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Bitcoin di Schrödinger: valutazione del Bitcoin #Bitcoin

Il modello Schrödinger di Bitcoin stima un prezzo equo di 192.838 dollari, superiore al prezzo attuale di 103.901 dollari, suggerendo un potenziale di rialzo 2x. La capitalizzazione di mercato risultante dal modello è di 4.050 trilioni di dollari, rispetto agli attuali 2.182 trilioni di dollari. La proiezione mostra il percorso di monetizzazione in 30 anni, con un valore finale stimato di 1.236.810 trilioni di dollari

Il grafico seguente descrive in dettaglio i contributi degli asset tradizionali, come azioni, obbligazioni, oro, immobili e altri, al valore di Bitcoin, evidenziando l'inclusione della "demonetizzazione" di questi asset come fattore chiave nel lungo termine aumento del prezzo del Bitcoin.

$BTC #BTC

$BTC Pensi di conoscere già tutti gli indicatori del #Bitcoin , vero?! Pensavi che fosse sbagliato!

Google Trends è uno strumento che rivela l'interesse globale per vari termini di ricerca su Google e YouTube. Poiché queste piattaforme sono le più grandi al mondo, analizzare ciò che le persone cercano può fornire importanti spunti sulle tendenze del mercato

Nel caso del Bitcoin esiste un'interessante correlazione tra le impennate dei prezzi e l'aumento delle ricerche del termine "Bitcoin". Storicamente, i massimi di mercato nel 2013, 2017 e 2021 hanno coinciso con picchi di interesse per Google, indicando una correlazione #BTC

Questa relazione è logica e comprensibile! Con l’aumento del prezzo del Bitcoin, aumentano anche la curiosità e il desiderio di investire, portando sempre più persone a cercare informazioni online. Al momento siamo lontani da un nuovo picco nelle ricerche, suggerendo che non abbiamo ancora raggiunto il prossimo massimo storico. Sebbene non sia sicuro se supereremo il record del 2017, è probabile che supereremo quello del 2021.

Questo indicatore, seppur semplice, offre una prospettiva interessante sulle dinamiche del mercato e può aiutare a prevedere i movimenti futuri, non credi? Lo hai trovato interessante?

$BTC Dall'inizio di novembre, Bitcoin ha ripetutamente raggiunto nuovi massimi storici "ATH" durante tutto il mese, iniziando una fase rialzista simile ai cicli precedenti, suggerendo che il prezzo potrebbe salire oltre i 100.000 dollari. Confrontando l’andamento dei prezzi del ciclo attuale con quelli dei cicli 2015-2018 e 2018-2022, si osserva una somiglianza sia nell’entità del rally che nella durata, sorprendentemente coerente nonostante condizioni di mercato significativamente diverse. Storicamente, i mercati rialzisti del passato hanno attraversato periodi compresi tra 4 e 11 mesi dal momento attuale, fornendo un quadro storico per valutare la durata e lo slancio del ciclo

#BTC La metrica SOPR¹ (Spent Output Profit Ratio) a breve termine è uno strumento essenziale per monitorare il comportamento dei detentori di Bitcoin che detengono monete per un periodo compreso tra 1 e 155 giorni. Questo indicatore misura la relazione tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto delle valute, consentendo di identificare se gli investitori stanno realizzando profitti o perdite. Il 21 novembre, il SOPR a breve termine ha raggiunto 1.096, indicando che i detentori a breve termine stavano vendendo le loro monete con profitto. Questo comportamento è comune nei periodi di crescita del mercato, quando gli investitori cercano di trarre vantaggio dai recenti guadagni. Storicamente, il SOPR a breve termine è stato anche un parametro utile per identificare potenziali punti di inversione nel mercato.

Quando i detentori a breve termine iniziano a vendere le loro monete in perdita (SOPR inferiore a 1), spesso segnala un momento di capitolazione, che potrebbe indicare la fine di un trend al ribasso. Correzioni significative che portano questi investitori in territorio negativo spesso creano interessanti opportunità di acquisto per gli investitori più strategici che osservano attentamente il comportamento di questo parametro. Questi momenti di “vendita in perdita” tendono a ridurre la pressione di vendita e ad aprire lo spazio per una ripresa del mercato, soprattutto se accompagnati da un aumento dell’interesse da parte di acquirenti a lungo termine o istituzionali, come quello che stiamo vivendo

$BTC potrebbe subire una correzione dal 10% al 15% (tra 87.000 e 84.000 dollari) secondo analisi che indicano una correlazione tra il prezzo della criptovaluta e l'indice globale M2, che misura l'offerta di moneta in circolazione nell'economia . Questa relazione ha un ritardo medio di 70 giorni (teoria di 10 settimane), il che significa che le fluttuazioni di M2 tendono a influenzare il prezzo del Bitcoin dopo questo periodo. Da settembre 2023, Bitcoin ha seguito da vicino le variazioni di M2 e, poiché l'indice ha attraversato un periodo di deflazione negli ultimi due mesi, il prezzo della criptovaluta potrebbe riflettere questa tendenza con una correzione compresa tra il 20% e il 25%

Questo movimento sarebbe una risposta naturale alla riduzione della liquidità globale, rafforzando la sensibilità di Bitcoin alle condizioni del mercato monetario; Sebbene Bitcoin abbia dimostrato momenti di disaccoppiamento dal mercato finanziario globale, come tra il 2022 e il 2023 a causa di eventi specifici come il crollo di FTX e il calo di interesse per gli asset digitali, i fattori strutturali possono aiutare a mitigare possibili cali. Il lancio degli ETF Bitcoin, l'aumento della pressione d'acquisto da parte delle grandi aziende e una maggiore adozione istituzionale sono elementi che potrebbero sostenere il prezzo della criptovaluta, anche a fronte di una riduzione della liquidità globale

$BTC Abbiamo chiuso il mese di novembre con un apprezzamento del +37,29%, passando alla storia come uno dei mesi migliori per Bitcoin di tutto l'anno, nonché il mese con il maggior apprezzamento assoluto del prezzo; passando dai 70.202 dollari di inizio mese e toccando massimi prossimi ai 100.000 dollari, chiudendo a 96.441 dollari. Questa performance supera non solo i guadagni accumulati negli ultimi mesi, ma segna anche uno dei maggiori progressi mensili nella storia recente dell'asset.

Il forte rialzo è stato determinato da una combinazione di fattori, tra cui le elezioni americane, l’aumento della fiducia istituzionale, l’ingresso di nuovi investitori nel mercato e proiezioni ottimistiche che puntano ad un futuro ancora più promettente. Dal minimo di 38.505 dollari registrato a gennaio, Bitcoin ha già accumulato un apprezzamento di oltre il 150%, consolidandosi come l’asset più performante nel mercato finanziario globale di tutti i tempi, per il secondo anno consecutivo. Inoltre, l’asset ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di oltre 1,9 trilioni di dollari, un risultato di oltre 1 trilione di dollari di capitalizzazione di mercato nel corso del 2024.

Secondo i dati onchain, il superamento del prezzo di $BTC sopra gli 89,5mila dollari riflette significative dinamiche di redditività nel mercato. Questo progresso indica che gli investitori detengono profitti non realizzati statisticamente significativi, il che aumenta il potenziale di attività a scopo di lucro. Tuttavia, la storia dimostra che i mercati negli stati “surriscaldati” possono sostenere questo comportamento per periodi prolungati, soprattutto quando vi sono sostanziali afflussi di capitale in grado di assorbire la pressione di vendita.

Sebbene alcuni parametri suggeriscano un rischio maggiore di prese di profitto, la solida liquidità nel mercato delle criptovalute potrebbe continuare a sostenere uno slancio positivo, rafforzando la fiducia degli investitori e creando un ambiente favorevole al sostegno dei rally. Il sentimento di euforia nel mercato Bitcoin è evidente, con l’indice Fear and Greed che indica “avidità estrema”, indicando una crescente fiducia degli investitori e una forte domanda per la criptovaluta. Questo scenario è simile a quello visto durante l’ultima grande corsa al rialzo, dove periodi prolungati di estrema avidità hanno portato il prezzo a nuovi record. Tuttavia, ci sono anche dei rischi, poiché il mercato è notoriamente volatile e tende a reagire bruscamente all’ottimismo esagerato e, sebbene il momento attuale suggerisca la possibilità di nuovi picchi di prezzo, dobbiamo essere attenti alle potenziali correzioni, che potrebbero presentarsi come una risposta naturale. ad un mercato eccessivamente ottimista

Se la liquidità continua a diminuire a causa di un dollaro forte o di politiche monetarie restrittive, il prezzo del Bitcoin potrebbe subire pressioni al ribasso nelle prossime settimane. D’altro canto, una ripresa della liquidità globale potrebbe rilanciare il prezzo degli asset dopo il periodo di ritardo, rafforzando l’importanza del monitoraggio di questi indicatori macroeconomici.

$BTC Potrebbe scendere di più!

Esiste una forte correlazione tra il prezzo del Bitcoin e la liquidità globale, e Bitcoin tende a reagire ai movimenti di liquidità con un ritardo di circa 10 settimane. Dalla fine di settembre la liquidità globale è in calo, spinta dal significativo apprezzamento del dollaro statunitense, che riduce la liquidità disponibile sui mercati globali. Questo calo influisce negativamente sugli asset rischiosi come Bitcoin, che dipende da flussi di capitale speculativi per sostenere il suo prezzo.

La risposta del mercato al primo taglio dei tassi da parte della FED è stata atipica, con i rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 anni in aumento dal 3,66% al 4,42% (+76 pb) anziché in calo. Ciò riflette la visione cauta degli investitori nei confronti della politica monetaria e dell’inflazione, indicando che, sebbene l’inflazione appaia controllata nel breve termine, le forze inflazionistiche persistenti rimangono una sfida, rendendo difficile il ritorno a politiche monetarie più flessibili.

In genere, i tagli dei tassi di interesse riducono i rendimenti obbligazionari a lungo termine poiché gli investitori si aspettano un’economia più debole e un’inflazione controllata. Tuttavia, questa volta, i rendimenti sono aumentati, riflettendo le aspettative di un’inflazione più persistente, un’economia resiliente e la percezione che la FED non tornerà rapidamente ad adottare politiche monetarie accomodanti. Ciò dimostra una minore fiducia del mercato nel fatto che i tagli dei tassi allenteranno le pressioni economiche e inflazionistiche nel breve termine.

Taglio dei tassi di interesse da parte della FED? sarà?

Secondo gli analisti del CME, la probabilità di un taglio del tasso di interesse di 0,25 punti base da parte della FED è del 56,2% nella prossima riunione del 18 dicembre. Durante un discorso a Dallas, in Texas, il 14 novembre, il presidente della FED Jerome Powell ha affermato che "l'economia non sta inviando alcun segnale sulla necessità di affrettarsi a tagliare i tassi" dopo i recenti tagli di 50 e 25 punti base a settembre e novembre. Questa affermazione suggerisce un atteggiamento cauto da parte della FED, che mantiene i tassi di interesse stabili valutando al tempo stesso l'attuale forza economica, che ha un impatto diretto su asset rischiosi come Bitcoin

$BTC Se ti stai chiedendo quanto Bitcoin può scendere per apportare nuovi sostanziali contributi DCA, ti aiuterò con alcuni dati statistici. I declassamenti subiti durante la recente impennata dei prezzi sono relativamente modesti rispetto ai cicli precedenti. Storicamente, Bitcoin ha registrato cali significativi dopo aver raggiunto picchi elevati, come -49,4% nel ciclo del 2011, -71,2% dal 2011 al 2013, -36% dal 2015 al 2017 e -62,6% dal 2018 al 2021.

Al contrario, il ciclo attuale, a partire dal 2022, ha presentato un calo di appena il -26% rispetto ai massimi recenti. Questi numeri indicano che, nonostante le fluttuazioni e le sfide affrontate, l’attuale mercato rialzista è stato meno volatile e più resiliente rispetto ai cicli precedenti. La domanda degli acquirenti si è dimostrata straordinariamente robusta, supportando la struttura complessiva del trend rialzista, e questa resilienza suggerisce che, nonostante ostacoli come le incertezze economiche globali e gli eventi specifici del mercato delle criptovalute, la fiducia degli investitori nel potenziale a lungo termine di Bitcoin rimane forte. La capacità del mercato di resistere a cali meno gravi e di mantenere costante l’interesse degli investitori evidenzia una crescente maturità nel comportamento dei partecipanti al mercato, segnalando una solida base per la crescita futura

$BTC Sebbene le prese di profitto siano consistenti, sono rimaste al di sotto dei massimi storici, suggerendo ulteriore spazio per ulteriori guadagni prima di raggiungere il potenziale esaurimento della domanda. Gli ordini di vendita sono particolarmente alti intorno a $ 93.000 e $ 95.000, suggerendo che molti trader sono disposti a prendere profitti a questi livelli, ma nonostante le tensioni del mercato, Bitcoin ha superato la soglia degli 80.000 dollari, guidato da "FOMO" e grandi ordini di acquisto tra $ 88.000 e $ 85.000

Tuttavia, i grandi player o “balene” stanno approfittando per vendere le loro posizioni a prezzi così elevati, come testimoniano i notevoli volumi di vendita. I gap negli ordini di acquisto indicano che potrebbe verificarsi una stretta di liquidità, che potrebbe portare a movimenti di prezzo più estremi man mano che l’offerta si adegua alla domanda. Ciò suggerisce che, sebbene il mercato sia ottimista, i grandi investitori sono cauti riguardo alla sostenibilità di questo rally

Indagine: Gensler ha violato il Civil Service Reform Act

A poche ore dall'elezione di Donald J. Trump a presidente, Gary Gensler, presidente della Securities and Exchange Commission (SEC), affronta un'indagine per accuse di pregiudizi ideologici nelle sue nomine a posizioni di rilievo all'interno dell'agenzia

L'indagine, guidata da commissioni del Congresso, cerca di valutare se Gensler abbia violato il Civil Service Reform Act favorendo individui provenienti da organizzazioni di sinistra, compromettendo così l'imparzialità della SEC. Questa azione nasce tra le preoccupazioni circa l'influenza delle affiliazioni politiche sulle decisioni di personale dell'agenzia, evidenziando l'importanza della supervisione per garantire la conformità alla legislazione federale

Inchiesta: Gensler ha violato la legge sulla riforma della funzione pubblica

Alcune ore dopo l'elezione di Donald J. Trump a presidente, Gary Gensler, presidente della Securities and Exchange Commission (SEC), deve affrontare indagini per accuse di pregiudizi ideologici nelle sue nomine a ruoli senior presso l'agenzia

L'indagine, condotta dalle commissioni del Congresso, cerca di valutare se Gensler abbia violato il Civil Service Reform Act favorendo individui provenienti da organizzazioni di sinistra, compromettendo l'imparzialità della SEC. Questa azione arriva in un contesto di preoccupazioni circa l’influenza delle affiliazioni politiche sulle decisioni del personale dell’agenzia, evidenziando l’importanza della supervisione per garantire il rispetto della legge federale

La mappa elettorale statunitense mostra Trump in testa con 292 voti elettorali contro i 224 di Harris, superando i 270 necessari. Trump ha 72.828.339 voti popolari, mentre Harris ne ha 67.843.270. La mappa mostra frecce rosse e blu, che indicano le variazioni dei margini dal 2020

La predominanza delle frecce rosse suggerisce un aumento del sostegno a Trump in diverse regioni, mentre le frecce blu mostrano guadagni per Harris. Questa visualizzazione rivela dinamiche elettorali e cambiamenti significativi nel sostegno politico in diverse aree

La mappa elettorale degli Stati Uniti mostra Trump in testa con 292 voti elettorali contro i 224 di Harris, superando i necessari 270. Trump ha 72.828.339 voti popolari, mentre Harris ha 67.843.270. La mappa visualizza frecce rosse e blu, indicando i cambiamenti di margine dal 2020

La predominanza delle frecce rosse suggerisce un aumento del supporto per Trump in diverse regioni, mentre le frecce blu mostrano guadagni per Harris. Questa visualizzazione rivela le dinamiche elettorali e cambiamenti significativi nel supporto politico in diverse aree

Ci sarà solo un altro taglio dei tassi d'interesse quest'anno, avverte il CEO di BlackRock, Larry Fink, che crede che i mercati potrebbero finire per essere delusi
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There will be only one more interest rate cut this year, warns BlackRock CEO Larry Fink, who believes the markets might end up disappointed

$BTC Analizzando la base annualizzata dei futures Bitcoin su base mobile di tre mesi, evidenziando l'evoluzione dei rendimenti nel tempo, vediamo che il 22 ottobre 2024, la base annualizzata ha raggiunto il 9,6%, indicando una significativa opportunità per il cash-and- strategie di carry. Questa strategia prevede l’acquisto dell’asset sul mercato spot e contemporaneamente la vendita sul mercato dei futures, capitalizzando la differenza di prezzo. Con rendimenti quasi doppi rispetto a quelli dei titoli del Tesoro USA a breve termine, questa strategia diventa interessante, soprattutto in uno scenario in cui si prevedono tagli dei tassi da parte della FED. Ciò potrebbe stimolare ulteriormente la partecipazione istituzionale, aumentando la liquidità e l’efficienza del mercato Bitcoin. Poiché i rendimenti delle strategie cash-and-carry superano quelli degli strumenti finanziari tradizionali come i buoni del Tesoro, Bitcoin si posiziona come un’alternativa praticabile e redditizia per gli investitori istituzionali; e questa tendenza non solo aumenta la liquidità del mercato, ma rafforza anche la legittimità del Bitcoin come asset finanziario

$BTC Analizzando la base annualizzata dei futures su Bitcoin su base mensile, evidenziando l'evoluzione dei rendimenti nel tempo, vediamo che il 22 ottobre 2024, la base annualizzata ha raggiunto il 9,6%, indicando un'opportunità significativa per le strategie di cash-and-carry. Questa strategia comporta l'acquisto dell'asset nel mercato spot e la vendita simultanea nel mercato dei futures, capitalizzando sulla differenza di prezzo. Con rendimenti quasi doppi rispetto a quelli dei titoli di Stato a breve termine degli Stati Uniti, questa strategia diventa attraente, soprattutto in uno scenario in cui si prevedono tagli ai tassi da parte della Fed. Questo potrebbe ulteriormente aumentare la partecipazione istituzionale, aumentando la liquidità e l'efficienza del mercato Bitcoin. Poiché i rendimenti delle strategie di cash-and-carry superano quelli degli strumenti finanziari tradizionali come i titoli di Stato, Bitcoin si posiziona come un'alternativa valida e redditizia per gli investitori istituzionali; e questa tendenza non solo aumenta la liquidità del mercato ma rafforza anche la legittimità di Bitcoin come asset finanziario.