Compilato da: Shigeru

Introduzione: con l'arrivo dell'estate 2024, la rete TON ha mostrato uno slancio di crescita senza precedenti, con indirizzi attivi giornalieri, volume delle transazioni e valore totale bloccato (TVL) che raggiungono continuamente nuovi massimi. Questa serie di risultati segna l’inizio del decennio d’oro dell’ecosistema TON. Concentrandosi sull'"esplosione ecologica di TON", il team di CGVResearch ha esplorato a fondo l'innovazione interna di TON e i fattori di mercato esterni e ha analizzato le principali forze trainanti per diventare una piattaforma blockchain leader.

Ogni giorno, a partire da giugno 2024, i record stabiliti da TON, in termini di utenti, volume delle transazioni e TVL, vengono costantemente aggiornati:

• Gli indirizzi attivi giornalieri di TON hanno superato $ETH per molti giorni consecutivi;

• Il valore totale bloccato (TVL) di TON supera i 600 milioni di dollari, crescendo di 1.000 volte rispetto al 2024;

• Nel giro di 47 giorni, su TON sono stati emessi 450 milioni di dollari in $USDT;

• Il presidente della TON Foundation Steve ha proposto che un segno dell'adozione di massa delle criptovalute sarebbe la nascita della prima mini-app TON con 100 milioni di utenti di Telegram che Hamster Kombat aveva già raggiunto questo obiettivo il giorno successivo.

Il team di CGVResearch ritiene che l’arrivo di TON nell’estate del 2024 beneficerà del duplice vantaggio di “TON interno” e “TON esterno”.

La forza trainante di TON

—— Innovazione del portafoglio: nel luglio 2023, TON ha lanciato una nuova funzione di pagamento del portafoglio, che consente agli utenti di effettuare varie transazioni e pagamenti tramite il portafoglio TON, migliorando l'esperienza dell'utente. Poi, a settembre, TON ha lanciato TONSpace, un portafoglio self-hosted che consente agli utenti di gestire le proprie chiavi e risorse private. A dicembre, all'applicazione Telegram è stato aggiunto un ingresso secondario al portafoglio, consentendo agli utenti di utilizzare il portafoglio TON in modo più conveniente all'interno di Telegram.

—— Strategia di blocco dei token: all'inizio del 2023, la comunità TON e i validatori hanno deciso di congelare i portafogli dei minatori inattivi attraverso il voto a catena. Questi portafogli rappresentano circa il 21% dell'offerta totale e saranno bloccati fino a febbraio 2027. Entro ottobre, la comunità ha lanciato il TON Believers Fund, un programma di blocco quinquennale in cui gli utenti possono scegliere di donare i propri token o depositarli in contratti intelligenti. Questa mossa blocca il 26% dell'offerta e un totale di circa il 47% dei token TON viene bloccato per un periodo compreso tra tre e cinque anni, riducendo di fatto l'offerta circolante sul mercato e favorendo la stabilità dei prezzi dei token.

——Distribuzione di USDT nativa di TON: nell'aprile 2024, Tether ha annunciato l'introduzione di USDT nella rete TON. Questa mossa ha aggiunto transazioni e attività finanziarie relative a USDT a TON, fornendo un forte supporto per le applicazioni DeFi. L’emissione di USDT su TON ha rapidamente superato Cosmos e Near, diventando la seconda rete più grande dopo Tron, Ethereum, Solana e Avalanche.

—— Una svolta nelle prestazioni della blockchain: il 31 ottobre 2023, TON ha raggiunto un picco di 104.715 transazioni al secondo in un test pubblico delle prestazioni dal vivo, elaborando un totale di 107.652.545 transazioni. Questa prestazione è stata verificata da Certik, rendendo TON uno dei più veloci e le blockchain più scalabili al mondo.

——Marketing: nella primavera del 2024, TON ha attirato un gran numero di utenti e l'attenzione del mercato lanciando la#OpenLeagueSuper League con un montepremi totale di 150 milioni di dollari. Inoltre, la strategia di condivisione implementata congiuntamente dalla Fondazione TON e da Telegram, nonché la quotazione di Notcoin su numerose borse importanti, hanno notevolmente migliorato le prestazioni di mercato e l'influenza del marchio.

TON fattori esterni

——Il grande investimento di Pantera: nel maggio 2024, Pantera ha investito nella rete TON con il più grande investimento singolo nella storia. Ciò non solo dimostra il riconoscimento della tecnologia e del potenziale di mercato di TON, ma potrebbe anche attirare maggiore attenzione di capitale e aumentare la fiducia del mercato. nell'ecosistema TON.

——Ambiente competitivo globale e domanda di mercato: con l’applicazione X di Musk che prevede di lanciare funzioni di pagamento crittografate a metà del 2024, TON si trova ad affrontare la pressione dei concorrenti globali. Inoltre, l’intero mercato della crittografia ha urgente bisogno di nuove narrazioni di mercato e direzioni di sviluppo. L’ecosistema TON fa affidamento sulla sua tecnologia e applicazioni innovative per iniettare nuova vitalità nel mercato.

——Nuove esigenze narrative: l’industria della crittografia ha bisogno di nuove narrazioni e direzioni. L’ecosistema TON ha fornito nuova vitalità al mercato attraverso la crescita degli utenti e del volume delle transazioni determinati dalla fissione sociale e dagli effetti volano.

In sintesi, il team di CGVResearch ritiene che l’ecosistema TON possa mostrare quattro principali tendenze di sviluppo in futuro. Queste tendenze daranno forma alla posizione unica dell’ecosistema TON e potrebbero avere un profondo impatto sull’intero settore delle criptovalute.

Trend 1: L’effetto buco nero provocato dalla piena espansione ecologica di Telegram

Telegram è nato come strumento di messaggistica istantanea ed è cresciuto fino a diventare una piattaforma multifunzionale che integra funzioni come social network, pagamenti, abbonamenti a servizi e mini programmi. Con l’aggiunta di TON, Telegram si sta rapidamente muovendo lungo una traiettoria simile.

Upstream (infrastruttura e piattaforma di sviluppo): TON fornisce potenti infrastrutture e kit di sviluppo software (SDK) per attirare gli sviluppatori a creare e distribuire applicazioni decentralizzate (DApp), che potrebbero compromettere lo sviluppo di altre risorse di piattaforme blockchain.

Midstream (livello di applicazione e servizi): soluzioni di stablecoin personalizzate, sistemi di micropagamento, ecc. nell'ecosistema TON, nonché la possibilità di accedere senza problemi alle principali risorse crittografiche attraverso ponti ufficiali a catena incrociata, fornire agli utenti una gestione e un trading delle risorse one-stop piattaforma.

A valle (adozione da parte degli utenti ed espansione del mercato): l’ampia base di utenti di Telegram fornisce a TON un punto di accesso al mercato costruendo relazioni con partner come istituzioni finanziarie, società di media e rivenditori, Telegram è in grado di integrare la tecnologia di crittografia in attività economiche più ampie .

Tendenza 2: Nessun ostacolo normativo + catena pubblica più veloce + effetto volano, rendendo l’ecosistema TON senza tetto

Le capacità di servizio globale di TON, che non sono limitate dalle normative finanziarie in paesi o regioni specifici, combinate con le sue elevate prestazioni e l'effetto volano della crescita degli utenti, indicano che il potenziale dell'ecosistema TON potrebbe non avere limiti superiori.

Monetizzazione del traffico: il vantaggio sul traffico di Telegram porterà un enorme potenziale di monetizzazione a TON, soprattutto nei mercati decentralizzati come Fragment, che ha già contribuito a un volume significativo di transazioni.

Mercato NFT: gli adesivi di Telegram vengono convertiti in NFT e scambiati attraverso la blockchain TON, annunciando un enorme mercato emergente.

Realizzazione dei ricavi del progetto Web3: si prevede che le mini app su TON diventeranno progetti Web3 ad alto reddito, sfruttando la loro enorme base di utenti attivi quotidianamente

Tendenza 3: adesione di giganti finanziari globali: riconoscimento generale dell’ecosistema TON

Man mano che la piattaforma TON matura e vengono realizzate le funzioni cross-chain, potrebbe attirare l'attenzione delle istituzioni finanziarie tradizionali, spingendole a esplorare la tecnologia blockchain e a collaborare con TON.

Innovazione dei servizi finanziari: gli istituti finanziari possono migrare i propri servizi su TON o cooperare con TON per trarre vantaggio dal suo basso costo e dall'elevata efficienza.

Stablecoin e prodotti finanziari: gli istituti finanziari possono sviluppare nuovi prestiti, prodotti assicurativi e di investimento su TON, o persino creare stablecoin collegati ad asset specifici.

Trend 4: Cambiamento nella logica degli investimenti: la non necessità della token economy

La maturità dell’ecosistema TON potrebbe cambiare la logica di investimento del mercato primario, rendendo i token non più un must per i progetti crittografici.

Tecnologia e modello di business: i progetti possono fare affidamento su tecnologie e modelli di business più maturi per attirare utenti e investitori, piuttosto che affidarsi esclusivamente a economie simboliche.

Adattabilità normativa: i progetti che non emettono token possono adattarsi più facilmente al contesto normativo ed evitare potenziali rischi legali.

Analisi degli investimenti: la valutazione futura dei progetti ecologici TON potrebbe concentrarsi maggiormente sui dati effettivi degli utenti e sulle prestazioni aziendali, come gli utenti attivi giornalieri (DAU), la fidelizzazione degli utenti e le entrate medie per utente (ARPU), piuttosto che concentrarsi solo sullo sblocco di token e distribuzione.

Queste tendenze indicano che l’ecosistema TON non solo consoliderà la sua posizione nel campo della crittografia, ma potrebbe anche attrarre la partecipazione di un gruppo di utenti più ampio e di istituzioni finanziarie tradizionali, aprendo una nuova fase di sviluppo.

Conclusione

L’ascesa dell’ecosistema TON preannuncia la futura direzione di sviluppo della criptovaluta e della tecnologia blockchain. Con la profonda integrazione di Telegram e la spinta all’innovazione di TON, prevediamo che si stia formando un nuovo ecosistema, che non solo cambierà la nostra comprensione dei servizi finanziari, dell’interazione sociale e delle risorse digitali, ma porterà anche una comodità senza precedenti agli utenti di tutto il mondo. e opportunità.