Autore: Nancy, PANews
Mt. Gox (Mentougou) ha portato ancora una volta al crollo del mercato. Il 24 giugno, il fiduciario di Mt.Gox ha annunciato che avrebbe iniziato il rimborso di BTC e BCH a luglio di quest'anno, coinvolgendo asset crittografici per un valore fino a 9 miliardi di dollari. Colpito da ciò, il mercato della crittografia ha messo in scena un mercato "in picchiata" e Bitcoin una volta è sceso sotto la soglia dei 60.000 dollari.
Il rimborso di BTC e BCH verrà avviato a luglio e il depositario deciderà l'ordine di risarcimento.
I documenti ufficiali mostrano che il fiduciario di Mt.Gox è pronto ad avviare le procedure di rimborso agli scambi di criptovalute (tra cui Kraken, Bitstamp e BitGo) in conformità con i requisiti del piano di ripristino. Allo stato attuale, ha completato la conferma e lo scambio delle informazioni richieste con gli scambi pertinenti per garantire la sicurezza e la conformità dei rimborsi. È stato riferito che Mt.Gox ha un totale di 127.000 creditori (gli utenti giapponesi rappresentano meno dell'1%) e deve rimborsare 142.000 BTC (per un valore attuale di circa 8,58 miliardi di dollari) e 143.000 BCH (per un valore di circa 53,311 milioni di dollari) per creditori.
Alla fine del mese scorso, Mt. Gox ha iniziato a prepararsi per il rimborso prima della scadenza del rimborso da parte dei creditori, fissata per il 31 ottobre. Il suo portafoglio ha subito il primo cambiamento in cinque anni. Le partecipazioni in Bitcoin sono state ora distribuite uniformemente su 3 nuovi indirizzi contenuti in ciascun indirizzo 47.230 Bitcoin.
Ma Mt. Gox non paga tutte le risorse in una volta. Secondo precedenti rapporti di PANews, il piano di rimborso di Mt.Gox per i creditori prevede il rimborso di base e il rimborso proporzionale. La parte del pagamento di base consente di pagare in yen giapponesi i primi 200.000 yen richiesti da ciascun creditore, mentre il pagamento proporzionale offre ai creditori due opzioni flessibili, vale a dire "pagamento forfettario anticipato" o "pagamento intermedio e pagamento terminale". Tra questi, il metodo di rimborso anticipato una tantum può consentire ai creditori di ricevere solo una parte del risarcimento. Per la parte eccedente i 200.000 yen, i creditori possono scegliere un metodo misto di BTC, BCH e yen giapponesi oppure pagare l'intero importo in valuta legale. E Mt. Gox ha fissato la scadenza per il rimborso di base, il rimborso anticipato una tantum e il rimborso a medio termine al 31 ottobre 2024, ma i creditori potrebbero dover attendere dai cinque ai nove anni se vogliono ottenere una percentuale maggiore di tempo di risarcimento .
Alla fine del 2023, molti creditori di Mt. Gox hanno dichiarato di aver ricevuto il primo pagamento di risarcimento denominato in yen giapponesi. Questo prossimo piano di compensazione è la prima volta che Mt. Gox ripagherà sotto forma di BTC e BCH.
Va notato che Mt.Gox ha anche sottolineato che il rimborso specifico verrà effettuato secondo l'ordine in cui ciascun exchange ha completato lo scambio e la conferma delle informazioni richieste, il che significa anche che i creditori riceveranno il risarcimento in momenti diversi. Secondo le informazioni precedenti, BitGo impiega fino a 20 giorni per il pagamento e le procedure di pagamento di Kraken e Bitstamp potrebbero richiedere 90 giorni.
Si prevede che verranno pagati in anticipo 95.000 Bitcoin e i grandi creditori sono ottimisti riguardo alle prospettive di mercato.
Per il mercato delle criptovalute, che sta già attraversando una fase di scarsa liquidità, l'imminente piano di compensazione di Mt. Gox sarà senza dubbio un duro colpo. Secondo l'analista senior di ETF di Bloomberg Eric Balchunas, se tutti i Bitcoin di Mt. Gox entrassero nel mercato, l'importo equivarrebbe a più della metà. degli afflussi di Bitcoin ETF sono stati compensati.
In mezzo al panico causato dall’enorme pressione di vendita, il prezzo del Bitcoin è sceso una volta sotto la soglia dei 60.000 dollari, toccando un nuovo minimo da maggio. I dati di CoinGlass mostrano che nelle ultime 24 ore, l'importo delle posizioni liquidate sull'intera rete ha raggiunto i 357 milioni di dollari, di cui 175 milioni di dollari sono stati liquidati in Bitcoin. Ma secondo numerose istituzioni e grandi creditori, la pressione di vendita portata da Mt. Gox sembra essere inferiore alle aspettative del mercato.
Ad esempio, Alex Thorn, responsabile della ricerca presso Galaxy Digital, ha dichiarato oggi sulla piattaforma X che il numero di token distribuiti da Mt.Gox dovrebbe essere inferiore alle aspettative del mercato. Nello specifico, Mt. Gox ha perso circa 940.000 Bitcoin, ma ha recuperato con successo 141.868 Bitcoin (per un valore di circa 63,9 milioni di dollari all'epoca), che ora valgono fino a 9 miliardi di dollari. Sebbene il tasso di recupero sia solo del 15%, per i creditori ciò significa che il loro investimento è aumentato di 140 volte in valore in dollari. Per essere pagati il più rapidamente possibile (ovvero un pagamento "anticipato"), i creditori devono accettare una perdita di circa il 10%. Si stima che circa 95.000 Bitcoin siano stati utilizzati per i pagamenti anticipati, di cui circa 20.000 Bitcoin sono di proprietà del fondo sinistri, 10.000 Bitcoin fanno parte del caso di fallimento Bitcoinica e i restanti 65.000 Bitcoin sono di proprietà di singoli creditori (questo numero è molto inferiori a 141.868 Bitcoin spesso riportati dai media).
Infatti, secondo i precedenti dati sui crediti dei creditori compilati dal curatore fallimentare di Mt. Gox Nobuaki Kobayashi, ci sono 226 ricorrenti che possiedono collettivamente più del 50% dei crediti di Mt. Gox, e questi investitori riceveranno 84.650 Bitcoin.
"La potenziale pressione di vendita su Bitcoin causata dall'incidente di Mt. Gox potrebbe essere esagerata. I creditori alla disperata ricerca di fondi hanno avuto un decennio per vendere i loro crediti, e coloro che ancora mantengono i loro crediti non avranno certamente fretta di vendere Bitcoin." Così ha detto Alistair Milne, chief investment officer di Altana Digital Valuta Fund. Secondo Bloomberg, i grandi creditori e gli operatori di mercato a lungo termine non credono che il prezzo del Bitcoin subirà un colpo duraturo. Molti pensano di trattenere i token o di venderli gradualmente, scommettendo che i prezzi continueranno a salire.
Ad esempio, Adam Back, CEO di Blockstream Corp., ha affermato che sarebbe un momento strano per vendere Bitcoin all'inizio di un mercato rialzista e che intende mantenere i creditori delle distribuzioni di Bitcoin. Brian Dixon, CEO di Off the Chain Capital, un altro grande creditore che ha acquisito i crediti di Mt. Gox per molti anni, ha affermato che pianificherà di vendere le sue partecipazioni in Bitcoin solo quando troverà migliori opportunità di investimento molto più maturi e i creditori devono chiedersi se hanno bisogno di soldi per qualcosa o se è meglio mantenere Bitcoin come riserva di valore a lungo termine perché Bitcoin è stato l'asset con la migliore performance negli ultimi 15 anni, quindi penso che i prezzi di Bitcoin non subirà un colpo a lungo termine, ma potrebbe esserci una certa volatilità nel breve termine.
Alex Thorn ritiene inoltre che Bitcoin subisca una minore pressione di vendita perché i singoli creditori sono chiaramente sbilanciati nei confronti dei detentori di Bitcoin a lungo termine e sono i primi ad adottare la tecnologia. "Per anni hanno resistito alle offerte interessanti dei fondi sinistri, indicando che preferirebbero recuperare i loro pagamenti in Bitcoin piuttosto che in USD. Date le implicazioni in termini di plusvalenze anche solo di un recupero fisico del 15%, i titolari dei sinistri hanno registrato enormi guadagni sui Bitcoin recuperati dopo il fallimento. Tuttavia, se solo il 10% dei 65.000 Bitcoin fosse stato venduto, sarebbero entrati nel mercato 6.500 Bitcoin, che probabilmente sarebbero passati attraverso il mercato. Il creditore riceverà questi Bitcoin e possono depositarli su un conto presso Kraken, Bitstamp o Bitgo, e la maggior parte delle persone probabilmente sceglie di depositare direttamente sul conto di trading. Per quanto riguarda i fondi per i sinistri, abbiamo parlato con alcuni di questi fondi. detentori di Bitcoin con patrimonio netto che desiderano acquistare Bitcoin a prezzo scontato, piuttosto che fondi di credito focalizzati sul trading di arbitraggio. Sebbene alcuni LP possano vendere Bitcoin, nel complesso questi fondi non sono principalmente focalizzati sulla vendita di Bitcoin. Sono costituiti da trader che cercano l'arbitraggio.
Al contrario, BCH potrebbe subire pressioni sui prezzi e ottenere scarsi risultati nella prossima distribuzione. Alex Thorn ritiene che, in primo luogo, nessun creditore abbia acquistato BCH inizialmente, in secondo luogo, la liquidità di BCH è molto inferiore a quella di BTC, soprattutto su Kraken e Bitstamp, i due exchange dove i creditori riceveranno il token; Di conseguenza, BCH avrà prestazioni peggiori rispetto a BTC una volta distribuiti questi token, poiché è più probabile che i creditori vendano BCH in un mercato meno liquido. Ad esempio, Thomas Braziel, un partner di 507 Capital che ha acquisito i crediti di fallimento di Mt. Gox dal 2015, ha affermato che potrebbe vendere i suoi BCH, ma prevede di continuare a detenere Bitcoin nella speranza di un continuo apprezzamento e si aspetta che la maggior parte dei creditori lo faccia. seguire l'esempio.
A giudicare dai metodi di compensazione decentralizzati, dalla distribuzione dei compensi in Bitcoin e dalle dichiarazioni dei grandi creditori, sebbene Mt.Gox possa esercitare una certa pressione sul mercato, la sua pressione di vendita potrebbe essere sovrastimata dal mercato.