Ultimo aggiornamento: 6 giugno 2024
The Margin Trading Price Index is calculated in the same way as the Futures Contract Price Index. L'indice dei prezzi è un paniere di prezzi dei principali exchange del mercato spot, ponderato in base al loro volume relativo. L'indice dei prezzi del trading con margine si basa sui dati di mercato di Huobi, OKX, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Bitfinex, Bybit e MXC.
Adottiamo inoltre ulteriori misure di protezione per evitare scarse performance di mercato causate da interruzioni nei prezzi del mercato spot o da problemi di connessione. Queste misure di protezione sono le seguenti:
- La deviazione dalla singola fonte di prezzo si verifica quando l'ultimo prezzo di un exchange specifico si discosta di oltre il 5% dal prezzo mediano di tutte le fonti di prezzo. In questi casi, il valore sarà immediatamente limitato a 1,05 volte o 0,95 volte il prezzo mediano, a seconda che la deviazione sia superiore o inferiore al prezzo mediano. Ad esempio, supponiamo che l'indice BTCUSDT dell'Exchange A abbia un prezzo mediano di 20.000 USDT. Se la deviazione è +7%, il suo valore contabile sarà di 21.000 USDT (20.000 * 1,05). Al contrario, se la deviazione è -6%, il valore contabile sarà di 19.000 USDT (20.000 * 0,95). Questo adeguamento avverrà immediatamente dopo che il prezzo spot supera questa soglia di deviazione del prezzo. Il valore del prezzo calcolato dall'exchange verrà riadattato al suo valore originale una volta che il valore del prezzo rientra nella soglia di deviazione del 5% dal prezzo medio di tutte le fonti di prezzo.
- Problema di connettività dell'exchange: Se non riusciamo ad accedere al feed di dati di un exchange che ha aggiornato le operazioni negli ultimi 10 secondi, prenderemo in considerazione gli ultimi e i più recenti dati di prezzo disponibili per calcolare l'indice dei prezzi.
- Se un exchange non ha aggiornamenti dei dati delle transazioni per 10 secondi, il peso di questo exchange verrà impostato su zero durante il calcolo della media ponderata.
- Protezione del prezzo dell'ultima transazione: Quando il sistema di abbinamento dell'"Indice dei prezzi" e del "Mark Price" non è in grado di garantire una fonte stabile e affidabile di dati di riferimento, l'indice sarà influenzato per i contratti con un unico indice dei prezzi (quindi l'indice dei prezzi non subisce variazioni). In questo caso, utilizziamo il meccanismo “Protezione del prezzo dell'ultima transazione" per aggiornare il mark price fino a quando il sistema non torna alla normalità. La "Protezione del prezzo dell'ultima transazione" è un meccanismo che modifica temporaneamente il mark price in modo che corrisponda all'ultimo prezzo di transazione del contratto, utilizzato per calcolare i profitti e le perdite non realizzati e il livello di call della liquidazione. Questo meccanismo aiuta a prevenire liquidazioni non necessarie.
Note
- Tasso incrociato: Per gli indici senza quotazioni dirette, il tasso incrociato viene calcolato come indice dei prezzi composito. Ad esempio, combinando LINK/USDT e BTC/USDT per calcolare LINK/BTC.
- Binance aggiorna di volta in volta i componenti dell'indice dei prezzi.