加密交易笔记

Una valanga di mercato provocata da "una frase"
In poche parole, questo evento è come una "valanga finanziaria" che si verifica nel mondo delle criptovalute. È stato innescato da uno sparo sulla cima (a livello macro), le dichiarazioni tariffarie di Trump, che hanno scosso uno strato di neve già poco stabile (una struttura di mercato ad alto leverage), portando infine, nelle prime ore del mattino (il periodo di massima illiquidità), a una serie di crolli e panico.
1. Il colpo sulla cima: Trump scatena il panico
Evento: Nella notte del 11 ottobre, ora di Pechino, Trump ha annunciato l'aumento dei "super dazi" sulla Cina, il che potrebbe riaccendere la guerra commerciale tra Cina e Stati Uniti.

1. Interpretazione approfondita della 'strategia di Trump' - un gioco di economia politica progettato con cura
1. Obiettivo uno: colpo di dati preciso, rapimento della Federal Reserve
La dipendenza della Federal Reserve: le decisioni della Federal Reserve dipendono fortemente dai dati economici, in particolare dal rapporto sull'occupazione non agricola (NFP), dalle offerte di lavoro JOLTS, dal tasso di disoccupazione e da altri dati del mercato del lavoro. Questi dati sono raccolti, elaborati e pubblicati da dipendenti federali di agenzie governative (come il Bureau of Labor Statistics - BLS).
Manipolazione dei dati: una volta che il governo si ferma, la pubblicazione di questi dati si fermerà immediatamente. La Federal Reserve volerà come se fosse 'nel buio', perdendo il suo strumento di navigazione più importante. Ciò avrà diverse gravi conseguenze:

Da grandi perdite a profitti stabili: manuale pratico per la revisione del trading di criptovalute
Dopo anni di esperienza nel mercato delle criptovalute, ho compreso profondamente una cosa: l'importanza della revisione del trading supera di gran lunga il tempo che trascorri a monitorare il mercato per 12 ore al giorno.
Se non hai un metodo di revisione sistematica, è difficile sopravvivere per 5 anni in un mercato in cui il BTC oscilla di migliaia di punti e le altcoin raddoppiano o crollano in un giorno, per non parlare di realizzare profitti stabili.
L'obiettivo principale della revisione: guadagnare nel futuro
La revisione non è per rimpiangere "se solo avessi chiuso quella posizione prima", né per dimostrare "quanto sia potente la mia strategia in un mercato rialzista". L'unico scopo della revisione è aumentare la tua sensibilità a particolari condizioni di mercato e segnali di acquisto e vendita, rendendo le transazioni future più redditizie.

1. Perché dovrebbe esserci una correlazione, ma ora 'segue il ribasso senza seguire il rialzo'?
I 'dati PCE core' sono la chiave. Questo è l'indicatore di inflazione più importante per la Federal Reserve; se i dati sono buoni (l'inflazione si raffredda), il mercato si aspetterà che la Federal Reserve possa ridurre i tassi prima del previsto. Ridurre i tassi significa:
Riduzione del costo del denaro: le aziende e gli investitori possono finanziare più facilmente, il che favorisce l'espansione e i profitti delle aziende, a beneficio delle azioni americane.
I fondi cercheranno rendimenti più elevati: i soldi in banca guadagnano meno interessi, quindi una parte dei fondi potrebbe affluire nel mercato azionario, nelle criptovalute e in altri asset rischiosi alla ricerca di ritorni più elevati.
Quindi, i dati PCE sono favorevoli → Le azioni americane (S&P, Nasdaq) salgono drasticamente, il che è molto ragionevole.

1. Risultato chiave della riunione: i conservatori hanno ottenuto una vittoria schiacciante
Riduzione dei tassi ma non abbastanza "soddisfacente": la Federal Reserve ha deciso di ridurre i tassi di 25 punti base (0,25%) nella riunione del 2025, il che rappresenta una tipica "riduzione difensiva dei tassi". Proprio come un medico che ritiene che un paziente abbia lievi sintomi di raffreddore e per prevenire un aggravamento prescrive prima un po' di medicina, piuttosto che somministrare un farmaco forte subito.
Il diagramma a punti rivela la verità: il "diagramma a punti" più recente dei funzionari della Federal Reserve suggerisce che, nelle riunioni rimanenti del 2025, il ritmo delle riduzioni dei tassi rallenterà. Questo comunica chiaramente che la banca centrale rimane altamente vigile sull'inflazione e non è disposta a ridurre rapidamente i tassi in modo significativo al ritmo atteso dal mercato (o da Trump).

1. La situazione attuale: perché tutti stanno “aspettando”?
Ora il mondo intero, dai big di Wall Street a Trump, sta guardando la Federal Reserve, come se fosse una pioggia trattenuta a lungo, tutti stanno aspettando che cada la prima goccia.
Cosa stiamo aspettando? Aspettiamo il “taglio dei tassi”.
Comprensione semplice: il taglio dei tassi significa che la Federal Reserve decide di abbattere il costo di prestito per le banche. Con costi più bassi per le banche, anche i tassi d'interesse sui prestiti per individui e imprese diminuiranno. Questo equivale a “inondare” l'intera economia, stimolando investimenti e consumi, il che è positivo per il mercato azionario, il settore immobiliare e altro ancora.
Perché adesso? Perché l'inflazione negli Stati Uniti (il tasso di aumento dei prezzi) è scesa dai massimi, ma ci sono segnali di rallentamento economico. La Federal Reserve deve camminare su una corda tesa tra “prevenire il rimbalzo dell'inflazione” e “evitare una recessione economica”. Un taglio dei tassi troppo tardi potrebbe portare a un “atterraggio duro” dell'economia; un taglio troppo presto potrebbe far tornare l'inflazione.

Vivere di trading? Quattro trappole per perdere soldi da evitare assolutamente!
Il 97% dei trader è inciampato in queste trappole, e alcuni hanno persino perso oltre dieci milioni...
Ho messo insieme queste informazioni, spero che tutti non scelgano strade sbagliate; alcune trappole, una volta dentro, sono difficili da uscire.
1. Resistere senza stop-loss, una volta sola ti porta via
Molte persone pensano: "Essere bloccati non fa paura, basta non vendere, prima o poi risalirà."
Infatti, molte volte risale davvero—ma questo è proprio il punto più pericoloso!
Questo modo di pensare ti fa abbassare la guardia, e una volta che ti trovi di fronte a un mercato in calo (come il prezzo delle azioni o delle criptovalute che scende in picchiata), senza stop-loss perderai tutto.

Recentemente, qualcuno nella sezione commenti ha chiesto:
“Che invidia per voi, anch'io vorrei lasciare il lavoro All in Web3, potete darmi una mano?”
Non posso davvero portare nessuno, da un lato ho effettivamente energia limitata, dall'altro ciascuno deve percorrere la propria strada. Tuttavia, la questione “è meglio dedicarsi a tempo pieno al campo delle criptovalute” merita davvero di essere discussa seriamente.
1. Attività principale o secondaria? Non avere fretta di “All in”!
Il campo delle criptovalute fa guadagnare velocemente?
A volte è davvero veloce. Qualcuno ha acquistato un Meme coin e in pochi giorni 1000 dollari sono diventati 100000 dollari—ma queste storie circolano proprio perché sono rare. Molte più persone guadagnano e perdono, o addirittura rimangono bloccate.

1. Perché i dati CPI non hanno fatto rumore? — Perché la risposta era già nota!
È come: domani verranno pubblicati i risultati dell'esame, ma tu già sai dal tuo insegnante che hai preso 90 punti. Quando il foglio dei risultati arriverà davvero, ovviamente non salterai dalla gioia.
Quindi: i dati CPI più recenti (dati sull'inflazione) sono usciti e sono simili a quello che tutti avevano ipotizzato in precedenza (l'inflazione sta lentamente rallentando). Quindi il mercato non ha reagito affatto, perché il risultato era già stato "digerito in anticipo". Ora a tutti non interessa "quanti punti hai ottenuto", ma interessa "con questo punteggio, quando i genitori (Federal Reserve) daranno la paghetta (riduzione dei tassi)".

In poche parole:
Il mercato si è rallegrato per un buon dato (PPI), ma se la Federal Reserve abbasserà o meno i tassi d'interesse non dipende da questo, ma se il mercato del lavoro avrà problemi. A settembre è molto probabile che ci sarà solo un piccolo taglio dei tassi (0,25%) come forma di assicurazione, e non perché l'economia sia realmente malata.
Interpretazione dei ruoli:
1. Mercato & Trump: il pubblico curioso
Perché l'umore del mercato è migliorato?
Proprio come l'esame di oggi, ho scoperto che il PPI (indice dei prezzi alla produzione) ha avuto risultati migliori del previsto, la gente ha pensato: 'Oh, la pressione dei costi è diminuita, i prezzi non aumenteranno, vero?' Così sono diventati molto felici.

L'attenzione del mercato si è spostata da "se ci sarà un taglio dei tassi a settembre" a "quanto sarà grande il taglio dei tassi nei prossimi anni", e tutto ciò dipende dalla "dot chart" pubblicata dalla Federal Reserve a settembre.
Ecco un'analisi passo dopo passo:
1. Contesto: perché il sentiment del mercato è teso?
Immagina un'estate calda e afosa (un ambiente di tassi d'interesse elevati), tutti aspettano un grande temporale (un taglio dei tassi) per rinfrescarsi. In precedenza, tutti prevedevano che la prima pioggia a settembre sarebbe sicuramente arrivata.
Aspettative di raffreddamento: ma nelle ultime settimane, le previsioni del tempo sono cambiate. I dati mostrano che non sembra più così afoso (l'inflazione si è attenuata ma rimane ostinata), quindi tutti iniziano a chiedersi: "Potrà piovere davvero a settembre?" Alcuni temono persino che, se non piove a lungo, i raccolti (l'economia) moriranno di sete (recessione)? - Questo è il processo attraverso il quale il mercato è passato dalla discussione su "se ci sarà un taglio dei tassi a settembre" a "se l'economia americana entrerà in recessione".