FTXとアラメダ・リサーチの詐欺事件に巻き込まれた元最高経営責任者のキャロライン・エリソン氏とニシャド・シン氏は、量刑の面で異なる立場に置かれた。
かつてアラメダ・リサーチの CEO だったキャロラインは 2 年間の懲役刑に服したが、もう一人の高官であるニシャドは保護観察処分で釈放された。同じスキャンダルだが、結果は異なる。キャロラインが投獄され、ニシャドが家に帰れた理由はここにある。
キャロラインの協力と裁判官の判決
キャロラインは複数の重罪容疑で有罪を認めていた。彼女は、最終的に FTX を破滅させ、数十億ドルの顧客資金を燃やした計画の真っ只中にいた。
結果に直面する時が来たとき、キャロラインの弁護側は、彼女を首謀者の元ボーイフレンド、サム・「SBF」・バンクマン・フリードの支配下に置かれた女性として描写しようとした。彼らは、彼女は欲に駆られたのではなく、彼に駆り立てられたのだと主張した。裁判所はそれを受け入れなかった。
彼女の「協力」は、より重い刑罰を免れたかもしれないが、刑務所から逃れることはできなかった。キャロラインは当局とうまく付き合うために懸命に努力した。彼女の協力は、検察官と20回近く面会し、SBFの没落につながった詳細を漏らすほどにまで及んだ。
彼女は、内部情報で恩赦を得られることを期待して、顧客の資金数十億ドルの流用を手助けしたことを認めた。裁判所は彼女の協力を認めた。ルイス・カプラン判事はそれを「驚くべき」とさえ呼んだ。しかし、彼は彼女を簡単には許さなかった。
アラメダのトップに立つということは、キャロラインが権力を持っていることを意味しており、それには重大な責任が伴う。裁判所は、彼女の関与のレベルは看過できないと判断し、彼女を「重大な罪」と呼んだ。
ニシャドの優しい文章とユニークな協力
一方、ニシャド・シンは完全に刑務所行きを免れた。彼は3年間の保護観察処分を受けた。多くの罪状で有罪を認めたニシャドもFTXの活動に欠かせない存在だったが、彼の弁護団は別の主張を展開した。
彼らは、ニシャド氏は上司から常に圧力を受けており、心から反省していたと主張した。
彼もまた当局に情報を提供し、これまで明るみに出ていなかったFTX内部のさらなる犯罪行為を暴露した。彼の努力は実際に資産の一部回収につながり、彼に大いに有利に働いた。
ニシャド氏の弁護士らは、彼の協力が前例となり、今後金融事件に携わる他の人々も、同様の寛大な処置が受けられると思うなら名乗り出るよう促すことになるだろうと強く主張した。この戦略は功を奏したようだ。
ニシャドの協力は、より完全で真剣なものだった。それは、ニシャドの役割を責任者というよりは「影響を受けている」とみなした判事を納得させるのに十分だった。裁判所によると、この防御策は、ニシャドをキャロラインより責任感や自立心が薄く、罪がはるかに軽い人物として描いたという。
さらに「責任」の問題もある。裁判所は、キャロラインのアラメダ・リサーチにおける立場は強力かつ決定的であり、彼女の方が直接的な責任を負っているとみなした。一方、ニシャドは役割を果たしていたが、それが彼をコントロールするものではなかったとみなされた。
彼の「自立性が低い」役割についての弁護側の主張は彼に有利に働いたが、キャロラインがバンクマン・フリードの影響下で行動していたと主張した試みは法廷で通用しなかった。
アメリカの司法制度と詐欺の判決
米国では、今回のような注目を集める詐欺事件の判決は、協力や責任といった個人的な要素によって決まることが多い。だからといって、ガイドラインが絶対的なものではない。裁判官は人間の視点からこれらの事件を見て、何が公平かを判断することができる。
キャロラインとニシャドはともに有罪を認めたが、これは通常、裁判官の判決を寛大にするものである。有罪を認めることは、被告人が当局に協力する意思があることを示すのが一般的である。そしてこの事件では、キャロラインとニシャドの両者が重要な情報を提供した。
しかし、少なくともカプラン判事の目には、キャロラインの責任はニシャドより重かった。彼女の立場、役割、決断、そしてCEOという肩書によって、懲役刑は避けられないものとなった。
ニシャドにとって、彼の立場は重要ではあったが、全体計画の中で決定的なものではなかった。確かに彼は影響力があったが、主導権を握っていたわけではなかった。裁判官は彼を、推進者ではなく、機械の一部とみなしていた。
他のFTX幹部も法的責任に直面しており、彼らの運命も同様に彼らの役割と協力の度合いに左右される。
サム・バンクマン＝フリード：FTX の創設者として、詐欺と共謀の罪で懲役 25 年という驚くべき判決を受けました。彼の裁判では、FTX の破綻の根底にある顧客資金の広範な不正管理が明らかになりました。彼はその後、メディアと世間の偏見が公正な裁判を受けるチャンスを台無しにしたと主張し、控訴しました。
ライアン・サラメ：元FTXデジタル・マーケッツの共同CEOであるサラメは、選挙資金法違反に関与した罪で懲役90か月（7年半）の判決を受けた。彼は司法取引について嘘をついたことを認め、FTXの混乱に関連する別の詐欺行為を暴露した後、その結末に直面した。
ゲイリー・ワン：FTX の元 CTO 兼共同創設者であるワン氏は、まだ判決を待っている。彼も検察に協力したが、彼の協力によって刑罰が軽くなるのかはまだ分からない。
SBFの訴え
有罪判決後、SBFの弁護団は、公正な裁判を受けられなかったとして控訴した。控訴では、起訴が完全になされる前からメディアが彼を有罪と報じていたと主張している。
弁護士らは、この偏見が裁判に影響を及ぼし、陪審員の見方をゆがめたと主張している。弁護側はまた、カプラン氏が偏見を持っており、バンクマン＝フリード氏を嘲笑し、陪審員に早く評決を下すよう圧力をかけたと非難している。弁護側は公平な裁判となるよう、別の裁判官による再審を要求している。
火に油を注ぐように、チームは新たな証拠はFTXが破綻した当時、実際には支払い不能ではなかったことを示唆していると主張している。彼らは、顧客への返済に充てることができた資産があったと主張しているが、これは裁判中に提示されなかった主張である。