Il leggendario Egon von Greyerz, che ha previsto con successo le politiche di allentamento quantitativo e le fluttuazioni valutarie storiche, ha recentemente scritto un articolo in cui afferma che una serie di tessere del domino stanno per iniziare a crollare. Per chiunque abbia risparmi, la conservazione del valore sarà una priorità assoluta di seguito è riportato il suo punto di vista:

Quando un’era monetaria volge al termine, una serie di tessere del domino cominceranno a cadere, dapprima gradualmente e poi con un’improvvisa accelerazione. Alcuni degli importanti domino a cui il mondo sarà testimone includono: politica, geopolitica, valute, debito e attività di investimento.

Le conseguenze del crollo di queste tessere del domino sarebbero inimmaginabili: disordini sociali, guerre, iperinflazione, collasso deflazionistico delle attività, default del debito e altro ancora. Ma quando la situazione si sarà calmata, ci saranno forze compensative, come l’ascesa dei potenti paesi BRICS, spesso sostenuti dalle risorse legate alle materie prime.

In questo processo, l’oro giocherà un ruolo chiave. Le banche centrali, i fondi sovrani e gli investitori si rivolgeranno tutti all’oro come componente più stabile di un sistema traballante. Ciò porterà a una rivalutazione fondamentale dell’oro. Poiché non è possibile produrre più oro, l’aumento della domanda può essere soddisfatto solo attraverso prezzi più alti.

Il risultato probabile è che il prezzo dell’oro aumenterà in modo esponenziale.

La caduta dei domino asset, che inizialmente si manifesta come un’elevata inflazione, può evolversi in iperinflazione e tassi di interesse elevati. Con il collasso del sistema, i prezzi inflazionistici di azioni, obbligazioni, immobili e altri beni precipiteranno del 50%-100% del loro valore reale.

La maggior parte dei titoli sovrani sono “meglio utilizzati come carta da parati”. Penso che la probabilità che si verifichi questa catena di eventi sia molto alta, soprattutto in Occidente. Tali crolli finanziari, economici, politici e sociali non sono rari nella storia, anche se non su così vasta scala.

È probabile che il declino del dollaro come valuta commerciale globale acceleri nei prossimi anni.

I paesi BRICS fanno del loro meglio per utilizzare le valute locali nel commercio bilaterale e utilizzano l’oro come valuta finale di regolamento. Si stanno allontanando dal dollaro. Ad un certo punto, questa tendenza accelererà poiché le transazioni attraverso la valuta di un altro paese diventeranno ridondanti, soprattutto considerando che il regolamento finale può essere effettuato in oro.

Come ho sottolineato molte volte, il sequestro da parte degli Stati Uniti delle attività russe comporterà che le banche centrali non detengano più riserve in dollari statunitensi e l’oro diventerà l’unica attività di riserva accettabile.

Nei miei 55 anni di carriera, ho attraversato due importanti mercati rialzisti dell’oro. La prima volta fu dal 1971 al 1980, quando l’oro salì da 35 a 850 dollari, con un aumento di 25 volte. Il secondo è iniziato nel 2001 a 250 dollari e ha appena avviato un movimento che avrebbe portato il prezzo a multipli dei livelli attuali.

Tuttavia, i miei 55 anni di carriera rappresentano poco più dell’1% del mercato rialzista a lungo termine dell’oro.

Dall’avvento del sistema monetario fiat, la corsa al rialzo dell’oro ha tristemente riflesso la cattiva gestione dell’economia da parte del governo, con conseguente deficit e debito in continua espansione. Con questo sistema, il prezzo dell’oro riflette principalmente il deprezzamento cronico della valuta cartacea.

Le banche centrali, senza eccezioni, distruggono il valore delle valute legali attraverso la spesa in deficit e la creazione di debito. Ad esempio, durante l'Impero Romano tra il 180 e il 280 d.C., il contenuto di argento del denario scese da quasi il 100% allo 0%, con l'argento sostituito da metalli più economici.

Il vero movimento dell’oro e dell’argento deve ancora iniziare. Il prezzo attuale dell’oro è di circa 2.320 dollari, che è altrettanto economico rispetto all’offerta di moneta quanto l’oro era a 35 dollari nel 1970 o 300 dollari nel 2000.

Mentre le tessere del domino cadono, la maggior parte delle persone nel mondo sperimenterà molte più difficoltà di quelle attuali.

Per chiunque abbia risparmi, siano essi 1 o 100 milioni di dollari, la conservazione della ricchezza dovrebbe essere una priorità assoluta. L’oro e parte dell’argento in forma fisica conservati in modo sicuro al di fuori del sistema bancario dovrebbero rappresentare una priorità assoluta.

Articolo inoltrato da: Golden Ten Data