暗号通貨が一度狂ったごとに、人類はAGIからさらに遠ざかる？
トランプがアメリカ大統領選挙に勝利した後、市場は彼が暗号通貨に対する規制を緩和すると予想している。トランプはビットコインの採掘をアメリカに集中させると述べたが、この政策はAI業界に影響を与える可能性がある。11月23日の午前、ビットコイン価格は一時99660ドルに達し、再び歴史的な最高値を更新し、10万ドルの大台に近づいている。
ビットコイン採掘とAIトレーニングの両方が大量のエネルギーと計算力を必要とするため、両者の同期的な発展は電力とハードウェアリソースにおいて競争を生む。これはAIトレーニングビジネスがビットコイン価格の変動の影響を受ける可能性があることを意味し、特に鉱夫が限られたハードウェアリソースを奪い合うときは顕著である。すなわち、ビットコイン価格の上昇はAIトレーニングコストの上昇を引き起こす可能性がある。
ChatGPTの大成功に伴い、AI企業はこぞって自社のモデルをトレーニングし運用することに競い合っており、OpenAIのフラッグシップ製品を超えたいと考えている。これにより、AIモデルの推論プロセスは検索エンジンのインデックスおよび検索プロセスよりもはるかに複雑であるという大量の需要が生まれている。ChatGPTの一回のクエリで消費されるエネルギーはGoogle検索の約10倍である。
これにより、AI企業は安価なエネルギーと関連機器を収容するための広大な土地を切実に求めている。北米のいくつかの地域では、大規模データセンターが電力網に接続されるのを待つための順番待ち制度が導入されている。しかし、企業が初歩的な承認を得た後、データセンターをゼロから建設するには数年かかり、数百万ドルが必要であり、長い規制や行政の承認プロセスを経なければならない。
国際的に、大規模なビットコイン採掘は常に非常に利益のあるビジネスである。しかし、それは激しい変動がある暗号通貨市場の影響を受けている。2022年の暗号通貨市場の崩壊後、多くの鉱夫は破産を余儀なくされるか、完全に事業を閉鎖した。
2023年及び2024年初頭、マーケットの低迷期を乗り越えた鉱業会社は利益を得た。しかし、今年のビットコインの半減期（鉱夫の報酬が半減）は、従来の暗号通貨サイクルのようにビットコイン価格の激しい上昇を引き起こさず、報酬の減少の影響を相殺しなかった。今年4月以降、ビットコイン価格の長期的な横ばいは鉱夫の利益空間を圧縮し、一部の鉱夫は暗号通貨の価格変動リスクをヘッジするためにビジネスモデルの多様化を模索せざるを得なかった。
4年前、データセンター兼ビットコイン採掘会社のIRENがAIトレーニングに参入することを考えたとき、彼らは商業的な観点から見て当時のビジネス量は十分ではないと考えていた。しかし今では、ますます多くの大規模ビットコイン採掘会社が一部の採掘装置を交換し、AIシステムの運用とトレーニングに使用する装置に切り替えている。これらの会社は、AI企業に計算力を提供することで、採掘よりも安全で安定した収入源を得る可能性があると考えている。
現在、人工知能とビットコイン採掘業界の協力は自然な流れであり、両者のニーズが合致している。AI企業は、ビットコイン鉱夫がすでに持っている場所、接続済みの安価なエネルギー、そしてインフラを必要としている。一方、ビットコイン鉱夫はAIビジネスがもたらす安定した収入と、現在のAIブームがもたらす潜在的な利益を追求している。
いくつかのビットコイン採掘会社は、その場をAI顧客にレンタルすることを選択している。今年6月、2022年に破産の危機にあったビットコイン採掘会社Core Scientificは、AIスタートアップCoreWeaveのために200メガワット以上のGPUをホスティングすると発表した。Core Scientificは、AI企業が採掘市場よりも高い価格で鉱場を購入し始めていることを述べ、彼らはビットコイン採掘施設を「データセンター業界の電力シェル」と呼んでいる。
他のビットコイン採掘会社は自らGPUを運用している。ビットコイン採掘企業Hut 8は、人工知能インフラを構築するためにCoatue Managementから1億5000万ドルの投資を受けた。オーストラリアに本社を置く採掘会社IRENのいくつかの施設では、AI用のGPUとビットコイン採掘用のASICデバイスが同じスペースを共有している。ビットコインは即時の収入をもたらすが、変動性が高い。AIは顧客に依存し、一度顧客が得られれば、より安定する。NASDAQ上場のビットコイン小鹿もシンガポールで自社のAIデータセンターを構築している。
ただし、このような転換を実現できる海外の採掘企業はごくわずかである。次に、ビットコインを採掘するための機器はASICと呼ばれ、これは専用集積回路の略であり、「専用」ということは他のタスクには使用できないことを意味する。鉱企業は採掘機器をAIシーンに「シームレスに統合」することはできない。
AIインフラ業界の従事者は「モデルのトレーニングには一般的にH100を使用し、採掘には4090を使用する」と言った。
つまり、AI業界にサービスを提供するためには、ビットコイン鉱夫は新しい機器を購入しなければならず、人工知能とビットコイン採掘のデータセンターの要求は異なる。全く新しくて高度に複雑な業界に入ることは元々困難であり、ましてやGoogle、Amazon、Microsoftといった資金力のあるテクノロジー大手と競争しなければならない。
したがって、すべての採掘企業がCore ScientificとCoreWeaveの間の高額な協力を再現できるわけではない。特に、規模が小さい鉱夫は、実際にはAI業界に提供できるリソースがあまりない。
国内では既に仮想通貨の採掘が禁止されており、AIに転換した鉱商はいない。しかし、他の業界の企業がAIの波から利益を得ようとし、彼らは直接参入したり、計算力の子会社を設立したりして「計算力レンタル」のビジネスを開始している。統計によると、A株の計算力レンタルコンセプトの上場企業は100社を超えており、「宝くじ印刷王」の弘博股份や「味精王」の蓮花控股などが含まれている。動画プラットフォームでは、「実家の一軒を壊して800枚のグラフィックカードを購入し、中学校の同級生と共同で計算力レンタルを行った」という内容さえ見られる。
理想的な状態では、計算力レンタルのビジネスモデルは、初期投資としてGPUサーバーデバイスを必要とし、ハードウェアを専門の知能計算センターにホスティングし、計算力を最終ユーザーにレンタルするだけで済む。ハードウェアの運用とソフトウェアのサービスはすべて知能計算センターが担当する。
ただし、現実にはこれは良いビジネスではないかもしれない。計算力レンタルの需要はAI大規模モデル産業の発展から来ており、AIトレーニングの高端ハードウェアのレンタルコストは急激に低下している。Featherless.AiのCEOユージン・チアは、海外のH100のレンタル価格が一時は時間あたり8ドルに達していたが、現在は時間あたり2ドル以下にまで下がったと述べている。主な理由は、いくつかの企業が初期に計算力レンタル契約を結び、闲置生産能力の浪費を避けるために予約していた計算資源を転売し始め、また市場の大多数がオープンソースモデルを選んで新モデルの需要が減少したためである。
国内の計算力レンタル市場も同様の「計算力過剰」現象を経験しているが、「レンタル市場はあまり値下がりしない、なぜなら皆初期に高値で購入したからだ」とある知能計算業界の従事者はシリコンバレーの人々に伝えた。
暗号通貨界には「コンピューティングは力である」という名言がある。この言葉は現在AI界にも広がっている。
計算力の背後にはエネルギーがあり、先進国と高エネルギー消費の間には密接な関連がある。人均発電量（キロワット時、kWh）でグラフ比較してみると見えてくる。言い換えれば、エネルギーの過剰取得は文明の進歩が現れるための必要条件である。結局、農業などの基本的な生存レベルの上に製造業、交通、公共サービス、都市化、計算などの新たなレベルが重なり、これらすべてにエネルギーの支援が必要である。
この次元において、当初暗号通貨のために構築されたインフラが、AI時代の計算力需要に対応するソリューションを提供している。これは常に投機的な色合いから脱却したいと望んでいる海外のデジタル通貨採掘業界にとって、自身の価値を証明する機会である。熱狂が続く限り、主要な企業はAIがもたらす熱意と流動性から利益を得るだろう。
すべての技術革新の波の中には、必ず「金掘り熱」が伴う。投機家にとって、彼らが追求するのは永遠に利益そのものであり、この対象がデジタル通貨、人工知能、あるいは300年前のチューリップであろうと、重要ではないように思える。
ビットコインの半減期を迎えると、一部の鉱夫は二者択一に直面している。ビットコイン価格の上昇を期待して採掘を続けるか、AIデータセンターに転換して人工知能の波に乗り、一時的な利益を得るかだ。現在、コイン価格は歴史的な高値を付けており、ある人々は「やはりこの速さだ」と感嘆している。しかし、暗号通貨界には「コインを守ることは寡婦を守るより難しい」という名言もある。
人々が暗号通貨界とAI界の間を揺れ動く中、この繰り返されるプロセスはケインズが言ったことを思い起こさせる。「投機家は誰が最も美しいかを気にせず、誰が美人コンテストで選ばれるかを気にする。」
この「美人コンテスト」は終わりなく続く。
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