La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e la Federal Reserve (Fed) hanno espresso preoccupazione riguardo al testamento biologico delle principali banche statunitensi, chiedendone la revisione.
I testamenti biologici sono piani essenziali che descrivono in dettaglio come le banche potrebbero gestire una potenziale crisi e chiudere le operazioni senza innescare turbolenze economiche più ampie. L'esame ha evidenziato in particolare i punti deboli nei piani di Bank of America, Citigroup (Citi), Goldman Sachs e JPMorgan Chase.
Le autorità americane attaccano le principali banche
Si è riscontrato che ciascuna di queste principali banche presenta carenze nei rispettivi testamenti biologici, in particolare legate alle strategie di liquidazione delle posizioni in derivati.
Il piano della Bank of America è stato segnalato per la sua incapacità di utilizzare date al di fuori dei normali processi aziendali per stimare il fabbisogno di risorse per liquidare il proprio portafoglio di derivati. Ciò solleva preoccupazioni sulla sua capacità di attuare la strategia di risoluzione preferita durante un’effettiva crisi finanziaria.
Centro aziendale della Bank of America nella Carolina del Nord. Crediti: WSJ
Goldman Sachs è stata criticata per il modo in cui gestisce il suo portafoglio di derivati, in particolare per la sua capacità di segmentare il portafoglio in modo da tenere conto delle caratteristiche a livello commerciale.
Sia la Fed che la FDIC non erano d’accordo sulla complessità e granularità necessarie per misurare con precisione i tempi e i costi di uscita e sulla difficoltà di liquidare il portafoglio in uno scenario di risoluzione.
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Anche JPMorgan Chase è stata criticata per la sua strategia di liquidazione dei derivati. Le autorità di regolamentazione hanno sottolineato che la banca non è in grado di aggiornare alcune condizioni economiche nel calcolo del capitale e della liquidità necessari per liquidare tempestivamente il proprio portafoglio di derivati. Questa incapacità mette a rischio la pianificazione della risoluzione della banca e la stabilità finanziaria complessiva.
Citigroup suscita maggiori preoccupazioni
Citigroup è stata la banca più frequentemente citata con cui la FDIC e la Fed hanno problemi. Agli enti regolatori non piace la gravità delle carenze del testamento biologico di Citi. Il presidente della FDIC Martin Gruenberg ha etichettato il piano di Citi come non credibile, indicando che non faciliterebbe una risoluzione ordinata ai sensi della legge fallimentare degli Stati Uniti.
Le autorità di regolamentazione hanno inoltre individuato una grave carenza nella governance dei dati di Citi, in particolare nella sua capacità di liquidare accuratamente il proprio portafoglio di derivati. Questo problema significa che i calcoli di Citi per il capitale di risoluzione e il fabbisogno di liquidità non sono corretti, ponendo rischi significativi in uno scenario di crisi.
L'interno di Citigroup. Crediti: New York Times
Al contrario, la Fed ha assunto un atteggiamento leggermente più morbido, classificando le carenze di Citi come meno gravi. La scoperta della FDIC, sebbene simbolica, ha un peso in termini normativi. Quando un'agenzia etichetta un piano come carente e l'altra come carente, si ritiene che il piano presenti una carenza nel complesso.
La FDIC ha sottolineato che finché Citi non risolverà questi problemi di affidabilità dei dati, dovrà garantire in modo efficace che le sue routine di governance compensino queste debolezze.
Jai Hamid