Secondo un recente rapporto pubblicato lunedì, Fidelity International, uno dei principali fornitori di servizi di gestione degli investimenti a livello mondiale, è entrata a far parte del Tokenized Collateral Network di JPMorgan. Nell'ambito della collaborazione, Fidelity tokenizzerà le quote del mercato monetario sulla rete blockchain privata di JPMorgan, Onyx Digital Assets.
Al 3 giugno, l'ETF spot Bitcoin di Fidelity assorbe fino al 56% degli afflussi di Fidelity, ha affermato l'analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas. I più grandi attori del mondo stanno inseguendo BTC. Con l’arrivo di un ETF ETH, ci sarà più denaro che affluirà nei token.
Per coloro che lo chiedono, $ IBIT rappresenta il 26% dei flussi di BlackRock e il 56% dei flussi di Fidelity, quindi sì, ha sicuramente un impatto sulla classifica.
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 3 giugno 2024
Con la sua ultima mossa, Fidelity mira a migliorare l’efficienza nella gestione delle garanzie, ridurre i costi di transazione, i rischi operativi e migliorare la stabilità durante le tensioni del mercato, ha osservato l’azienda.
La Blockchain esplode
Lanciata lo scorso anno, la Tokenized Collateral Network (TCN) di JPMorgan è stata progettata per consentire la tokenizzazione degli asset finanziari tradizionali in token digitali. La tokenizzazione consente una gestione del collaterale più rapida ed economica.
TCN si trova sulla piattaforma Onyx Digital Assets. Il suo ruolo è facilitare il trasferimento di asset tokenizzati tra ricevitori e fornitori di garanzie sulla blockchain di Onyx. La rete è stata utilizzata in transazioni live, inclusa la tokenizzazione delle azioni BlackRock come garanzia in una negoziazione di derivati OTC con Barclays.
Il TCN di JPMorgan mira ad espandere la propria portata di asset oltre i fondi del mercato monetario per includere in futuro altre classi di attività come azioni o reddito fisso. Secondo il rapporto, la collaborazione dovrebbe offrire a Fidelity numerosi vantaggi, come l’utilizzo delle garanzie 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e nuove opportunità nel mercato delle garanzie.
"La capacità di tokenizzare gli asset e di utilizzarli sia in modalità di trasferimento del titolo che in strutture di pegno, al di fuori di qualsiasi orario operativo di mercato limitante, ha il potenziale per creare nuove opportunità nel mercato dei collaterali", secondo il rapporto.
Altri in arrivo da Wall St.
La collaborazione ha anche mostrato un crescente interesse per la tecnologia blockchain da parte delle istituzioni finanziarie tradizionali.
Anche altri giganti finanziari statunitensi come Franklin Templeton e BlackRock stanno esplorando i fondi del mercato monetario su piattaforme blockchain.
Nel 2021, Franklin Templeton ha lanciato il Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), diventando il primo fondo comune registrato negli Stati Uniti a utilizzare una blockchain pubblica per elaborare transazioni e registrare la proprietà azionaria. Al 10 giugno, secondo Dune Analytics, il fondo ha un patrimonio in gestione di 357,68 milioni di dollari.
Nel marzo di quest’anno, BlackRock ha lanciato il suo primo fondo tokenizzato su Ethereum. Il fondo, chiamato BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), investe in liquidità, titoli del Tesoro statunitensi e contratti di riacquisto. I titolari ricevono un token di criptovaluta chiamato BUIDL del valore di $ 1.
Il fondo tokenizzato di BlackRock ha un patrimonio in gestione di 463,27 milioni di dollari, in testa alla classifica a pochi mesi dal suo debutto.
Uno dei principali attori nel mercato degli ETF Bitcoin negli Stati Uniti
Prima di pilotare la tokenizzazione del proprio fondo del mercato monetario utilizzando Onyx Digital Assets, Fidelity aveva già lanciato il suo exchange-traded fund (ETF) Bitcoin in Europa. Il fondo viene scambiato con il ticker FBTC, simile al fondo Bitcoin spot di Fidelity. Tuttavia, è importante notare che si tratta di prodotti separati.
L'ETF Bitcoin di Fidelity ha fatto il suo debutto con successo negli Stati Uniti. Al 10 giugno, Fidelity WiseOrigin Bitcoin ha oltre 12 miliardi di dollari di asset in gestione, secondo i dati di HODL15Capital.
Secondo l'analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas, il fondo FBTC rappresentava il 56% degli afflussi di ETF di Fidelity al 3 giugno. Nel frattempo, l'ETF spot Bitcoin IBIT di BlackRock rappresenta il 26% dei 65,1 miliardi di dollari totali di afflussi di ETF di BlackRock.
Vanguard, il gruppo di gestione patrimoniale, non partecipa alla corsa agli ETF Bitcoin ma è ancora il principale emittente di ETF.
Vanguard ha i maggiori afflussi, con 102,8 miliardi di dollari nel 2024, superando i 65,1 miliardi di dollari di afflussi di BlackRock. Fidelity si colloca al 5° posto con afflussi di 15,8 miliardi di dollari dall’inizio del 2024.
Attualmente, BlackRock ha 433 ETF con un totale di asset in gestione (AUM) di 2,8 trilioni di dollari. Fidelity gestisce solo 74 miliardi di dollari di asset da 70 ETF.
Il post di Fidelity International e JPMorgan sulla tokenizzazione dei fondi del mercato monetario è apparso per la prima volta su Blockonomi.
