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Come calcolare il prezzo di liquidazione del margine?

Come calcolare il prezzo di liquidazione del margine?

2021-02-26 07:56

Come calcolare il prezzo di liquidazione?

La formula per calcolare il prezzo di liquidazione per un'operazione con margine utilizzando la valuta "i" è la seguente:
  • "i" rappresenta la valuta "i";
  • "Ai" rappresenta l'importo totale degli asset "i";
  • "Li" rappresenta l'importo preso in prestito dell'asset "i";
  • "Ri" rappresenta l'importo degli interessi pagabili sull'asset "i";
  • "Pi" rappresenta il prezzo indice della coppia asset "i"/BTC (o USDT);
  • "li" rappresenta il prezzo di liquidazione dell'asset "i".
La liquidazione verrà attivata quando il rapporto di rischio raggiunge il rapporto di rischio di liquidazione.
Rapporto di rischio = Totale asset/(Importo totale preso in prestito + Interessi da pagare).
Utilizzando la valuta "i" come esempio:
Pertanto, il prezzo di riferimento per la liquidazione per la valuta "i" è:
Rapporto tra il prezzo indice e il prezzo di riferimento della liquidazione = (Prezzo di liquidazione - Prezzo indice)/Prezzo indice.

Calcolatrice Binance Margin

Puoi anche usare la Calcolatrice Binance Margin o il metodo di calcolo a ritroso per ottenere un prezzo di liquidazione stimato.
Per esempio:
Il rapporto di liquidazione del margine incrociato è pari a 1,1
Asset / Passività =  1,1
L'utente A ha 10.000 USDT come collaterale e ha preso in prestito 20.000 USDT per acquistare 1 BTC a 30.000$. Ora, la sua posizione con margine è di 1 BTC (asset) e 20.000 USDT (debito). 
Prezzo di liquidazione (USDT) : 
  • Prezzo dell'asset / 20.000 =  1,1
  • = 1,1 * 20.000
  • 22.000
Il prezzo di liquidazione stimato per BTC in questo scenario è di 22.000$. 

Esempio di calcolo del prezzo di liquidazione

L'utente C trasferisce 100 USDT sul suo conto a margine incrociato 5X e prende in prestito 0,4 ETH (supponendo che il prezzo ETH/USDT sia di 1.000$). Il margine iniziale è 1,25 e il livello del margine di liquidazione è 1,1.
  • Livello di margine = Asset / (Totale passività + Interessi in essere) = (0,4 * 1.000 + 100) / (0,4 * 1.000) = 1,25
Supponendo che l'interesse ETH sia dello 0,01% all'ora, l'utente C matura un interesse di 0,00004 ETH dopo 4 ore (0,4 ETH * 0,01% * 4 ore). L'utente C ha anche inserito un ordine per vendere 0,4 ETH a 1.100$. L'ordine non è stato eseguito a questo punto. Prezzo di liquidazione per ETH in USDT:
  • (0,4 ETH * Prezzo ETH + 100 USDT) / (0,4 capitale ETH + 0,0004 interesse ETH) * Prezzo ETH = 1,1 (livello di margine di liquidazione)
  • 0,4 ETH * Prezzo ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 Passività ETH * Prezzo ETH
  • Prezzo di liquidazione ETH = 100 / (0,040044) = 2.497,253$
L'utente C vende 0,4 ETH per 440 USDT al prezzo ETH/USDT di 1.100$. Prezzo di liquidazione per ETH in USDT:
  • (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * Prezzo ETH) = 1,1 (livello di margine di liquidazione)
  • Prezzo di liquidazione ETH = 540 / 0,440044 = 1.226,0466$
  • Tieni presente che questo calcolo del prezzo di liquidazione si applica solo dopo che l'ordine di vendita di ETH dell'utente C è stato eseguito e le posizioni sono state aggiornate in maniera corrispondente.
L'utente C matura un ulteriore interesse di 0,00288 ETH dopo 72 ore (0,4 ETH * 0,01% * 72 ore). Il nuovo prezzo di liquidazione per ETH in USDT:
  • (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * Prezzo ETH) = 1,1 (livello di margine di liquidazione)
  • Prezzo di liquidazione ETH = 540 / 0,443608 = 1.217,2909$

Perché non riesco a visualizzare il prezzo di liquidazione delle mie posizioni?

In alcuni casi, il prezzo di liquidazione può essere visualizzato come "/" o "--" per una particolare posizione. Questo perché il prezzo di liquidazione di ogni token viene calcolato partendo dal presupposto che il valore degli asset delle altre posizioni rimanga lo stesso. 
Quando il valore dell'asset di alcune posizioni potrebbe non causare la liquidazione (anche se il valore di tali posizioni scende a 0$), il prezzo di liquidazione non verrà visualizzato. Per esempio:
L'utente B ha 10.000 USDT come collaterale e ha preso in prestito 20.000 USDT per acquistare 1 BTC a 29.000$ e 1 ETH a 1.000$. Ora la sua posizione del margine è di 1 BTC e 1 ETH (asset) e 20.000 USDT (debito). 
Prezzo di liquidazione di BTC in USDT (supponendo che il prezzo di ETH rimanga costante a 1.000$):
  • (Prezzo BTC * 1 BTC + Prezzo ETH * 1 ETH) / 20.000$ = 1,1
  • (Prezzo BTC * 1 BTC + 1.000$) / 20.000$ = 1,1
  • Prezzo di liquidazione BTC = 1,1 * 20.000 - 1000
  • Prezzo di liquidazione BTC = 21.000$
Prezzo di liquidazione ETH in USDT (supponendo che il prezzo di BTC rimanga costante a 29.000$):
  • (Prezzo BTC * 1 BTC + Prezzo ETH * 1 ETH) / 20.000$ = 1,1
  • (29.000$ + prezzo ETH * 1 ETH) / 20.000$ = 1,1
  • Prezzo di liquidazione ETH = 1,1 * 20.000 - 29.000
  • Prezzo di liquidazione ETH = -7.000$ < 0
Nell'esempio precedente, anche se il valore della posizione ETH scende a 0$, ci sono comunque 29.000$ in BTC contro un debito di 20.000$ USDT. Pertanto, non si verificherà alcuna liquidazione. In questo caso, il prezzo di liquidazione di ETH verrà visualizzato come "/" o "--".
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