毎日の要約:
BTCスポットETFへの大量流入が続き、ロシアは仮想通貨マイニングを合法化
Farside Investorのデータによると、昨日のビットコインスポットETF全体の純流入額は2億米ドル近くに達した。このうち、ブラックロックIBTCは1日で1億5,700万米ドルの流入、ウィズダムツリーBTCWはETF発足以来初めて1日で1億1,800万米ドルの流入、グレイスケールGBTCは1日で182米ドルの流出となった。百万。
ETH ETF全体の純流出額は300万ドル、グレイスケールETHEの流出額は1,980万ドルで、流出額は大幅に減少した。しかし同時に、ETH ETFへの資金流入と取引量も減少傾向を維持している。
プーチン大統領、ロシアで仮想通貨マイニングを合法化する法令に署名
タス通信によると、ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は、ロシアでの仮想通貨マイニングを合法化する法律に署名した。これに先立ち、プーチン大統領は経済問題に関する会合で政府と仮想通貨の導入と利用について話し合った。同氏は、これは有望な経済分野であり、ロシアは「機会を捉えて」法的枠組みと監督を早急に確立し、インフラを整備し、流通の条件を整える必要があると指摘した。
ウォール街はFRBが年内にバランスシート縮小を終了すると予想しているが、急ブレーキの可能性は低い
FRBのバランスシート縮小の終了は予想されているが、実際の終了日は利下げのペースと金融市場の圧力によって決まる。政策当局者らは米国債保有削減が年末までに完了すると示唆しており、ウォール街の多くの人は量的引き締めが突然終わる可能性は低いと考えている。しかし、最近の弱い経済指標と流動性ストレスのリスクにより、見通しに不確実性が生じている。バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マーク・カバナ氏とケイティ・クレイグ氏は水曜日、顧客向けノートで「FRBが経済を刺激するつもりなら、バランスシートの縮小をやめるかもしれない」と書いた。 「FRBが金融政策の正常化を目指すのであれば、バランスシート縮小は継続する可能性がある。」
わずか数週間前の予想よりも早く経済成長が鈍化しつつある兆候が強まり、トレーダーらは連邦準備理事会や他の中央銀行が利下げにさらに積極的になるのではないかとの見方を示し、月曜の世界債券の急騰を引き起こした。モルガン・スタンレーのアナリストらは、「FRBがバランスシート縮小を早期に終了できる可能性がある2つの要因として考えられるのは、短期金融市場の流動性の枯渇と米国の景気後退である。しかし、我々はその両方が起こる可能性は低いと考えている。」と書いている。
ナンセンアナリスト：ビットコインは世界経済不況の中で「安全資産」である
ナンセンの首席アナリスト、オーレリー・バーテール氏は、「ビットコインは景気後退時に『安全資産』として機能し、仮想通貨市場で他のトークンを上回るパフォーマンスを発揮するだろう」と述べた。今年のインフレ見通しは改善したが、経済成長予測は依然「低水準」であり、中央銀行は「さらなる落ち込みを避けるために経済を刺激するために行動している」。米国の投機的等級の多額の債券は2024年に満期を迎える予定で、債券利回りの低下と相まって財務状況は圧迫されている。投資家によるより安全な資産へのシフトと利回りの低下は典型的な景気後退指標であり、継続的な経済成長への信頼の欠如を反映しており、2024年下半期に景気後退に陥る可能性は40％とされている。 」
市場分析: BTCDは歴史的高値に戻り、アルトコインの季節が来るかもしれない
市場動向
最近、BTCは横ばい取引が続いた時期を経て大幅に上昇し、61,000ドルを超える水準に戻りました。 BTC の市場支配率 (BTCD) も過去 3 年間で最高値に戻り、現在の市場における BTC の優位性がさらに強化されたことを示しています。同時に、BTCスポットETFファンドにも多額の流入が見られ、ブラックロックには1日で2億米ドル近く、ウィズダムツリーには1日で1億2,000万米ドル近くが流入し、これらの資金流入がBTC価格の上昇をさらに支えた。
ETHもBTC主導で上昇し、2,700ドル近くまで戻ってきました。ただし、BTCとは異なり、ETHスポットETFは一般的に純流出を示しています。これは、投資家がETHに対して短期的に自信を持っていないこと、あるいはファンドが資産を割り当てる際にBTCを好むことを反映している可能性があります。
アルトコインに関しては、一般的に上昇傾向にあり、特に RWA (Real World Assets) セクターとミームセクターが市場を上回っています。
データインジケーター
今日の AHR999 指数は 0.74 ですが、以前より上昇していますが、このデータは依然として現在の価格が一括購入のより良いポイントであることを示しています。 AHR999 指数は、過去の平均レベルと比較して市場価格を評価するために使用されます。現在の指数は、市場が依然として妥当な買いの範囲にあることを示しています。
恐怖と貪欲指数は 48 で、市場センチメントが以前の恐怖から徐々に中立に移行していることを示しています。市場の急激な上昇により投資家心理は明らかに改善しましたが、まだ極度の貪欲状態には至っておらず、市場心理は依然として比較的健全な水準にあることを意味します。
市場のホットスポット
ミーム セクター: ミーム セクターは非常に活発で、BRETT、WIF、PEPE、PONKE などの主要なパブリック チェーンの主要なミーム コインがすべて急騰しています。完全に流通している Meme コインは、リバウンド市場での回復力が高く、市場からの売り圧力が少ないため、VC (ベンチャーキャピタル) が支援するトークンよりもパフォーマンスが大幅に優れています。この現象は、市場の資金が流動性が高く、市場の売り圧力が少ないミームコインにより積極的に流れることを示しています。
RWAセクター：TOKEN、OM、ONDO、その他のRWAセクタートークンは全体的に上昇し、まれに見る財務上の結束を示しています。このラウンドの市況における最も斬新な物語の 1 つとして、RWA セクターは全体的な市場価値が比較的小さく、市場ファンドにとって投機しやすい側面であると予想されます。 RWA セクターの上昇は、現実世界の資産 (不動産、債券など) へのブロックチェーン技術の応用に対する市場の期待に関連している可能性があります。
マクロ経済：米国の主要3株価指数はいずれも赤字で、連邦準備理事会は年内にバランスシート削減を終了する可能性がある
米国の主要３株価指数はいずれも１％以上上昇し、Ｓ＆Ｐ５００指数は２．３０％上昇して５３１９．３１ポイント、ダウジョーンズ指数は１．７６％上昇して１万６６６０．０２ポイントとなった。 。
米国の人気株では、アップルが1.66％上昇、マイクロソフトが1.07％上昇、エヌビディアが6.13％上昇、グーグルCが1.92％上昇、グーグルAが1.94％上昇、アマゾンが1.86％上昇、メタが4.24％上昇、TSMCが6.16％上昇、テスラが上昇した。 ３．６９％、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは５．９５％上昇した。
FRBは2022年6月以降、バランスシート縮小（QT）と呼ばれる量的引き締め政策の実施を開始したが、今年に入ってFRBのバランスシート縮小プロセスは徐々に減速している。一部のウォール街のストラテジストは、連邦準備制度理事会が述べているように、近い将来にバランスシート削減のペースは確かに低下するものの、バランスシート削減の終了に関する「急ブレーキ」の発表が行われる可能性は低いと述べた。
一般的に言えば、連邦準備制度が債券を直接購入する（すなわち、量的緩和、QE）か、バランスシートの縮小を停止する（すなわち、バランスシート縮小プロセスを停止する）ことは、どちらも金融市場の流動性が大幅に増加することを意味します。 FRBが債券を購入するとき、本質的には銀行が保有する債券を現金に変えることになる。この現金は銀行準備金の形で銀行システムに預けられ、銀行システム内の資金供給が増加します。これは、銀行がより多くの融資を提供できるようになり、投資と消費が促進されることを意味します。そして、FRBは長期債券を購入することで、これらの債券の価格を押し上げ、その利回りを低下させます（つまり、長期金利の低下により、企業や消費者の借り入れが促進され、経済活動が刺激されます）。 、暗号市場やその他のリスク資産にも利益をもたらします。
要約する
現在の市場全体のパフォーマンスは好調で、BTCとETHの上昇により市場全体のセンチメントが改善しています。 ETHスポットETFは純流出を示したが、BTCスポットETFへの多額の流入はBTCに対する投資家の強い信頼を示した。アルトコイン、特に RWA セクターとミームセクターの傑出したパフォーマンスも、市場に新たな活力を注入しました。
AHR999指数と恐怖と貪欲指数のデータによると、現在の市場は依然として比較的妥当な買いの範囲内にあり、センチメントは中立から楽観的なままである。このような市場環境では、投資家は、特に市場資本の結束力が強く、優れたパフォーマンスを発揮するセクターをまとめて購入することを検討できます。
つまり、市場は調整期間を経て活力を取り戻したので、投資家は現在の機会を捉え、適切な市場収益を得るために資産を合理的に配分する必要があります。
