Meme トークンは流動性が極めて低い状態で取引されることが多く、急激な価格上昇が見込まれます。Jupiter DEX は、流動性指標を重視し、保有と堅実なプロジェクトを奨励することを目指しています。

Jupiter DEX アグリゲータは、流動性の深さが非常に低いミーム トークンを選別するためのメトリックを追加する場合があります。Solana ミームの場合、深さの低さが特徴となることがあり、チームは最小限の労力でトークンをポンプできます。流動性の低いポンプは、クラッシュの直前に、購入者がより高い価格でトークンを購入するように簡単に誘導する可能性があります。

Jupiterの創設者@weremeowは、潜在的な購入者への警告として流動性の深さの指標を追加する予定です。ほとんどのミームトークンはあらゆる種類の売りを吸収するのが難しい可能性があり、小さな注文でもすぐに価格が暴落する可能性があります。

JUP トークンも分散型プールでローンチされましたが、プロジェクトにはクラッシュすることなくいくつかの大きなエグジットをサポートするのに十分な流動性がありました。現在、ミームトークンツールにはボラティリティの代理指標がありますが、売りを吸収する可能性を直接示す指標はありません。

DEXの活動は流動性と取引量の不一致を示している

最も極端なタイプのトークンでは、流動性と取引量の間に大きな乖離があります。6,000 ドルという低い流動性でも、非常に活発な取引が行われているようで、1 日の取引量は 740 万ドルに達します。このレートでは、ボット トラフィックが膨れ上がっているため、トークンはリスクが高いと見なされます。

Jupiterアグリゲーターを経由する取引の大部分は100ドル以下であり、低コストで高リスクのトークン取引の推進と一致しています。ミームと低キャップトークンも、特に7月と8月の新たな取引ブームの後、ネイティブSOLの取引量を上回りました。

Jupiter はいくつかの Solana DEX からのトラフィックを獲得しており、過去数週間は Raydium が優勢でした。Orca は DEX スワップとトラフィックのもう 1 つのサプライヤーです。Jupiter は、1 つのアプリで調査と決定を行う最も簡単なツールを提供することを目指しています。現在、流動性プールと取引量の差異を推定するには、各トークンを他のツールを使用して手動で確認する必要があります。

いくつかの高品質トークンは、より長く存続した後、より深い流動性プールに移行しますが、それでも、Raydium では利用可能な流動性と毎日の売上高の間に不均衡が見られます。多数のトランザクションは流動性プールに影響を与えるには小さすぎるため、安定しているという錯覚を生み出しています。

新しい流動性指標のアイデアは、分散型取引ペアの堅牢性を向上させる試みに続くものです。最近、Aerodrome は、最も一般的なタイプの注文を吸収することを目的として、特定の価格帯でターゲットを絞った流動性を導入しました。Uniswap も、事前に決められた価格帯でより多くの機会を提供する、設計された流動性条件のための同様のツールを提案しています。

ジュピターは追加のJUPエアドロップを提供する可能性がある

Jupiter は、2 億 3000 万の未請求トークンに関する投票の後、エアドロップ方式に戻る可能性があります。今年 1 月のエアドロップは、トークンを再分配するか、エコシステム内での別の使用方法を決定するために、何らかの形で繰り返される可能性があります。

今日の惑星会議で、私は最初のジュプアリーから請求されなかった 2 億 3000 万の JUP を使って、ASR をさらに数シーズン延長し、資金提供することを提案しました。大きな反対がなければ、正式な提案を行い、来週の投票に進めます。ご意見がありましたらお知らせください。

— ニャーニャー (@weremeow) 2024年9月5日

余剰の JUP は、トークンの保有と投票を奨励する方法として、アクティブ ステーキング報酬 (ASR) の形でエアドロップされる可能性があります。

JUP は、3 億 5,500 万以上のトークンがステークされている、報酬を共有するためのツールです。JUP トークンは、提案への投票や、アプリの収益の再分配にも使用されます。低調な週でも、Jupiter DEX アグリゲーターは、Solana DEX での最適なルーティングと価格設定により、130 万ドルの手数料を生み出しました。

Jupiter DEXは、過去3か月間のアクティブステーキングに対して5000万のJUPトークンを授与しました。現在、JUP全体の14％のみがロック解除されていますが、このプロジェクトはトークンの暴落を防ぐことを目的としています。JUPは2月の発売以来、1.80ドルのピークから現在の0.79ドルの間で取引されており、レンジ内で推移しています。

Jupiter DAOはトークン供給量を30%削減することにも投票し、保有者にとって資産の価値を高めました。Jupiter DEXは高額手数料アプリとして機能しますが、投資を実行可能にするには、JUPトークンの市場価値も重要です。

このプロジェクトは、チームとコミュニティへの収益の公平な分配も目指しています。Bubblemapsによると、チームのコールドウォレットには全トークンの約47%が含まれ、コミュニティのコールドウォレットには41%のトークンが保持されています。チームとコミュニティの両方が、トークン供給量の6.75%のホットウォレットを管理しています。

クリプトポリタンのクリスティーナ・ヴァシレヴァ記者によるレポート