智通財APPの報告によると、投資家がビットコインを買い求める中、多くの人がこのデジタル通貨にポートフォリオのどれだけの資金を投入すべきか疑問に思っています。世界最大の資産管理会社であるブラックロックは、答えを示しました：2%を超えてはいけません。

ビットコインはそのボラティリティで知られています。今年だけで、ビットコインは43,000ドルから103,000ドル以上に上昇し、2021年には67,000ドルから17,000ドルに急落しました。ビットコインは比較的新しい資産であり、他の資産のパターンとしばしば逆行するため、投資家はリスクを評価するのが難しいです。

ブラックロックが木曜日に発表した報告書は、多資産ポートフォリオの最大2%をビットコインに投資することが「妥当な範囲」であると提案しています。この資産管理会社は今年、暗号通貨分野に進出し、現物ビットコイン上場投資信託（ETF）を導入しました。ブラックロックによれば、60%の株式と40%の債券で構成される典型的なポートフォリオにおいて、このウェイトによって生じるリスクは「7つのテクノロジー株」のリスクに匹敵します。

報告書は次のように述べています：「なぜもっと投資しないのですか？この水準を超えると、ビットコインがポートフォリオ全体のリスクに占める割合が大幅に増加します。」

ブラックロックが9月に発表した報告書によると、ビットコインは高いボラティリティを除けば、他の資産との相関性が通常低いとされています。同社は、ビットコインが重大な地政学的リスクやインフレの影響を受けない分散型通貨であるため、「独自の多様化投資ツール」であると述べています。報告書は、ポートフォリオの最大2%をビットコインに投資することで、異なるリターン源を増やし、過度のリスクを伴わない可能性があると指摘しています。

しかし、ブラックロックの木曜日の報告書は、ビットコインの未来は依然として不確実であり、その投資魅力が変わる可能性があることを明確に指摘しています。ブラックロックは投資家に対し、ビットコインのボラティリティと大規模な売却に直面する脆弱性に対して警戒を維持するよう警告しています。

報告書は次のように述べています：「これらすべての要因を考慮すると、ビットコインを多資産ポートフォリオに組み込む理由が確かに見られます——前提として、ビットコインが将来的により広く採用されると信じ、価格が急落するリスクを引き受ける意欲がある場合。」