仮想通貨の価格は、投資家が業界と連邦準備制度理事会の介入の可能性に期待を抱き続けたため、夜間取引で力強い回復を見せた。ビットコインは月曜日の最安値から7,000ポイント以上上昇し、最高値の56,000ドルまで急騰した。
イーサリアムは2,525ドルまで上昇し、ステラルーメン（XLM）は月曜の安値から20％上昇して0.090ドルまで上昇した。Aaveは月曜の安値から35％上昇して104.30ドルまで上昇し、リップル（XRP）は月曜の安値から18％上昇して0.50ドルまで急騰した。その他の好調なコインには、Akash Network（AKT）、Brett、Helium（HNT）、Ondo Financeなどがある。
暗号通貨は回復したが弱気相場は続く
誤解のないように言うと、これらのコインは回復しましたが、まだ弱気相場にあります。弱気相場とは、資産が一定期間内に最高値から少なくとも 20% 下落する状況と定義されます。
リップルのXRPトークンは今月の最高値から22％下落し、ステラルーメン（XLM）は今月の最高値から20％下落した。
暗号通貨の回復: 株式市場の回復と経済の懸念
最近の暗号通貨市場の回復は、世界的な株価の回復によるものだ。日本では、日経平均株価とTOPIX指数は月曜日に14%を超える大幅な下落を見せた後、10%近く上昇した。
香港ではハンセン指数が20ベーシスポイント上昇し、韓国のKOSPI指数は4％以上急上昇した。同様に、インドではNifty 50指数が0.50％上昇した。最も注目すべきは、米国株先物も上昇し、ダウジョーンズは320ポイント上昇し、ナスダック100指数とラッセル2000指数はともに1％以上上昇した。
この回復は、投資家が最近の出来事を振り返り、下落時に買いを入れたことによる。月曜日の暴落は主に2つの要因によって引き起こされた。第一に、金曜日に発表された米国の経済指標は、失業率が7月に4.3%に上昇し、雇用創出数はわずか114,000人だったという、期待外れの結果となった。さらに、賃金の伸びが鈍化し、新規失業保険申請件数が急増したことから、米国の景気後退の可能性に対する懸念が高まった。
第二に、投資家が日本国債のキャリートレードを解消したことで資産の減少が悪化した。キャリートレードとは、安く借り入れて金利の高い国に投資することであり、キャリートレードの総額は20兆ドルを超える。CLSAのアナリストによると、市場は回復しているものの、日本銀行が今年再び金利を引き上げるか、連邦準備制度理事会が金利を引き下げるかについては不確実性が残っている。
ステラ、AAVE、リップルが上昇している理由：FRBの利下げと経済見通し
Stellar Lumens、AAVE、Ripple の上昇には、いくつかの要因が寄与しています。主な理由の 1 つは、潜在的な米国の景気後退が、実際には暗号通貨や株式などのリスク資産に利益をもたらす可能性があることです。景気後退により連邦準備制度理事会が行動を起こす可能性があり、その行動には多くの場合、金利の引き下げが含まれます。
投資家はすでに今年、数回の利下げを予想している。INGのアナリストは、FRBが9月に0.50%の利下げを行い、その後年内に0.25%の利下げを繰り返すと予測している。アナリストらは次のように述べている。
「FRBは市場の懸念の一部を受け入れ、政策をより中立的な立場に迅速に移行させる軌道に乗せるために、少なくとも1回、おそらく2回の50bpの利上げを実施するとみられる。現時点では、9月に50bpの利上げを実施し、その後25bpの利上げを繰り返す方向に傾いている」
ジェフリーズのアナリストらは、FRBが8月に緊急会合を開き、0.25%または0.50%の利下げを行う可能性があると考えている一方、UBSのアナリストらは100ベーシスポイントの利下げを予想している。歴史的には、2020年に見られるように、FRBが利下げを行っているときは株式と暗号通貨の両方が好調なパフォーマンスを示す傾向がある。逆に、2022年に見られるように、FRBが利上げを行うときは下落する傾向がある。
ビットコインの回復がアルトコインを後押し：パターン、リスク、相関関係
Stellar Lumens、AAVE、Ripple が上昇したもう 1 つの理由は、ビットコインの最近の反発です。火曜日、ビットコインは 56,000 ドルまで上昇し、2 つの重要なチャート パターンを形成しました。
ビットコインは、長い下ヒゲと上ヒゲのない小さな実体を特徴とするハンマーチャートパターンを形成しました。このパターンは、市場では反転シグナルとして広く認識されています。さらに、ビットコインは下降する拡大ウェッジパターンを形成しました。これは、もう1つの強気の指標です。同様のパターンは、2020年にCovid-19パンデミックが始まったときに現れ、ビットコインが50日移動平均を上回れば、強気のブレイクアウトが確認されます。
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AAVE、Stellar Lumens、Ripple などのアルトコインは、一般的にビットコインと連動して動きます。たとえば、ビットコインが過去最高値を記録した 3 月には、これらのコインは数年ぶりの高値に達しました。
しかし、この反発には大きなリスクがあります。資産が下落から一時的に回復した後、下降トレンドが続く「デッドキャットバウンス」である可能性があります。この一時的な回復は、一部の投資家が下落時に買いを入れることでよく発生します。さらに、ビットコインは50日および100日移動平均を下回っており、弱気圧力がまだ続いていることを示しています。
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