TON ha avuto prestazioni migliori di Bitcoin per tutto il 2024, distinguendosi come una delle poche altcoin in grado di superare le prestazioni di Bitcoin.

La maggior parte delle altre altcoin ha faticato a superare i rendimenti di Bitcoin nel 2024, il che evidenzia l'eccezionale dinamica e adozione di TON.

Questa performance ha coinciso con un aumento significativo del suo TVL, guidato da diversi fattori chiave:

- Crescente fiducia degli investitori nell'ecosistema TON

- Aumento dell'attività nei pool di staking e liquidità

- I servizi di prestito o derivati ​​sono riusciti ad attrarre più investitori e capitali.

Analizzando gli ultimi tre mesi dei tassi di finanziamento di Binance (periodo giornaliero), il livello 0,01 si distingue come un indicatore significativo.

Dall'inizio di settembre, i tassi di finanziamento di Binance sono rimasti in territorio positivo ma hanno faticato a superare 0,01. Tuttavia, dopo una fase di accumulo di 51 giorni, abbiamo osservato un breakout decisivo sopra il livello 0,01 il 10 novembre 2024.

Futures a supporto dei rally del mercato spot

I tassi di finanziamento in aumento nel mercato dei futures indicano una crescente fiducia tra gli investitori che si aspettano un aumento del prezzo di Bitcoin, portando a un'impennata nelle posizioni long. Di conseguenza, Bitcoin ha intrapreso un forte rally, salendo del 41% dal 10 novembre 2024 al 16 dicembre 2024.

Introduzione di RCV: un indicatore di rischio quantitativo per le strategie DCA

Gli investitori Bitcoin che utilizzano la Dollar-Cost Averaging (DCA) ora hanno un potente strumento di gestione del rischio: la varianza tra valore realizzato e capitalizzazione di mercato (RCV) a 60 giorni. Questa metrica sfrutta una finestra mobile di 60 giorni di capitalizzazione realizzata e capitalizzazione di mercato per valutare la valutazione relativa di Bitcoin. Confrontando il divario tra queste metriche, RCV fornisce una misurazione dinamica del rischio che categorizza le condizioni di mercato in:

Rischio basso (@ 0,30): fase di accumulazione favorevole.

Il trend rialzista complessivo di Ethereum è a rischio poiché i tassi di finanziamento, un indicatore chiave della domanda del mercato dei derivati, mostrano segnali contrastanti. Mentre i tassi sono aumentati a metà del rally, il loro brusco calo dopo il rifiuto alla resistenza di $ 4K evidenzia il calo dell'impegno dei trader.

Inizialmente ritardato, l'aumento dei tassi di finanziamento ha indicato un cauto ottimismo. Tuttavia, il loro successivo calo notevole ha segnalato una domanda ridotta, indebolendo lo slancio rialzista di Ethereum. Senza una rinnovata fiducia dei trader, sostenere il rally diventa difficile. Il livello di supporto di $ 3K è fondamentale e mantenerlo al di sopra potrebbe stabilizzare il mercato e riaccendere lo slancio rialzista. Una violazione, tuttavia, potrebbe portare a vendite più intense e a una correzione più profonda.

Man mano che il #BTC diminuisce, i titoli negativi sono sempre più visibili su YouTube e nei media. Questo indica che il sentiment di mercato sta diventando ribassista.

Ciò è riflesso nello SOPR a breve termine, che mostra il sentiment di mercato degli investitori a breve termine, a 0.987, indicando che gli investitori che detengono per meno di 6 mesi stanno vendendo #Bitcoin in perdita. Ironia della sorte, esempi storici mostrano che quando gli investitori a breve termine subiscono perdite, il mercato ha spesso mostrato una tendenza al rialzo, rendendo questo un buon momento per l'accumulo.

Il parametro Percentuale di Guadagni Rolling per i Periodi di Detenzione rivela che TON ha bisogno solo di un aumento del prezzo del 10% per riportare gli investitori a breve termine in profitto. Analizziamo lo stato attuale di profitto/perdita per diversi periodi di detenzione:

1 settimana: -6%

1 mese: -9%

3 mesi: +1%

Questi dati indicano che i possessori a breve termine sono attualmente in una perdita marginale, con il potenziale di passare a guadagni dopo un movimento rialzista relativamente piccolo.

Impatto Psicologico

Raggiungere la redditività è spesso un forte motivatore psicologico nei mercati. Gli investitori che passano da una perdita a un profitto sono più propensi a condividere le loro storie di successo, aumentando la visibilità di TON e attirando nuovi partecipanti. Questo fenomeno può innescare un ciclo di feedback positivo, rafforzando la pressione d'acquisto e portando il prezzo a salire.

Attualmente, TRX sta negoziando a $0.24. Analizzando la media degli ultimi 30 giorni, scopriamo che si attesta a $0.26, indicando che questo livello funge da punto di pivot a breve termine. Se TRX riesce a chiudere sopra questo livello, potremmo aspettarci un rinnovato slancio al rialzo.

Storicamente, esaminando il metrica "Massimo & Minimo di Prezzo a 30 Giorni" si rivela che i periodi in cui i valori massimo e minimo convergono spesso segnalano bassa volatilità e segnano una fase di accumulo prima del prossimo significativo movimento di prezzo.

Conclusione

Il livello di $0.24 attualmente funge da forte supporto.

Il nuovo tasso di adozione della blockchain TON è aumentato di nuovo, e cosa significa questo? Sempre più nuovi utenti si stanno unendo alla rete! 📈

Il tasso di adozione nuovo è una metrica che mostra la percentuale di nuovi indirizzi che effettuano le loro prime transazioni rispetto al numero totale di indirizzi attivi in un dato giorno. In altre parole, ci offre una visione chiara di quanti nuovi arrivati stanno entrando nella rete ogni giorno!

Stiamo vedendo un aumento del numero di nuovi indirizzi che effettuano le loro prime transazioni, indicando che l'ecosistema TON sta crescendo e attirando nuovi partecipanti ogni giorno! Questo è un ottimo segno che la blockchain sta diventando più popolare e accessibile.

Dal 2021, USDT su TRC-20 ha costantemente superato il suo omologo ERC-20 in termini di volume di transazioni, dimostrando l'attività crescente e l'adozione da parte degli utenti sulla blockchain Tron. Con basse commissioni di transazione, tempi di conferma più rapidi e una crescente popolarità tra utenti e scambi, Tron è emerso come una piattaforma preferita per il trasferimento di stablecoin a livello globale.

Secondo gli ultimi dati, USDT su TRC-20 ha raggiunto un traguardo significativo, con trasferimenti totali di token che ammontano a 22 miliardi, superando di gran lunga i trasferimenti di USDT su ERC-20, che si attestavano a soli 2,6 miliardi. Questa impennata evidenzia la scalabilità e l'efficienza di Tron nella gestione di grandi volumi di transazioni. In particolare, a settembre, le transazioni di USDT su TRC-20 sono quasi raddoppiate rispetto a quelle su ERC-20, rafforzando la posizione di Tron come leader nell'uso delle stablecoin.

Osservando l'andamento dei prezzi di Bitcoin da novembre 2024, si può osservare un classico pattern Testa e spalle. Disegnare la scollatura in base alle spalle suggerisce che il completamento di questo pattern dipende dal fatto che il livello di $ 91k possa reggere come supporto. Con l'aumento dei prezzi dalla scollatura all'ATH ($ 108k) di circa il +18%, il pattern implica un potenziale calo del -18% se completato, che avrebbe come obiettivo la regione di $ 76k. Se il livello di $ 91k si rompe con un volume di trading significativo, la conferma del pattern potrebbe portare a un impulso al ribasso intensificato.

Dal 2018, Binance ha costantemente guidato il mercato delle criptovalute nel conteggio delle transazioni di deflusso di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). Nel 2024, questo dominio è rimasto incontrastato, con Binance che ha registrato il numero più alto di transazioni di deflusso mensili di BTC ed ETH tra tutti gli scambi centralizzati.

Particolarmente significativo, nell'ultimo mese del 2024, Binance ha elaborato quasi 2 milioni di transazioni di deflusso di BTC ed ETH, stabilendo un nuovo benchmark per l'attività di scambio. Questo riflette la liquidità senza pari di Binance, un'infrastruttura robusta e il suo ruolo fondamentale come principale gateway per il trading e i prelievi di criptovalute.

Il recente calo del prezzo del Bitcoin ha spostato il sentiment di mercato verso un'ottica più negativa. Questo ribasso è guidato da incertezze riguardo ai tagli dei tassi della Federal Reserve, un sentiment cauto degli investitori in vista dell'inaugurazione del Presidente Trump e dal riemergere di notizie riguardanti le vendite di Bitcoin detenuti dallo stato, che spesso si presentano durante i periodi di correzione, contribuendo al sentiment ribassista.

Per valutare il potenziale di ulteriori correzioni, ho analizzato diversi punti dati on-chain in confronto a modelli storici.

Osserviamo che il prezzo di Bitcoin è salito sopra i 100k, facendo sì che i Bitcoin dei minatori acquisissero un valore sostanziale. Come risultato di questo apprezzamento, i minatori hanno aumentato la loro attività di vendita.

Dopo un brusco calo del prezzo di Bitcoin, è entrato in una fase di correzione ed è risalito di nuovo ai livelli di 102k, solo per innescare un'altra ondata di forti vendite. Mentre Bitcoin saliva a 102k, le posizioni dei miner, che erano in uno stato "equamente pagato", sono passate a uno stato "estremamente sottopagato" poiché la pressione di vendita si è intensificata a quel livello.

L'analisi della metrica MVRV della media mobile a 100 giorni nei cicli passati mostra che è un indicatore ottimizzato per rilevare i massimi e i minimi di mercato. Come si può vedere nel grafico, la metrica MVRV ha raggiunto il valore di 3 ai massimi di mercato negli ultimi due cicli, mentre attualmente si attesta a 2,14. Basandosi su questo, si può dire che Bitcoin si sta preparando a muoversi verso il prezzo massimo di questo ciclo, che è probabile si verifichi nei prossimi mesi.

Scritto da CryptoOnchain

Analizziamo il mercato dei futures di Bitcoin utilizzando 4 metriche critiche:

Tassi di Finanziamento (0.007)

Il tasso di finanziamento a questo livello indica che il mercato dei futures sta andando verso una stabilizzazione, suggerendo una riduzione della volatilità estrema.

Rapporto Acquisto/Vendita Taker

Questo rapporto rivela che il mercato è relativamente bilanciato, anche se gli acquirenti (posizioni lunghe) mantengono una leggera dominanza sui venditori.

Interesse Aperto

L'interesse aperto è aumentato rapidamente dopo notizie legate a Trump, ma è diminuito del 3,58% nelle ultime 24 ore. Questo suggerisce che il mercato surriscaldato si sta raffreddando a breve termine.

Attualmente stiamo assistendo a una inversione nelle dinamiche del flusso di stablecoin su Binance.

Questo tipo di inversione di tendenza è stato osservato l'ultima volta a maggio 2024, proprio prima del forte calo del prezzo di Bitcoin durante l'estate.

Dopo che Binance ha registrato un incredibile valore di afflusso di 13 miliardi di dollari il 5 dicembre, superando significativamente i volumi di tutte le altre borse, stiamo ora assistendo a un dominio delle uscite di stablecoin, il che suggerisce che gli investitori potrebbero stare mettendo al sicuro il loro capitale o bloccando i profitti.

Di conseguenza, le riserve di stablecoin di Binance (ERC-20) sono diminuite costantemente da metà dicembre, confermando ulteriormente questa tendenza di uscita.

Il 21 dicembre, circa 79 mila BTC sono stati venduti in una settimana dagli investitori istituzionali, segnando un picco locale che ha finito per generare una correzione del 15% in seguito.

Tuttavia, i grandi operatori hanno approfittato del consolidamento per aprire posizioni TWAP, accumulando pazientemente poco meno di 95.000 dollari USA.

Negli ultimi 30 giorni, gli investitori istituzionali hanno accumulato più di 34 mila BTC, fornendo una pressione di acquisto per l'attuale ripresa di Bitcoin.

Si noti che, nonostante abbiamo assistito a periodi di ribilanciamento nei portafogli istituzionali, da giugno 2023 persiste la tendenza all'accumulo on-chain.

La sostenibilità di qualsiasi impennata dei prezzi di mercato spesso si basa su tassi di finanziamento in aumento, che riflettono una domanda robusta nel mercato dei derivati. Senza questo aumento, le tendenze al rialzo potrebbero vacillare. In particolare, questo aumento non deve verificarsi immediatamente, ma la sua assenza durante un rally solleva preoccupazioni sulla forza del mercato.

Nel recente rally di Bitcoin, Funding Rates ha mostrato un forte aumento a metà del trend rialzista, suggerendo un afflusso ritardato di domanda. Tuttavia, dopo che Bitcoin ha incontrato un rifiuto alla resistenza di $ 108K, Funding Rates è sceso in modo significativo.

Vediamo i tassi di finanziamento scendere. Abbiamo visto un forte aumento mentre le persone prendevano posizioni corte. Questa azione di prezzo è manipolazione.

Abbiamo visto un forte acquisto sull'indicatore del premium index di Coinbase, ma abbiamo visto vendite dalla nostra zona di resistenza. La zona 'O' è molto importante. Dobbiamo rimanere sopra la zona '0' per un forte rally. Nell'ultima azione di prezzo, la zona 0 ha funzionato come resistenza.

Per esaminare la relazione tra l'indicatore dell'interesse aperto e il prezzo, guardo alla linea dell'interesse aperto come una media mobile. Nota che a volte funziona come supporto e altre volte come resistenza. Il prezzo è ora sceso al di sotto dell'interesse aperto ed è diventato resistenza. Dobbiamo superare questa zona per forti rialzi.

Binance, essendo uno degli exchange con i più alti volumi di scambio, fornisce preziose informazioni sul sentiment di mercato complessivo attraverso l'analisi della pressione di acquisto e vendita.

Il volume netto degli acquirenti orario su Binance è diventato bruscamente negativo oggi, segnalando un aumento significativo della pressione di vendita.

Ha raggiunto un picco di -$325M, il valore più alto nel 2025, durante il rilascio dei dati ISM PMI e JOLTs Job Openings, che hanno rivelato risultati sfavorevoli per gli asset rischiosi.

Monitorare questo indicatore, insieme ad altri, sarà essenziale per determinare se la paura sta iniziando a dominare i mercati a lungo termine o se è semplicemente temporanea.