより良く判断し、トレンド転換のタイミングを特定するのに役立ちます。しかし、ツールの有効性は単にそのものに依存するのではなく、市場環境や取引戦略と密接に関連しています。
周期ツールと撤退指標を適切に組み合わせて使用することで、トレーダーはより科学的な市場予測を得ることができます。市場とのインタラクティブ性は、ツール使用時に柔軟性を保つことを要求し、単一のツールに盲目的に依存することを避ける必要があります。これらのツールの利点と限界を理解することで、トレーダーは急速に変化する市場で鋭敏さを保ち、より賢明な投資判断を下すことができます。