MicroStrategy は、2020 年 8 月 10 日にビットコインを初めて購入し、仮想通貨を主要な財務準備資産として使用する最初の上場企業となりました。 4年後、その大胆な行動は同社の戦略の重要な部分となり、リターンはウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイをも上回った。
MicroStrategyのビットコイン利益は53億8000万ドルに達した
2024 年 8 月 10 日の時点で、MicroStrategy は約 137 億 7,100 万ドル相当の約 226,500 ビットコインを保有しており、1 コインあたりの平均購入コストは約 37,000 ドルです。ビットコインは現在約6万500ドルで取引されており、マイクロ戦略には現在約53億9000万ドルの含み益がある。
巨額の利益にもかかわらず、マイケル・セイラー氏の会社は依然としてビットコインを保有しており、蓄積した資産を一切売却していない。同社はまた、ビットコインの購入を継続しており、最新の購入は8月1日に行われたと述べた。
マイケル・セイラー氏が伝説の投資家ウォーレン・バフェット氏に勝利
Cointelegraph によると、MicroStrategy の株式 (MSTR) はビットコイン購入に前向きに反応し、株価は 2020 年 8 月以来約 1,000% 上昇しました。比較すると、この増加は、同じ期間のビットコインの収益率の 1.5 倍、S&P 500 指数 (SPX) の収益率の 16.25 倍です。
特に、ウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイ・クラスA株(BRK.A)は、MicroStrategyが最初にビットコインを購入して以来、大きく出遅れている。この期間中、BRK.Aの成長率はわずか104.75%でした。バフェット氏はビットコインに対して常に否定的な態度をとっており、それがバークシャー・ハサウェイが仮想通貨投資に関与することを妨げてきた。
2018年にはすでにバフェット氏はビットコインは「殺鼠剤」であると主張した。そして、彼の親友である故チャーリー・マンガーは、2021年にビットコインの価格がゼロに崩壊すると予測し、ビットコインを「ひどい商品」と呼んだ。それでも、ビットコインとMSTR株はここ数年、アップル、アメリカン・エキスプレス、バンク・オブ・アメリカなどバフェット氏の主要保有銘柄を上回るパフォーマンスを見せている。
ショートマイクロ戦略
しかし、多くの機関や投資家が今年MSTR株を空売りする意向を表明しており、投資会社ケリスデール・キャピタルは同社の株価がビットコインと比較して「不当なプレミアム」があると考えている。ケリスデール・キャピタルの最高投資責任者であるサーム・アドランギ氏はメディアに次のように語った。
「ソフトウェア事業の価値はおそらく10億ドルから15億ドルですが、それほど大きな価値はありません…企業の価値が上がるためにはビットコインの価格が上がらなければなりません。価格が下がれば企業の価値も下がります。」この会社は、ビットコインの価値を取引することに一致するはずです。私たちの見解は、「MicroStrategy をショートし、ビットコインをロング」です。
ソース
