La dimensione dell'imminente scadenza delle opzioni BTC ed ETH rappresenta oltre il 40% del totale degli interessi aperti delle opzioni nozionali su Deribit.
Oltre il 25% delle opzioni scadono “in the money”.
I trader prevedono un rinnovato spostamento rialzista di bitcoin ed ether il prossimo mese.
È di nuovo quel momento in cui le discussioni sull'attività dei derivati crittografici hanno la precedenza.
Venerdì alle 08:00 UTC, le opzioni bitcoin {{BTC}} del valore di 6,68 miliardi di dollari e le opzioni ether {{ETH}} del valore di 3,5 miliardi di dollari scadranno sul principale scambio di derivati crittografici Deribit.
La scadenza imminente, che rappresenta oltre il 40% dell’attuale open interest cumulativo di oltre 23 miliardi di dollari, potrebbe innescare un’impennata della volatilità del mercato. Le ampie scadenze trimestrali spesso portano ad una maggiore volatilità, rendendo i prezzi più imprevedibili a causa dei volumi di scambi più elevati e della chiusura/ripristino delle posizioni.
"Mentre ci avviciniamo all'ampia scadenza trimestrale di venerdì, potenzialmente influenzata dal 'quadruplo witching' e dalla relativa volatilità nei mercati azionari statunitensi, oltre il 25% degli open interest di Deribit scadrà in-the-money, pari a oltre 2,7 miliardi di dollari. Il totale nozionale la dimensione della scadenza è di oltre 10 miliardi di dollari", ha dichiarato Luuk Strijers, amministratore delegato di Deribit, in un'intervista a Coindesk.
Le opzioni sono contratti derivati che danno al titolare il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro una data specifica. Una call dà il diritto di acquistare, mentre una put offre il diritto di vendere. Su Deribit, un contratto di opzioni rappresenta un BTC o ETH.
Avere più del 25% degli interessi aperti destinati a scadere in the money significa che si prevede che un numero significativo di contratti derivati saranno redditizi per i loro titolari alle scadenze.
Bitcoin, la principale criptovaluta per valore di mercato, è scesa di quasi il 9% questo mese, mettendo a dura prova i cacciatori di occasioni sotto i 60.000 dollari. Come al solito, la svendita ha pesato sul mercato più ampio, facendo crollare Ether di quasi il 10%.
"Il recente calo dei prezzi è stato causato dalle vendite dei miner, da una certa pressione da parte dei BTC sequestrati dai tedeschi e, naturalmente, dall'imminente trasferimento delle monete Mt. Gox previsto per l'inizio di luglio", ha detto Strijers.
Tuttavia, secondo i dati monitorati da Amberdata, le distorsioni delle call-put mostrano che gli investitori sono disposti a pagare un premio più elevato per le call a breve e lungo termine che offrono un rialzo asimmetrico rispetto alle put.
"Sebbene il sentimento ribassista a breve termine sia evidente, i trader anticipano uno spostamento positivo per Bitcoin entro il 12 luglio e ETH entro il 5 luglio, considerando l'inclinazione delle opzioni. Si prevede che il trading dell'ETF ETH inizierà nella prima settimana di luglio", ha osservato Strijers .