バイナンスは、これまでプライムブローカーが同社の多層的な手数料体系を悪用して利益を上げることを可能にしていたリンクプログラムの抜け穴を塞ぐ措置を講じている。同プラットフォームでは、トップクラスのブローカーパートナーが取引手数料の割引の恩恵を受けることができ、その割引を顧客に転嫁したり裁定取引したりすることが可能だった。
VIP ティア特典の改訂
この抜け穴は、多くの場合、複数の口座を一つの傘下に集約し、時にはこれらの顧客に代わって取引を行うことで実現され、一部のプラットフォームは、自分たちが享受している割引料金よりも高い手数料を顧客に請求することで、追加収益を得ることができました。
バイナンスの「VIP 9」レベルは、少なくとも月間40億ドルの取引を行うユーザーが利用可能で、他のレベルに比べて大幅にコストが削減されています。
プライムブローカーは、多くの場合、さまざまな顧客の取引量をプールし、顧客に高いレートを課しながら自社には低い手数料を確保し、その差額を利益として保持することで、この層に到達しました。
しかし、バイナンスは7月1日から、プライムブローカーが機関投資家の口座を管理できるようにするインターフェースであるLink Plusを全面的に改良する予定です。
Binance Link パートナーになるための要件。出典: Binance
この変更の目的は、クライアントを Binance での自身の取引量に対応するティアに直接結び付け、ティア特典のためにクライアント アカウントが集約されるのを防ぐことです。
同社の広報担当者によると、この調整により、プールされた顧客口座を活用して階層の優位性を得る可能性がなくなるため、いくつかのトップクラスのブローカーの地位が剥奪される可能性があるという。
この変更の影響は大きい。例えば、マルタを拠点とする仮想通貨取引サービスであるBequantは、主にBinanceの段階的手数料システムを活用することを中心としたビジネス戦略を再検討している。CEOのGeorge Zarya氏は、同社が今後は主要な取引活動に注力することを示唆した。
この変更は料金体系に影響を与えるだけでなく、Binance アカウントで利用可能な機能の種類、特に特定のユーザーに不当な利益を与えていた機能にも影響を及ぼします。
これらの今後の変更は、Link Plus インターフェースの再設計とは無関係ですが、プラットフォームの潜在的な悪用に対処するための Binance の幅広い取り組みの一環です。
コンプライアンスへの取り組みと規制上の課題
6月26日、バイナンスはユーザーに対し、特に機関投資家の口座に関して、手数料の裁定取引や顧客確認（KYC）プロトコルの違反など、疑わしい活動を報告するよう呼びかけた。
プラットフォームの完全性を維持するための取り組みの一環として、Binance はポリシー違反の検証例を報告するユーザーに報酬を与えることを約束しました。規制遵守というより広い文脈で見ると、Binance は大きな課題に直面しています。
2023年11月、同取引所の元CEOであるジャオ・チャンポン氏は、銀行秘密法およびマネーロンダリング防止規制に関連する違反について米国司法省と43億ドルの和解に達した。
Binance.USは独立した組織として運営されているが、規制上の困難に直面している。最近、ノースダコタ州当局は同プラットフォームの送金ライセンスを取り消し、同州内での運営を禁止した。
ノースダコタ州DFIがライセンスを取り消す
さらに、ナイジェリア政府による脱税とマネーロンダリングの疑惑を受け、現地通貨の赤字につながったとされ、バイナンスは今年初めにナイジェリア市場から撤退することを決定した。
同プラットフォームはインドでも懲罰的措置に直面しており、マネーロンダリング対策基準に違反したとして金融情報機関から225万ドルの罰金を科された。
これらの出来事は、安全でコンプライアンスに準拠した取引環境を維持しようと努めながら、複雑な世界的規制を乗り越える Binance が直面している課題を浮き彫りにしています。
Binanceがプライムブローカーの抜け穴を閉鎖するという記事が最初にCoinfomaniaに掲載されました。