CEX Bybitが6月に発表した報告によると、機関投資家の現物メムコインのポジションは今年の2月から3月の間に6250万ドルから2.048億ドルに増加し、4月にはピークに達し、総持ち高は2.937億ドルに達しました。最も人気のあるメムコインにはDOGE、SHIB、PEPE、BONKが含まれます。その後、市場の感情が悪化し、メムコインが売りに直面した後、総持ち高は1.39億ドルに減少しましたが、この持ち高の増加率は年初から125%増加しています。
今年に入って以来、メムコインは機関投資家にとって重要な関心の対象となっており、過去の一時的なメムコインの熱潮とは異なり、メムコインはこの市場サイクルの中で重要な物語とホットトピックとなっています。
2024年下半期から、いくつかのVCもメムコインインフラへの投資を発表しており、これまでメムコインに反対していたVCが徐々に受け入れるようになっています。それでは、これらのベンチャーキャピタルはどのようにメムコインに参加するのでしょうか？
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a16z
A16zは、アンドリーセン・ホロウィッツの正式名称で、アメリカの著名なベンチャーキャピタル会社で、2009年にマーク・アンドリーセンとベン・ホロウィッツによって設立され、シリコンバレーに本社を置いています。初期にはFacebook、Twitter、Instagram、Airbnbに投資し、Web3やブロックチェーン分野での活動を続け、Coinbaseに投資して収益を上げ、複数の暗号ファンドを設立し、暗号業界の重要な投資者の一つとなっています。
ただし、主流のベンチャーキャピタル機関であるa16zは、市場を奪ったメムコインに対して初期の態度はあまり友好的ではありませんでした。今年の2月から4月にかけて、メムコイン市場は急騰し、PEPEなどの20の人気メムコインの平均週上昇率は6倍に達し、WIFやBOMEなどがCEXに急速に上場する中、VCトークンの市場シェアを奪いました。
a16z CryptoのCTOエディ・ラザリンは、2024年4月25日のツイートでメムコインを厳しく批判し、その影響で暗号通貨の「長期的なビジョン」を損なうと述べ、「公衆、規制当局、起業家」の業界に対する見方を汚し、また「相対的に少数の人々」のカジノとして機能していると語りました。
A16ZのマネージングパートナーでCTOのクリス・ディクソンもメムコインを非難する投稿をし、メムコインはカジノそのものだと指摘しました。
ただし、最近、a16zは上半期のメムコインへの批判的な姿勢を改め、頻繁にメムコインに参加しています。
まず、a16zの共同創設者アンドリーセン・ホロウィッツがXのロボットアカウントTruth Terminalに5万ドルのBTCを寄付し、最近流行している山羊コインGOATを生み出しました。GOATは無名のプロジェクトから驚異の8.5億ドルの歴史的最高時価総額に押し上げられ、Truth Terminalは最初のAI百万長者となり、AI+メムの発展の熱潮を後押ししました。
出典：マーク・アンドリーセン
その後、10月28日午前に、マークがAI16Zに関する2つの投稿を公開し、AI16Zへの関心を急速に引き起こしました。この「AI16Zファンド」は、Twitterアカウント「Marc 'AI' ndreessen」によって設立され、daos.funでファンドが開始されました。このファンドはAI対話の形式で約420 SOLの資金を管理し、メムコインに特化して投資し、マーク・アンドリーセンの人格を模倣しました。
10月27日以前、このファンドの時価総額は約400万ドルでした。しかし、マークがai16zロゴのTシャツ漫画画像を共有した後、AI16Zの時価総額はわずか12時間で20倍以上に急増し、約1億ドルの高値に達しました。
一部の情報源はそれを有名なベンチャーキャピタル会社a16zと結びつけ、同ファンドが同社の支援を受ける可能性があると考えていますが、アンドリーセン・ホロウィッツはこのプロジェクトとの関係を正式に確認していません。したがって、現在このトークンが本当にa16zの支援を受けているのか、単に似た名前を借りて注目を集めるためなのかは不明です。ただし、a16zは以前のようにメムコインを非難することはなくなりました。
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DWFラボ
DWFラボは2022年に設立され、新世代のWeb3投資家およびマーケットメーカーであり、dYdX、SushiSwap、Injective Protocol、Astar Network、Morpheus Networkなどの複数の有名プロジェクトに投資しています。
現在のところ、DWFラボは複数のメムコインに投資しており、2023年にはペットの柴犬「Floki」（FLOKI）に複数回投資し、2024年にはさらに1200万ドルを投資しました。これらの資金は、FlokiFi（分散型金融）、Floki Inuエコシステムの教育プラットフォームFloki University、そしてそのメタバースゲームValhallaなどの複数の開発プロジェクトを支援しました。この一連の投資は、FLOKIの価格を押し上げるだけでなく、重要な取引プラットフォームへの上場を成功させる手助けにもなりました。
さらに2024年6月3日にMilady Meme Coin（LADYS）に500万ドルを投資しました。この資金は、Milady Meme Coinのメムコイン市場での成長を支援し、開発能力を強化し、コミュニティの参加を促進することを目的としています。
2024年8月、DWFラボはFlokiとBNBチェーンと協力し、BNBチェーン上でメムコインSimon’s Catを独占的に発売しました。Simon’s Catは世界的に有名な猫のアニメシリーズであり、非常に人気のある猫のエモジです。
2024年9月、DWFラボはGraFunと提携し、GraFunプラットフォームで発表されたトークンをサポートすることを発表しました。目的は、流動性を強化してGraFunプラットフォームで発表されたメムコインプロジェクトを支援することです。
DWFラボのマネージングパートナーアンドレイ・グラチェフは、この提携について非常に高い期待を示し、「GraFunとの協力は、BNBチェーン上の次世代メムコインプロジェクトを支援するためのエキサイティングな機会です。」と述べました。
GraFunのBigGraはこれに賛同し、「DWFラボとの協力はGraFunとメムコインエコシステムにとって重要なマイルストーンです。この協力関係は私たちのコミュニティとより広い市場に大きな価値をもたらすと信じています。」と述べました。
また、アンドレイ・グラチェフはXプラットフォームで「メムコイン市場は業界の成熟し安定した一部となっています。それは極度の恐怖と欲望を利用し、賢い投資家とトレーダーが巨額の富を得ることを可能にします。DWFラボは数年前にメムコインへの投資を制度化し、今でもそれは私たちの優先事項の一つです。」と述べました。
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バイナンスラボ
バイナンスラボは、世界をリードするブロックチェーンおよび暗号投資機関で、暗号CEXバイナンスに属し、2018年に設立されました。現在、Coinbase、Polygon、Injective Protocol、Elrond、Terra、1inchなどの複数の有名暗号プロジェクトに投資しています。
2023年早くも、バイナンスラボは複数のメムコインに投資し、2024年にはメムコイン分野への参加を継続しています。2024年1月、バイナンスラボはメムランドの原生エコシステムトークンMEMEに投資しました。メムランドはNFTとソーシャル機能を中心に展開しており、このプロジェクトは2023年10月にバイナンスのローンチプールに組み込まれました。
その後、バイナンスラボは傘下のWhyanelephantプロジェクトの発展を支援しました。このプロジェクトはダンスする象で、無意味で自由奔放、感情の波が激しいという特徴があり、暗号市場のあなたや私を代表しています。
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Coinbase Ventures
Coinbase Venturesは2018年に設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置いており、Coinbase, Inc.の投資部門として、主に暗号貨幣とブロックチェーン技術の初期企業に投資しています。これまでにCompound、Chainlink、Dapper Labs、Etherscan、Rippleなどに投資しています。
メムコインに対するCoinbase Venturesの参加も非常に早く、2018年にはDogecoinの支援を開始しましたが、具体的な投資額は公開されていません。しかし、このプロジェクトはコミュニティにおいて大規模な支援を集めました。2021年にはCoinbase VenturesがShiba Inuに投資し、親会社のCoinbaseは2023年末にBonkを取引可能資産リストに追加することを発表しました。
最新のニュースは、GOATが急騰した後、CoinbaseのCEOブライアン・アームストロングがTruth Terminalのために暗号ウォレットを設定することを提案したことです。
その後、Coinbase Venturesは人工知能とブロックチェーン技術の統合が未来を形作るという提案を発表しました。Coinbaseはその投稿で「人工知能の未来はブロックチェーン技術の上に築かれる可能性があり、暗号資産は新興技術のアクセス性、透明性、ユースケースを向上させる手助けとなる」と述べています。暗号通貨の効率性、国境を越えた性質、プログラム可能性が人工知能と融合することで、人間と機械のデジタル経済とのインタラクションの方法が変わる可能性があります。
Coinbaseは暗号市場で重要な機関としての役割を果たしており、人気の高いLayer2のBaseチェーンを立ち上げるとともに、すべてのビットコイン現物ETFの保管機関となり、メムコイン分野への参加も早い段階から行っています。
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Crypto Labs
Crypto Labsは2018年に設立され、シンガポールに本社を置くベンチャーキャピタル会社で、Ripple、Filecoin、Dapper Labs、SushiSwap、Aave、Chainlinkなどの複数の有名暗号プロジェクトに投資しています。
2024年10月9日のニュースによると、TON公チェーンのメムコイン公平発射プラットフォームPPKINGは200万ドルのシードラウンド資金調達を完了したと発表し、Crypto Labsが主導しました。このプロジェクトは革新的なDeFiメカニズムとMEME文化を深く結びつけた効率的で安全かつエンターテインメント性のある分散型金融プラットフォームを構築することを目指しており、新たな資金はメムコインの取引と流動性提供を支援します。
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パンテラキャピタル
パンテラキャピタルは2013年に設立され、カリフォルニア州に本社を置くベンチャーキャピタル会社で、創設者のダン・モレヘッドはゴールドマンサックスのトレーダーであり、豊富な金融経験を持っています。現在、Bitcoin、Ethereum、Chainlink、Dapper Labs、Polkadotなどの複数の有名暗号プロジェクトに投資しています。
パンテラキャピタルはメムコイン分野にも早くから強い関心を示しており、2021年にはShiba Inuに投資しました。
パンテラのパートナーであるポール・ヴェラディタキットは、メムコインが若いユーザーをWeb3に引き込む重要な役割を果たしていると強調しました。彼はメムコインを暗号貨幣の採用の「トロイの木馬」と見なしており、ウイルス的な流行性を利用してDeFi、NFT、および他の分散型サービスとの相互作用を構築しています。暗号とブロックチェーンアプリケーションが主流のオーディエンスによりアクセスしやすくなることで、パンテラはメムコインがNFTが直面している配布制限を打破する重要な価値を持ち、ERC-404標準を使用してNFTの分割所有権を実現する可能性があると考えています。
最近数か月、パンテラの幹部は、メムコインがSolanaのようなプラットフォームのより活発なユーザーベースを構築するのを助けていると述べています。メムコイン分野に対するパンテラの態度も非常に積極的です。
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OKX Ventures
OKX VenturesはOKXプラットフォームのベンチャーキャピタル部門であり、Solana、Polygon、Tether、SushiSwapなどの複数の有名な暗号プロジェクトに投資しています。
OKX Venturesもメムコインへの投資活動には早くから参加しており、2021年5月にはこの熱潮の中でSHIBへの投資に関与しました。その後、Floki InuやBabyDogeCoinなどへの投資にも関与しています。
また、OKXは今年初めから各主なメムコインの上場を支援し始めており、取引プラットフォームに依存したOKX Venturesはメムコインに対してより敏感であることがわかります。
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その他
全体として、直接メムコインを発行して利益を得ることができないため、大多数のベンチャーキャピタルは投資の形でプロジェクトと協力しており、投資しているのは背景やストーリーのある人気のメムです。一部の投資機関は最初は直接または間接的に参加できなかったため、対抗的な心理が生じました。また、他の投資機関は各公的チェーンのランチャーに積極的に配置して、メムコインの拡散と生命力をさらに助けています。
RootDataのデータによると、不完全な統計では、2024年以降に新たに登場したメムランチャーパッドまたはメムランチャーパッド機能を持つプロジェクトが10を超え、異なる公的チェーンをサポートしており、BaseやSolanaのメムランチャーパッドプロジェクトが最も多く、これらの背後にはいくつかのベンチャーキャピタルの姿が見えます。
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小結
VCトークンとメムコインの競争を振り返ると、大多数のベンチャーキャピタルが支援するガバナンストークンは、高評価と低流通のため、小口投資家にとって利益が得にくいことがわかります。この背景の中で、小口投資家のVCによる市場操作への不満も高まっており、「これらのVCトークンは資本の饗宴であり、小口投資家の悪夢で、土狗トークンを受け取る方がマシ」と述べています。この点に応じて、拡散力が強く、参入障壁が低く、親しみやすく、急速に富を生み出す効果のあるメムコインが登場しました。
この現象は上半期においてベンチャーキャピタルと小口投資家の対立を引き起こした。いくつかのベンチャーキャピタルはメムコインが市場を混乱させていると非難し、小口投資家は逆にVCの不正行為を非難した。しかし、現在のメムコインの発展傾向により、VCは市場を再評価し、レイアウトと投資方向を調整せざるを得なくなりました。
一部のVCがメムコインに対して冷淡であるにもかかわらず、メムコインは公的チェーンエコシステムを活性化する重要な要素となっており、多くの主要CEXがメムコインを次々と上場させ、多くのユーザーを引き付け、Base、Blast、Solanaなどのチェーンが活性化しています。2024年11月5日現在、メムコインの時価総額は約610億ドルです。今後、AIの力を取り入れることで、メムコインはさらなる潜在能力を示し、本当に市場のゲームルールを変える存在になるかもしれません。
最後に、以前のKOLのソーシャルネットワークで発表された統計データによると、大部分のメム参加者はある程度の損失を被っており、極端な市場情勢によってリスクが高まっています。メムの熱潮の次のステップはさらに高まるのか、それともNFTの後を追うのか、現時点では不明です。改めて、何らかの操作を行う前に必ずDYORを行うことをお勧めします。
