Autore: Scalatore, Golden Finance
Il 13 giugno, ora di Pechino, la posizione di prestito CRV da 140 milioni di dollari detenuta dal fondatore di Curve, Michael Egorov, ha iniziato a essere liquidata con il calo del prezzo della valuta. Al momento della stesura di questo documento, le posizioni sui cinque indirizzi di Egorov sono tutte scese al di sotto della linea di liquidazione, ma solo l’indirizzo principale ha iniziato la liquidazione. Tuttavia, il prezzo della valuta CRV ha subito un forte calo, con un calo massimo a breve termine di oltre il 30%.
Nel luglio dello scorso anno anche il fondatore di Curve ha dovuto affrontare una crisi di liquidazione, ma a causa dell'invasione di hacker esterni l'incidente ha spinto il mercato della crittografia a lanciare un piano per assistere Curve. Decine di istituzioni e molti magnati cinesi come Sun Yuchen, Du Jun e Brother Maji hanno fornito assistenza finanziaria.
In un batter d'occhio, si avvicina un anno e sembra che né l'assistenza finanziaria né il rialzo delle criptovalute possano salvare Curve e il suo fondatore dalla liquidazione.
All'ordine del giorno c'è la liquidazione di una posizione da 140 milioni di dollari
La mattina presto del 13 giugno, Arkham ha pubblicato su X che il fondatore di Curve, Michael Egorov, sta attualmente affrontando il rischio di liquidazione di 140 milioni di dollari in token CRV. Egorov ha preso in prestito circa 95,7 milioni di dollari in stablecoin, principalmente crvUSD, contro circa 141 milioni di dollari in token CRV su cinque conti su cinque diversi protocolli. Il costo degli interessi annualizzato per il mantenimento di questi prestiti arriva fino a 60 milioni di dollari.
Tra questi, 50 milioni di dollari di prestiti provenivano da Llamalend, con un tasso di interesse annuo di circa il 120%. Con quasi nessun crvUSD rimasto da prestare su Llamalend, i tre conti di Egorov rappresentano già oltre il 90% dei prestiti previsti dal protocollo. Queste posizioni sono a rischio di liquidazione se i prezzi del CRV diminuiscono di circa il 10%.
Sfortunatamente, con il declino del mercato delle criptovalute e parte dell’impatto del FUD di mercato, il prezzo della valuta CRV è sceso di conseguenza. In meno di un’ora, il prezzo del CRV è crollato di oltre il 30%, raggiungendo un minimo di 0,219 dollari. E questo ha innescato direttamente la resa dei conti.
Secondo il monitoraggio di Lookonchain, il fondatore di Curve Michael Egorov è in fase di liquidazione Michael detiene attualmente 111,87 milioni di CRV (33,87 milioni di dollari) in garanzia e 20,6 milioni di dollari di debiti su 4 piattaforme.
Tuttavia, secondo Ember Monitoring, le posizioni di prestito garantite da CRV dei cinque indirizzi dei fondatori di Curve sono tutte scese al di sotto della linea di liquidazione. Attualmente le posizioni sull'indirizzo principale di Egorov (0x7a1...428) vengono liquidate. Sebbene le posizioni su molti altri indirizzi siano scese al di sotto della linea di liquidazione, la liquidazione non è ancora iniziata.
Secondo il monitoraggio dell'analista di dati on-chain @ai_9684xtpa, il fondatore di Curve è stato liquidato per 29,62 milioni di CRV e l'indirizzo 0xF07...0f19E è uno dei principali liquidatori. Gli utenti di questo indirizzo hanno liquidato 29,62 milioni di CRV ad un prezzo medio di 0,2549 dollari USA, spendendo un totale di 7,55 milioni di FRAX. Attualmente, tutti questi token sono stati depositati su Binance.
Inoltre, a causa del calo dei prezzi dei CRV, alcuni investitori sono stati liquidati su Fraxlend con 10,58 milioni di CRV (3,3 milioni di dollari).
Attualmente, la posizione sull'indirizzo principale di Egorov (0x7a1...428) mostra che il numero di CRV è di circa 2,22 milioni e il valore totale del portafoglio è di circa 1,04 milioni di dollari.
Anche la liquidazione di Curve e il crollo di CRV hanno portato a una concentrazione delle vendite. Secondo The Data Nerd, una balena gigante ha depositato 10,926 milioni di CRV (circa 2,7 milioni di dollari) su Binance. Nel giro di 1 ora, ha depositato un totale di 24,2 milioni di CRV (circa 6,936 milioni di dollari) su Binance. Il CEO di CryptoQuant, Ki Young Ju, ha anche pubblicato che il saldo CRV dell'exchange ha raggiunto un livello record, aumentando del 57% nelle ultime due ore.
Le celebrità istituzionali non sono riuscite a salvare con successo
Alla fine di luglio 2023, a causa di una vulnerabilità di rientro causata dal linguaggio di programmazione Vyper, quattro pool minerari CurveFinance sono stati violati, provocando una perdita totale di circa 70 milioni di dollari. Ciò ha anche portato direttamente i fondatori di Curve ad affrontare enormi rischi di liquidazione.
Tuttavia, poiché si è trattato di un attacco dannoso da parte di hacker, molte forze nel mercato della crittografia hanno espresso sostegno a Curve. Oltre a Egorov che ha venduto più di 106 milioni di token CRV a 19 istituzioni e investitori per raccogliere fondi, anche celebrità cripto come Sun Yuchen, Du Jun e Brother Maji hanno acquistato CRV.
Sun Yuchen ha acquistato 5 milioni di token CRV, Du Jun ha acquistato 10 milioni di token CRV per un totale di 4 milioni di dollari e Brother Maji ha acquistato 3,75 milioni di token CRV per 1,5 milioni di dollari, tutti impegnati e bloccati per 6 mesi.
Per quanto riguarda il progetto Curve, Du Jun ha detto: "Molte persone mi chiedono perché sostengo Curve, proprio come quando BendDAO ha incontrato una crisi di liquidità nel 2022, abbiamo immediatamente comunicato con il team di progetto per fornire supporto.", "Questi sono progetti davvero innovativi. e le infrastrutture del settore. Le attuali difficoltà sono solo temporanee. Se forniamo maggiore sostegno insieme, il settore sarà più sano”.
Con diverse istituzioni e magnati cinesi che hanno fornito assistenza finanziaria, le transazioni di raccolta fondi over-the-counter di Egorov sono andate bene e anche la salute del debito di Curve sulle principali piattaforme DeFi è migliorata, con il suo coefficiente di salute su Aave V2 che è salito a 1,87 su Fraxlend.
Secondo informazioni pubbliche, nell'agosto dello scorso anno, per evitare la liquidazione causata dal calo dei prezzi dei CRV, Michael ha venduto 159,4 milioni di CRV a 33 investitori/istituzioni in una transazione over-the-counter (OTC) in cambio di 63,76 milioni di stablecoin Il prestito viene rimborsato e il prezzo di vendita è di $ 0,4.
Ma nel settembre dello stesso anno, il volume degli scambi di Curve è crollato del 97% e da allora anche il suo token CRV è in calo.
Vale la pena notare che la posizione di prestito del fondatore di Curve è passata molto rapidamente dall'allarme preventivo alla liquidazione ufficiale il 13 giugno, ma in realtà, nell'aprile di quest'anno, la posizione di prestito del fondatore di Curve su varie piattaforme è entrata nella zona pericolosa, e molte delle posizioni erano sani. Il tasso è sceso a circa 1,1.
Il mercato delle criptovalute ha subito una correzione ad aprile, gli altcoin sono generalmente crollati bruscamente e anche il prezzo CRV è sceso a circa 0,42 dollari. Ciò significa anche che la posizione creditizia del fondatore di Curve, Michael Egorov, è nuovamente entrata nella linea rossa.
A quel tempo, Egorov ipotecò un totale di 371 milioni di CRV (156 milioni di dollari) su 6 piattaforme di prestito attraverso 5 indirizzi e prese in prestito 92,54 milioni di dollari in stablecoin.
A causa del calo dei prezzi dei CRV, le posizioni di prestito di Egorov su varie piattaforme sono ormai entrate in una zona pericolosa. Il tasso di salute dei prestiti di più posizioni è sceso a circa 1,1 (vale a dire, se il prezzo del CRV continua a scendere del 10% senza rifornimento o rimborso, inizierà la liquidazione).
Nel corso dei due mesi successivi è apparso evidente che il fondatore di Curve non era sufficientemente preparato, il che alla fine ha portato alla rapida liquidazione delle sue posizioni creditizie.
Conclusione
La liquidazione della posizione di prestito del fondatore di Curve sembra essere destinata a fallire da molto tempo. La svolta ribassista in rialzista del mercato delle criptovalute, un periodo di recupero di un anno e l'afflusso di massicci fondi non hanno invertito il futuro. Anche i prezzi del CRV stanno scendendo sempre di più. Questo buon progetto che una volta aveva supporto di capitale e piattaforma alla fine ha danneggiato gli investitori.
A questo proposito, alcuni membri della comunità hanno affermato che l'attuale operazione di Curve è simile alla finanza tradizionale: se il capitale azionario non può essere ridotto su larga scala, sceglie di impegnarlo. Quando il prezzo delle azioni scende, le banche sono costrette a liquidare e chiudere le loro posizioni , e i fondatori sono costretti a fare fortuna.
