市場レビュー
今週の米ドル指数は全体的に上昇しているが、今月は2023年11月以来最大の月間下落率を記録する可能性が高い。火曜日、米国指数はここ１年超で最低水準まで下落したが、水曜日には月末の買いとテクニカル取引により下落を反転し、６月３日以来の大幅な上昇を記録した。木曜日と金曜日は米国の経済指標が好調だったため。
このうち金スポットは今週、全般的にレンジ内での傾向を示しており、水曜日にはドル高とトレーダーの利益確定により２０ドル以上下落し、かろうじて２５００ドルを維持した。金スポットは木曜日、好調な米経済指標の発表を受けて急落したが、その後「深いＶ」で反発した。
米国以外の通貨では、米ドル高の影響でユーロが対米ドルで急落、ポンドは対米ドルで２年半ぶりの高値、豪ドルは対米ドルで大幅に下落しました。米ドルは一時今年最高値まで上昇し、ニュージーランドドルの対米ドル相場も今年の最高値に遠く離れ、オンショア人民元は対米ドルで７．０７元近くまで急騰した。 。
今週は国際原油価格が大きく変動した。原油価格は週初め、需要低迷と供給過剰への期待から下落した。しかし、リビアの政情不安で生産量が半減し、イラクも９月に減産すると発表し、ＷＴＩ原油とブレント原油はともに急騰した。しかし、金曜日の米国市場前に米国とブルンジの原油価格は急落し、日中は両者とも２％以上下落し、ＯＰＥＣプラスは計画通り徐々に増産すると報じられた。
株式市場では、拼多多の株価が決算発表後１日で２８％急落し、エヌビディアの株価も決算発表後にテクノロジー株が圧迫され、ナスダックは２週間ぶりの安値を付けた。 ; エネルギー株の好調がダウ平均の最高値更新に貢献した。欧州株が上昇し、Ｓｔｏｘｘ欧州６００指数は日中最高値を更新した。
今週の主な出来事
1. FRBが9月に50ベーシスポイント利下げする必要性が低下する。
金曜日のデータによると、7月の米国コアPCE価格指数は年率2.6％を記録し、月間率は0.2％にとどまり、全体のPCE年率は2.5％を記録し、月間率は0.2％に上昇した。前月の０．１％から０．２％上昇した。また、７月の個人支出の前月率は前月の０．３％から０．５％に上昇した。
PCEのインフレ率は予想通りに推移し、家計支出も堅調に推移したことは、政策立案者がこれまでのところ、消費者に大きな苦痛を与えることなく物価圧力を抑えることができている、すなわちソフトランディングを達成できていることを示唆している。これまでのデータでは、第２・四半期の米国の実質ＧＤＰの四半期年率改定値が３％に上方修正され、米国経済が依然として底堅いことが示されたことも示されている。
大半のエコノミストは、経済が力強い成長を続けており、インフレ率は大幅に鈍化しているとはいえ依然として目標の２％を上回っているため、ＦＲＢは５０ベーシスポイントの利下げに抵抗すると依然として信じている。アトランタ地区連銀のボスティック総裁は今週、インフレ率は低下しているものの「ＦＲＢの目標である２％には依然として遠い」と述べた。
サンフランシスコ連銀のデイリー総裁もパウエル議長の見解に同調し、利下げの時期が来たが、金融政策の正確な方向性を判断することは依然として不可能であり、25ベーシスポイントや50ベーシスポイントの利下げを判断するのは時期尚早であると述べた。 9月、インフレ調整後の中立金利は1％に達する可能性がある。リッチモンド連銀のバー総裁は、インフレ上昇リスクはまだあるとしながらも、労働市場が冷え込んでいることから利下げを支持し、２５ベーシスポイントの利下げを示唆した。
FRBの公定歩合会合の議事録によると、シカゴ連銀とニューヨーク連銀の監督を担当する理事らが7月に公定歩合を25ベーシスポイント引き下げることに賛成票を投じた。先月の投票では、12の地方連銀のうち10連が公定歩合を5.5％に維持することを望んでいたのに対し、シカゴ連銀とニューヨーク連銀は5.25％への引き下げを望んでいました。
2. イスラエルとハマス、少なくとも9日間一時的に停戦
イスラエルとハマスは子どもたちにポリオワクチン（ポリオワクチン）を接種するための一時停戦に合意したとWHOは、停戦ワクチン接種地域は3回、各回3日間で、接種開始日は9月1日であると発表した。停戦は午前６時から午後３時まで有効となる。すべての当事者は、必要に応じて各地域での停戦を4日目まで延長することに同意した。
WHO幹部らはまた、ポリオワクチンの2回目の接種は1回目の接種から4週間後に必要であると述べた。これは停戦の長期化を意味する可能性がある。
3. リビア東部政府、石油生産と輸出を停止
ＯＰＥＣプラスが当初の計画通り１０月に増産を開始するか検討している中、対立する２政府が中央銀行に対する権力を巡って争う中、リビア東部当局は一部の石油生産能力を停止し、東部のすべての輸出ターミナルを閉鎖した。同庁は、7月の原油生産量が日量約118万バレルだったのに対し、同国の原油生産は日量約70万バレルが停止されたと推定している。分析によれば、操業停止の規模は日量90万～100万バレルに増加し、数週間続く可能性がある。
同国の中央銀行は、対立する２つの政府のために数十億ドルの石油収入を管理している。外国メディアは、中央銀行総裁が命の危険を感じて国外に逃亡したと報じた。
これとは別に、関係筋は木曜夜、イラクが1月から7月までのOPECプラスの超過割当量合計日量140万バレルを補うため、9月に原油生産量を日量385万バレルから390万バレルまで削減する計画であると明らかにした。イラクも輸出削減のため、８月のスポット貨物１００万バレルをキャンセルした。
4. 米国労働省は、データの公表に誤りがあったことを認めました。
米労働省報道官は水曜日、技術的な不具合のため、米国政府は先週、重要な非農業部門雇用者数の改訂版を時間内に発表できなかったと述べたが、公式発表に先立って職員が電話連絡先にデータを提供したことは認めた。今後、労働省が監督する労働統計局は、ソーシャルメディアを含む複数のプラットフォームを通じてデータを公開し、公開時にデータが確実に利用できるようにする予定だ。
現地時間の8月21日、労働統計局による非農業データの暫定ベースライン改定が30分以上遅れ、職員が手動でデータをアップロードすることを余儀なくされた。広報担当者は、一部の職員が午後１０時の禁止時間が過ぎた後にデータを要求した人々に情報を提供するなど、一般の質問にどう対応するかに関する庁内でのコミュニケーション不足が問題をさらに悪化させたと述べた。
5. 中央銀行：プライマリーディーラーから特別国債4,000億元を購入
2024年8月29日、中国人民銀行は量的入札による公開市場ビジネスの債券買い取り取引を実施し、公開市場ビジネスのプライマリーディーラーから特別国債4,000億元を購入した。なお、この中央銀行業務は「公開市場取引」の欄に位置づけられており、市場で話題になっている「公開市場国債売買業務」ではない。
6. 住宅・都市農村開発省の公式メディアは次のように述べた。住宅年金は固定資産税ではなく、公的口座であり、国民の拠出を必要としない。
近年、住宅年金の話題が社会的に大きく注目されています。 「建築雑誌」の微信公式アカウントは8月26日、住宅年金制度は深刻な誤解を受けているとの論説記事を掲載し、現在、上海を含む22都市が住宅特別維持費の支払いを通じて個人口座を試験的に導入していると述べた。パイロットの焦点 公的口座を設立するのは政府であり、国民に資金の拠出を要求しません。
7. 関係者が既存の住宅ローン金利をさらに引き下げることを検討していると噂されている。
金曜午後には不動産セクターが急騰した。市場の噂によると、関係者は既存の住宅ローン金利をさらに引き下げ、既存の住宅ローン顧客が来年1月まで待たずに銀行と住宅ローン金利の再交渉を行えるようにすることを検討しているという。既存の住宅ローンは他の銀行に直接転送され、最新の金利で契約が締結されます。 「住宅ローン借り換え」として知られるこの操作が認められるのは今回が初めてとなる。
現時点では、上記の噂は正式に確認されておらず、新しい政策がすべての住宅に適用されるかどうかは不明です。
8. ロシア、ウクライナに大規模なミサイルと無人機攻撃を開始
今週、ロシアはウクライナに対して大規模なミサイルとドローン攻撃を開始し、ウクライナ全土で大規模な爆発が発生し、キエフの一部地域で水道供給が影響を受けた。ウクライナ空軍司令官は、月曜日のロシアによるウクライナ空爆はロシア・ウクライナ紛争以来最大規模であると述べた。
ゼレンスキー大統領は、ウクライナはロシアの攻撃に対応する準備を進めていると述べた。ウクライナはまた、ポクロフスク方面の東部戦線での部隊をさらに強化することを決定した。ウクライナはロシアのクルスク地域で部分的に成功を収めたと報告されている。ポクロフスク戦線の状況は深刻で、ロシアはウクライナへの補給路を寸断しようとしている。ウクライナはロシアのクルスク地域への進出を続け、現在100の入植地を支配している。
米中央情報局のコーエン副長官は、ウクライナ軍はロシア占領地の一部を一定期間保持するつもりで、プーチン大統領は反撃を開始するが、ウクライナにとっては厳しい戦いになることが予想されると述べた。ロシア軍とプーチン大統領はロシア領土の喪失に対処しなければならないだろう。
9. Nvidia の収益見通しは調整が難しく、市場終了後に 8% 減少しました。
今週発表されたNVIDIAの財務報告書によると、第2四半期の業績は予想を上回ったものの、売上高見通しは最も楽観的な市場予想を下回っており、その爆発的な成長の勢いが衰えているのではないかとの懸念が生じている。第３・四半期の売上高は約３２５億ドルに達すると予想しているが、アナリストの平均予想は３１９億ドル、最高予想は３７９億ドルとなっている。
同社はまた、非常に期待されている次世代ブラックウェルチップの生産上のハードルを解決するために取り組んでいると述べ、エヌビディアは生産上の問題を認め、生産量を増やすために変更を加えていると述べた。一方、同社は、この製品が第4四半期に「数十億ドル」の収益をもたらすと予想していると述べた。
10. Pinduoduo の市場価値は、財務報告後 1 日で 550 億米ドル蒸発した
今週発表された拼多多の第2四半期財務報告書は予想を下回り、幹部らは国内電子商取引の競争と世界的な見通しに悲観的で、同社の株価は28％以上急落し、2019年の上場以来、1日として最大の下落を記録した。下落により、550億ドル近くの市場価値が蒸発した。
同社の共同最高経営責任者（CEO）Chen Lei氏は、消費者の需要の変化、競争の激化、地球環境の不確実性など、将来は多くの新たな課題が待ち受けているとの見方を示した。同氏はまた、拼多多は高品質な開発の新たな段階に入ると述べ、それには投資の増加が必要となり、収益性にも影響が出るだろうと述べた。
11. イランの報復は遅いが必ず来る、そして米国はイスラエルを守ると言う
イラン国防副大臣は、イスラエルは許しがたい犯罪を犯したと述べ、今のところイスラエル政権は精神的な不安とパニック状態にあり続けるに違いない、イランの反応は予測できないということだ。イラン軍参謀総長も、ハニヤ暗殺に対しては間違いなく計画的な対応が行われるだろうと述べた。
米国防総省報道官は、イランとその代理勢力によるイスラエルに対する攻撃の脅威は依然として存在すると述べた。米国家安全保障会議のカービー報道官は、イランは「準備は整っており、いつでもイスラエルを攻撃する可能性がある」と述べ、イランが攻撃を開始した場合、米国はイスラエルを守ると述べた。
12. バークシャー・ハサウェイが「兆ドルクラブ」に参加
水曜日、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイの時価総額は1兆ドルを超え、アップル、エヌビディア、マイクロソフト、グーグル、アマゾン、メタの6社で構成される「兆ドルクラブ」に加わった。その中でバークシャー・ハサウェイは唯一の非ハイテク企業だ。
13. 国家医療保険局：前年に比べ、財政補助金と個人負担基準はそれぞれ30元と20元増加した。
国民医療保険局、財政部、国家税務総局は、2024年の都市部および農村部の住民に対する基本的な医療保障に関連する業務に関する通知を発行し、2024年にはあらゆるレベルの財政が補助金を増加し続けることを明らかにした。住民の医療保険の加入と支払いを奨励すると同時に、住民個人の負担金の増額も適切であるとし、財政補助と個人負担の基準はそれぞれ前年度に比べて30元、20元増加した。一人当たりの年間収入はそれぞれ670元と400元以上だった。新たな自己負担基準が補助金基準を下回るのは２０１６年以来初めて。
記事の転送元: Golden Ten Data