クロスマージンを使用したスポット取引と先物取引がリスクと報酬の点でどのように延期されるかを例を挙げて詳しく見てみましょう。
取引口座に 200 ドルの USDT があり、現物取引口座で #btc と #eth のロング ポジションをオープンしているとします。一方のコインの価格が下落し、ドルコスト平均法 (DCA) を実行したい場合は、もう一方のコインを売却するか、ステーブルコインの準備金を取り崩す必要があります。そうなると、市場調整を利用する能力が制限されてしまいます。しかし同時に、予期せぬ出来事によりいずれかのコインがさらに下落した場合でも、もう一方のコインには影響がありません。
ここで、20 倍のクロスマージンと同じポジション (つまり、両方のコインで $100 USDT) を使用した先物取引で同じシナリオを想定します。この場合、純証拠金エクスポージャーは資本の 5% となり、市場調整の場合に低価格で購入できる $190 USDT が手に入ります。 #ada のような別のコインで新しいポジションをオープンし、ポートフォリオを多様化し、投資収益率を高めることもできます。ただし、クロスマージンを使用すると、すべてのコインが #FTT や #Luna のイベントのようなあらゆる清算シナリオにさらされることになることに注意してください。コインの価値が下がりすぎると、ポートフォリオ全体が崩壊する可能性があります。したがって、リスク管理が非常に重要になり、清算リスクを回避するために大きなレバレッジポジションを取るべきではありません。
この仮想シナリオは強気市場を想定したものであることに注意してください。
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