CBDCは、国際通貨基金などが宣伝するようなメリットをほとんどもたらさず、プライバシーと個人の自由に大きなリスクをもたらす可能性がある。
これは、ケイトー研究所の通貨金融代替センターの政策アナリスト、ニコラス・アンソニー氏の新著「デジタル通貨かデジタル管理か？CBDCとお金の未来を読み解く」に記載されている。
「誤解してはならない。米国および海外での取り組みは、お金と支払いに対する政府の管理を強化するための試みにすぎない」と彼は書いた。
CBDCの探究
金融政策担当者の間では、中央銀行デジタル通貨（CBDC）への関心が高まっている。
アトランティック・カウンシルによると、合計134の国と通貨同盟がCBDCを検討しており、これは2020年5月のほぼ4倍である。
これにはG20諸国のうち19か国と、ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカからなるBRICSの創設メンバー5か国が含まれる。
中国は2013年にCBDCの評価を開始し、25都市で試験プログラムを展開している。
それでも、プロジェクトはなかなか軌道に乗らない。中国では、試験都市の商店主たちは、e-CNY（デジタル人民元）が一体何なのかいまだによくわかっておらず、ほとんどの人はそれについてたまたま耳にしたことがあるだけだ。
東カリブ中央銀行のプロトタイプであるDCashは、1月から3月にかけて機能停止に陥った。
また米国では、CBDCが人々の権利にどのような影響を与えるかという懸念が高まる中、CBDCの開発は停滞している。
アンソニー氏は、CBDCが金融システムに定着しないようにするためには、さらに多くの対策を講じる必要があると述べている。
「現在の国境を越えたシステムが抱える問題は、政策の選択によるものです。」
ニコラス・アンソニー、作家
「私は非常に心配しており、これは世界中で現実のリスクだと考えています」とアンソニー氏はDLニュースに語った。
彼は人々にCBDCプロジェクトに反対の声を上げ始めるよう呼びかけている。
「もしそれが今実現するのであれば、最終的にどのような形になるか、そして人々がそれを使うかどうかという点で、結果を大きく変えることができるからです。」
CBDCの目的は何ですか?
アンソニー氏の主な主張は、CBDCを導入する国には目に見えるメリットがほとんどないということだ。
「財政面などで議論しようとする人たちを見てきたが、その会話の次の層まで剥がして詳細に入っていくと、それは実際には成り立たない」と彼は語った。
例えば、米国では、連邦預金保険公社の調査によると、銀行口座を持たない590万世帯のうち72％が銀行口座を持つことにまったく興味がないという。
理由の 1 つは、銀行口座を開設するための最低残高要件を満たしていないことですが、他の理由としては、銀行を信用していない、または口座を持たない方がプライバシーを保てると考えていることが挙げられます。
アンソニー氏は、CBDC にはこれを変えるような本質的なものは何もない、と主張している。
実際、国境を越えた支払いをより効率的にする上での大きな問題は、テクノロジーに起因するものではないと彼は述べた。
「現在の国境を越えたシステムで私たちが抱えている問題の多くは、政策の選択によるものです」と著者は述べた。「現在国境の間にある障壁は、主に連邦政府が行った選択によるものです。」
「銀行秘密法制度や海外の関連制度を再評価するなど、お金の再発明を伴わない解決策は他にもある」と彼は付け加えた。
プログラム可能な機能
アンソニー氏が本当に懸念しているのは、CBDC が消費者の金融上の決定をどのように制御または制限できるかということです。
昨年10月、中国国家外為管理局の副局長である陸磊氏は、CBDCに「プログラム可能な機能」を採用することを提唱した。
またタイは、国民に数千バーツの支出権を与えるものの、その支出を自宅から一定の範囲内に制限するCBDCの試験導入を検討していた。
アンソニーは、政府が個人が購入できる飲み物の量を制限することで過度の飲酒を削減できるというシナリオを提示している。
「政府向けの機能がすべて削除され、国民向けの機能がなくなるとしたら、私たちは一体何をしているのでしょうか？」
ニコラス・アンソニー、作家
「こうしたタイプの父権主義的な政策は、一見すると一部の人にとっては魅力的に聞こえるかもしれないが、すぐに崩壊したり、予期せぬ結果につながる可能性がある。例えば、友人グループのために飲み物をおごる人についてはどう考えるだろうか？」
さらに深刻なことに、合法だが政治的に物議を醸している店での買い物を人々ができなくなる可能性もある、と彼は付け加えた。あるいは、マイナス金利を導入して、人々を貯蓄ではなく消費に向かわせる可能性もある。
「これにより、これまでは利用できなかった新しいツール群が利用可能になります。ただし、これらのツールは私たちの負担で提供されます」と彼は語った。
流行遅れ
同氏は、ここ数年、西側諸国の政府の間ではプログラム可能な機能についての議論は時代遅れになっていると述べた。
「2016年から2021年頃まで、こうしたアイデアはかなりオープンに議論されていた。しかし、懸念が徐々に高まってきたため、彼らは少し後退した」と同氏は語った。
これにより、CBDCに関する議論は新たな「厄介な領域」に突入した。
「政府に利益をもたらすはずの機能がすべて削除され、国民に利益をもたらす機能がなくなるとしたら、私たちは一体何をしているというのか」と彼は語った。
「文字通り頭を掻きむしることになります。」
Callan Quinn は DL News の香港特派員です。連絡先は callan@dlnews.com です。