マイクロストラテジーは、2029年に満期を迎える30億ドルの0％転換社債オファリングの完了を発表しました。この資金は、世界最大のビットコイン財団を持つ会社のために、さらにビットコインを購入するために使用されます。マイクロストラテジーのCEOは、転換社債は55％のプレミアムがあり、672ドルの暗黙のストライク価格があると述べました。
ビジネスインテリジェンス企業は、‘無担保’のシニアノートは通常の利息を持たないことを明らかにしました。代わりに、割引で販売された転換社債は額面に満期を迎えることが明らかになりました。この30億ドルの債務オファリングは、マイクロストラテジーが11月18日に発表した17.5億ドルを調達する計画に続くもので、11月20日に26億ドルに増額されました。
マイクロストラテジーの最近の発表によると、オファリングは同社が次の3年間で420億ドルを調達し、21/21戦略の下でより多くのBTCを蓄積する計画の一部です。同社は、210億ドルの固定収入証券と210億ドルの株式を持つという戦略的計画を以前に述べていました。セイラーの追跡データは、同社が332.2Kビットコインを保有しており、その価値は327億ドルを超えることを示しました。
マイクロストラテジーは、より多くのビットコインを購入するための資金を確保しています
$MSTRは、0％のクーポンと55％のプレミアムで、約$672の暗黙のストライク価格を持つ30億ドルの転換社債のオファリングを完了しました。 https://t.co/GzO0br0Xfh
— マイケル・セイラー⚡️ (@saylor) 2024年11月21日
この会社の11月21日のプレスリリースは、完了したノートの販売からの純収入が29.7億ドルであることを確認しました。マイクロストラテジーによると、減少した金額は初回の買い手の割引、手数料、および同社が支払う見積もりの発行費用を差し引いた後に到達しました。
上場企業は、すべての収益を追加のビットコインを取得するためと一般的な企業目的に使用する意向を発表しました。マイクロストラテジーは、30億ドルすべてがビットコイン購入に使われた場合、約30,270BTCを取得できる可能性があります。MSTRは実際には流通供給の2％に達するために36K BTCが必要です。
興味深いことに、Google Financeのデータによると、MSTR株は11月21日に$536.7から$397.28に25％以上下落しました。このデータによると、MSTRの株価の変動には、アフターマーケットでの5.3％の回復が含まれていました。このデータは、MSTRが11月20日に米国で取引された2番目に多い株であり、年初来480％上昇したことを確認しました。
下落は、シトロンリサーチがMSTRに対してショートポジションをヘッジしたことを開示したことに続いて発生しました。シトロンリサーチは、MSTR株が‘過熱’し、その取引量が‘ビットコインのファンダメンタルから完全に切り離された’と示唆しました。ブルームバーグのシニアアナリストであるエリック・バルチュナスは、マイクロストラテジーが11月21日の記録的な700億ドルの取引量にほぼ500億ドルを寄与したことを明らかにしました。
マイケル・セイラーが急増するBTCの取得の中で投票権を失う
‘On the Brink’ポッドキャストの共同ホストであるマット・ウォルシュは、セイラーがマイクロストラテジーの投票権をもはや持っていないことを指摘しました。MSTRの提出書類によると、マイクロストラテジーの‘コントロールされた会社の地位’は、販売契約に基づいて売却された株式の量により変わりました。提出書類の一部には、執行チェアマンが総投票権の50％以上を保持しないことが記載されています。
セイラーは、ビットコインを購入するために大量の株式と債務を発行する前に、投票権の51.7％を保持していました。ナスダックは、セイラーが会社の管理と意思決定を単独で支配しているため、マイクロストラテジーを‘コントロールされた会社’と分類しました。
しかし、クロスエンゲルは、マイクロストラテジーがナスダックのガバナンスルールの下でもはや免除が享受できないため、カール・リケルツェンが率いる新しい取締役会指名委員会を設立する必要があると述べました。マイクロストラテジーは、クロスエンゲルの報告に従って、新しい指名委員会の憲章を採用する必要もありました。Web3の研究と分析プラットフォームは、マイクロストラテジーの再構築に関するさらなる詳細が、2025年2月までに予想される将来の米国SEC提出書類で開示されると述べました。
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