JPモルガンのアナリストは、Apple (AAPL) 株について楽観的な見方を維持している。Apple は、AI 機能を搭載した iPhone の導入によってもたらされるチャンスを活用する準備ができているようだ。

ヘッジファンドのマネージャーたちは、Appleの主力製品であるiPhoneの大幅なアップグレードのアイデアに興味を示している。しかし、Appleは重要な市場でAI対応iPhoneの発売を延期した。先週、同社は欧州連合（EU）でのAI機能の導入を延期すると発表した。

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アップル社がこのような措置を取ったのは、テクノロジー業界を取り巻く規制のためです。しかし、JPモルガンのシニアネットワーク機器およびITハードウェアアナリストであるサミク・チャタジー氏は、このテクノロジー大手の業績について前向きな見方をしています。

アップルには規制問題を解決する時間がある

EUの規制がアップルの株価に影響を及ぼすという懸念にもかかわらず、チャタジー氏は、今年このテクノロジー大手の株価が2桁下落しているにもかかわらず、iPhoneメーカーの同社株をオーバーウェイトと評価している。

アップルは中国本土市場での販売不振や、米司法省によるサービス部門に対する独占禁止法訴訟にも直面している。EU規制の影響については、チャタジー氏はアップグレードサイクルに「大きな影響」はないと述べている。

「2年間の段階的な増加が予想される中、1年目はEU市場の動向に比較的影響されないと予想しています。」

さらに同氏は、予測に影響が出る前に、2025年度までに問題を解決する十分な時間が同社にはあると付け加えた。同氏は、アップグレードサイクルが2026年度まで続くという事実からこの考えを導き出した。

チャタジー氏が強調したもう一つの重要な要素は、英国を除く欧州市場がiPhoneの総販売台数のわずか14%を占めるに過ぎないことだ。同氏は、北米が「AIアップグレードサイクル」の成長の主役となり、中国がそれに続くと予想している。

資産運用会社はAAPLについて楽観的

Appleは人工知能の提供で遅れをとっているが、他社と提携することでこの技術を活用しようとしている。Appleは最近、iOS18にChatGPTを統合するためにOpenAIと提携した。また、携帯電話にAI機能を追加するためGoogleと交渉中とも言われている。投資銀行によると、これらすべての見通しも感情を前向きにしているという。

チャタジー氏は以前のレポートで、ヘッジファンドはアップグレードサイクルを前にアップル株の最適な参入ポイントを探していると指摘した。アップルの現在のAI上昇により、評価額は予想利益の30倍にまで押し上げられたが、それでもマイクロソフトの予想利益の33倍よりは低い。

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JPモルガンも6月18日、アップル株の目標価格を225ドルから245ドルに引き上げた。同行は、AI機能により需要が高まると予想されるiPhone 16の販売数量増加予測を挙げた。iPhone 17も同じサイクルをたどる。同行は、アップグレードサイクルはiPhone 17の発売でピークを迎えると指摘した。

本日発表されたレポートで、バーンスタインはアップルの買い評価を維持した。バーンスタインのアナリスト、トニ・サコナギ氏は、サービス部門と利益率の伸びに基づき、iPhoneメーカーの目標株価を240ドルに設定した。ローゼンブラット証券もアップル株の目標株価を260ドルに引き上げた。

クリプトポリタンのアーミル・シェイク記者によるレポート