PANews ha riferito il 7 giugno che, secondo Decrypt, il procuratore generale dello Stato di New York Letitia James ha intentato una causa contro due società sospettate di frode nello stato, accusandole di aver frodato centinaia di migliaia di investitori, per un coinvolgimento di oltre 1 miliardo di dollari. Tra gli incriminati questa volta figurano l'exchange di criptovalute NovaTech e la società mineraria AWS Mining, accusati di "partecipazione a uno schema piramidale illegale" e di aver rubato più di 1 miliardo di dollari in criptovaluta dagli investitori, tra cui 11.000 newyorkesi. Letitia James ha detto che avrebbe vietato alle due società di fare affari a New York e ha promesso di reprimere i truffatori di criptovaluta.
AWS Mining e i suoi promotori, tra cui i residenti panamensi Cynthia e Eddy Petion, tra gli altri, avevano promesso agli investitori rendimenti elevati attraverso le loro operazioni di mining di criptovalute, ma in realtà la società non è stata in grado di sostenere i rendimenti promessi a lungo termine e alla fine è crollata nel 2019. Successivamente, i Petions lanciarono NovaTech e continuarono a utilizzare strategie simili per attirare clienti, ma i profitti degli investitori venivano in realtà generati dai nuovi fondi degli investitori. I pubblici ministeri hanno rivelato che la piattaforma ha effettivamente elaborato solo 26 milioni di dollari in transazioni di criptovaluta tra il 2019 e il 2023.