GT Radarレーダー週報11/27：牛市開始後の最初の大きな調整、どのコインを底値で購入すべきか？Binanceが新たに導入したBFUSDとは何か？

市場分析 – 牛市開始後の最初の大きな調整、どのコインを底値で購入すべきか？Binanceが新たに導入したBFUSDとは何か？

昨日は牛市が始まってからの最初の大きな調整で、BTCは最高値99,000ドルから最低約90,791ドルに戻り、最大下落幅は約8.7%でした。アルトコインの下落幅も一般的に10%を超え、契約市場では多くのロングポジションが7.7億ドルに達し、牛市が逆に損失をもたらすという意見を裏付けました。市場が過度にFOMOしているときは注意が必要です。そのため、GT Radarは先週末から徐々にポジションを減らし、一部の下落リスクを回避しました。最近一週間でアルトコインの資金費率も新たな高値を記録し、多くのアービトラージ機会が出現しています。後ほど、Binanceが新たに導入したBFUSD機能についても紹介します。この機能は資金効率をさらに向上させることができます。

各回調後にセクターは回転するため、この回調時には元々質の高いコイン、例えばBTC、DOGE、SOLなどを低接して購入することができます。SOLは昨日大きく下落しましたが、その理由はPump Funが99,999のSOLをKraken取引所に移して売却した影響で、相当な圧力を受けました。また、先週Cboeが再度SECに19b-4申請を提出し、SOL ETFの好材料が再燃し価格が上昇しましたが、Bloombergのアナリストはその後、SOL ETFの承認が2025年末にまで遅れる可能性があると述べ、強気の感情が冷却されたため、短期的に乱流が発生しました。

ただし、SOLには今後も大きな可能性があります。SOLチェーン上のミームが引き続き人気であり、将来的にETFの可能性があることが、SOLの上昇ストーリーを後押ししています。

昨日の下落後、現在小反発が見られ、BTCもサポートレベルに立って反発を始めました。前述の低接コインを除き、DEFIやいくつかのETH系列のコインも反発幅が大きく、AAVE、PENDLE、ENSは強く上昇しています。フォロワーポートフォリオも少額のポジションをこれらのコインに配置し、全体のポジションは依然として保守的な状態に設定されます。主な理由は、現在の大きな方向が整理を必要としている可能性が高く、次の大きな下落がないとも限らないためです。ETHも高値で長期間横ばいの後に下落しましたが、今日急速に反発しました。ただし、動きはまだ整理ゾーンから脱しておらず、未決済契約量も大きく減少していないため、過度な楽観はリスクが大きいと考えています。そのため、今後の市場の反応を静かに待つために、わずかな建て玉しか行わないと予想しています。

BFUSDとは何ですか？

Binanceは本日午前10時に、先物取引向けに報酬を提供するための担保資産BFUSDを正式に発表しました。この新サービスは、トレーダーの担保に追加の利益の流れを提供し、資金の運用効率を大幅に向上させます。今日は少し時間をかけて、BFUSDとは何か、製品の関連規定、および潜在的なリスクについて皆さんに紹介します。

BFUSDは自動的に利息が増加するBinance契約担保資産であり、ユーザーはBFUSDを契約アカウントに保管するだけで自動的に受動的な収益を得ることができます。Binanceの公式情報によれば、この記事を書いている時点での年率収益は最高で23.9%に達します。

その収益源は、以前紹介したEthenaが発行した安定コイン（USDe）に似ており、イーサリアムを担保として、デルタヘッジを行うことで安定コインUSDeの価値を安定させ、同時に追加の収益を得ることを目的としています。簡単に言うと、Ethenaは担保の価格変動による影響を減少または排除するために、担保のショートを行い、同時にETHのステーキング（現在の年率約3%）、ショートの資金費率（現在BinanceのETH資金費率年率26%）によって追加の収益を得ることで、USDe安定コインに持続可能な受動的収益を提供します。

BFUSDを保有するリスクには、主に以下のいくつかの点があります。

• 資金費率がマイナスに転じる：市場のトレンドが下落に転じると、資金費率が反転する可能性があり、これはショートの人がロングの人にお金を支払わなければならないことを意味します。この時、資金費率はBFUSDのヘッジポートフォリオにコストをもたらします。このような状況下では、BFUSD保有者の収益は0に減少する可能性があります。

ただし、Binanceは資金費率がマイナスであっても、BFUSDの保有者が何か費用を負担する必要はないと強調しています。Binanceはこれらの費用を支払うためにBFUSD準備金（初期は100万ドル）を使用する可能性があります。

• Binanceの信用リスク：BFUSDを保有することは、Binanceの信用リスクを引き受けることを意味します。Binanceが破産または運営に失敗した場合、BFUSDをUSDTに交換できなくなる可能性があります。

• 取り付け騒ぎのリスク：BFUSDはUSDTと1：1で交換可能ですが、Binanceは最大で連続7日間の交換を一時停止または遅延させる権利を留保しています。同じ日にプラットフォームで大量のBFUSD交換リクエストが発生した場合、BinanceはBFUSD担保プールとヘッジポートフォリオを清算および調整する措置を講じなければならない可能性があり、その結果、最大で連続7日間の一時停止または即時交換に影響を与える可能性があります。

BFUSDに関する関連規則

操作の上で、ユーザーはBinance契約アカウントのUSDTを使ってBFUSDを購入するだけで受動的収益を得ることができます。ただし、既に開かれている担保のUSDTはBFUSDの購入に使用できないため、ユーザーはまずポジションを閉じてからBFUSDを購入し、その後再度ポジションを構築する必要があります。または、残りの担保をBFUSDに交換することを選択し、ポジションを閉じた後に残りのUSDTをBFUSDと交換することもできます。

また、ユーザーが購入できるBFUSDの上限はVIPレベルに応じて変動します。

担保としてのBFUSDにはいくつかの注意すべき詳細があります。

• BFUSDの担保比率は変動的で、具体的な情報はこのページをご覧ください。

• 共同保証金モデルはBFUSDをサポートしていません。

• コインベース契約、グリッド取引、コピー取引もBFUSDをサポートしていません。

早期割引イベント

BFUSDの採用を促進するため、Binanceは多くの早期特典イベントを実施しています。イベント期間は2024年11月27日から2024年12月27日までの1か月間で、その期間中はUSDTでBFUSDを購入する際に手数料は不要です（ただし、USDTに換金する際は0.01%の手数料が必要です）。

また、イベントに登録した資格のあるユーザーがBFUSDを72時間以上保有し、少なくとも1回のUSDT基準契約取引を行うことで、高い年率収益（Boost APY）を享受できます。現在のBoost APYは23.9%です。条件を満たさない場合は、基本収益（Base APY）しか得られず、現在は18.14%です。

最後に、最初の9,000名の参加登録者で、5,000BFUSDと10,000BFUSDの保有量に到達した資格のあるユーザーは、それぞれ追加で5USDTまたは10USDTを受け取ります。総賞金プールは60,000USDTで、先着順で配布され、60,000USDTの賞金が配布されるまで続きます。

まだBinanceに登録していない方は、リンクをクリックして登録できます。

Binanceフォロワー分析

GTRadar – BULL

フォローリンク GTRadar – バランスフォローリンク GTRadar – 潜在公チェーン OKXフォローリンク

• 『GTRadar – BULL』、『GTRadar – バランス』および『GTRadar – 潜在公チェーン OKX』の収益率は、過去7日間の収益率がそれぞれ+6.7%、+3.95%、+5.14%であり、過去30日間の収益率はそれぞれ+127.58%、+40.20%、+41.62%でした。

• 現在『GTRadar – BULL』は純ロングポジションを10%保持しています。BTCとETHが主体です。

• 現在『GTRadar – バランス』は約10%の純ロングポジションを保持しており、SOLとETHが主体です。

• 現在『GTRadar – 潜在公チェーン』は約30%の純ロングポジションを保持しており、SOLとETHが主体です。

• 投資ポートフォリオを頻繁に変更するフォロワーは、継続的に同じポートフォリオをフォローするフォロワーよりも長期的な収益が劣ることがあります。短期的な調整で簡単にフォローを終了しないでください。曲線図から見ると、むしろ調整はフォローを開始する良いタイミングであり、出入りを繰り返すことで収益率が大幅に低下します。

注目のニュース

Intelチップを搭載したMacに深刻な脆弱性が発覚しました。

サイバーセキュリティニュースサイトSecurityWeekによれば、Appleは先週、macOSおよびiOSに対する重要なセキュリティアップデートを発表し、2つの積極的に悪用されている脆弱性を修正しました。これらの脆弱性はGoogleの脅威分析チーム（TAG）によって発見され、Appleは発表の中でIntelアーキテクチャのmacOSシステムがこれらの脆弱性の攻撃を受けていることを確認しました。攻撃者によってこれらの脆弱性が積極的に悪用されているため、Appleはユーザーに対して緊急更新をできるだけ早くインストールするよう促しています。

DCGはBittensorエコシステムに特化した子会社Yumaを設立し、分散型AI投資を加速させています。

デジタル通貨グループ（DCG）は水曜日に新しい子会社Yumaを設立し、分散型AIネットワークBittensorの発展を支援および推進すると発表しました。YumaはDCGの創設者兼CEOであるバリー・シルバートが指導し、新興企業および企業にBittensorの探求と構築に必要な資金、インフラ、技術リソースを提供します。

FTXは破産再編計画が来年1月初めに発効する見込みであると発表しました。

FTXの破産再編チームは先週木曜日、裁判所が承認した第11章再編計画の発効に必要な最後の準備作業が完了することを発表しました。破産再編計画は2025年1月初めに発効し、その後60日以内に債権者への返済が開始される予定です。

SECの議長ゲイリー・ゲンスラーは来年1月に辞任することが決定しました。

アメリカ証券取引委員会（SEC）の公式声明によれば、暗号通貨業界に対する厳しい規制を推進している現SEC議長ゲイリー・ゲンスラーは、2025年1月20日に正式に辞任します。

マイクロストラテジーは30億ドルの転換社債発行を完了しました。

マイクロストラテジーの公式発表によると、同社は以前に発表した「2029年満期、票面利率0%」の転換社債発行を完了しました。今回発行された債券の総本金額は30億ドルで、もともと設定されていた26億ドルを上回っています。これは、購入契約に基づいて初期の購入者に与えられたオプションに基づく4億ドルの債券が含まれているためです。

Cboeは再度SECに対してSolana ETFの19b-4申請を提出しました。

シカゴオプション取引所（Cboe）は、発行者を代表して再度SECにSolana ETFの19b-4申請を提出しました。目的はSECに対してそのプラットフォームでSolana現物ETFを上場することを許可するよう求めることです。Bloombergの上級ETFアナリストJames Seyffartが共有した資料によれば、これらの発行者にはVanEck、21Shares、Canary Capital、およびBitwiseが含まれます。

トランプが暗号通貨顧問委員会を設立する準備を進めており、「ビットコイン国の準備計画」が開始される？

ロイター通信によれば、2025年1月に就任予定のアメリカの次期大統領ドナルド・トランプは、暗号通貨に特化した顧問委員会（Crypto Advisory Council）を設立する準備を進めています。複数の情報源によれば、Ripple、Kraken、Circleなどの暗号通貨会社や、ベンチャーキャピタル巨頭アンドリーセン・ホロウィッツ（a16z）の暗号通貨部門が、この委員会のメンバーになるために争っています。

トランプのソーシャルメディア会社が「TruthFi」商標を申請、暗号通貨決済サービスに関与する可能性あり。

トランプメディアとテクノロジーグループ（Trump Media and Technology Group、TMTG）は今週、「TRUTHFI」という名前の商標を申請しました。申請資料によると、このグループは暗号通貨決済や取引に関与する可能性があります。

アメリカの裁判所は新しいディーラー定義を超権限と判断し、SECに暗号産業に影響を与える物議を醸す規則を撤回するよう命じました。

アメリカのテキサス州の裁判所は、アメリカ証券取引委員会（SEC）に対して、広範に「ディーラー」という用語を再定義する物議を醸す規則を撤回するよう命じました。この動きは、暗号通貨会社と従来の金融会社の両方に影響を与えています。

マイクロストラテジーは約540億ドルで55,500ビットコインを追加購入しました。

ビットコイン（Bitcoin）を最も多く保有する上場企業のマイクロストラテジー（MicroStrategy）は月曜日に再度ビットコインの購入を発表しました。発表によれば、2024年11月18日から11月24日までの期間に、マイクロストラテジーは約540億ドルの現金で約55,500ビットコインを購入し、購入の平均価格は約97,862ドル（関連費用と支出を含む）です。

ライブ配信の混乱が収束しない！ミームコイン発行プラットフォームPump funは一時的にライブ配信機能を閉鎖すると発表。

最近、ライブ配信機能が悪用され、プラットフォームには多くの不適切な行為が蔓延しましたが、チームはこれらの不適切なコンテンツを迅速に削除することができなかったため、ミームコイン発行プラットフォームPump funは26日に公開書簡を発表し、急遽ライブ配信機能を閉鎖すると発表しました。

MAXとBitoPro取引所は、マネーロンダリング防止法違反により金融監督委員会から150万元の罰金を科されました。

台湾の2つの主要な暗号通貨取引所MAXとBitoProは、1年前のマネーロンダリング防止法違反が発覚したため、金融監督委員会からそれぞれ150万元の罰金を科されました。

上記の内容は、いかなる金融投資の助言を構成するものではなく、すべてのデータはGT Radarの公式ウェブサイトの発表に基づいています。各ユーザーは、出入りする価格の違いによりわずかな差異が生じる場合があり、過去のパフォーマンスが未来の成果を保証するものではありません！

情報源