Il settore delle criptovalute soffre ancora di un’elevata volatilità del mercato e necessita di una certa stabilità per una crescita a lungo termine. La tokenizzazione Real World Asset (RWA) può portare quella sfuggente stabilità ai turbolenti mercati delle criptovalute. 

In questa sessione, abbiamo parlato con Ben Shyong, co-fondatore di Anzen, del ruolo di RWA nel settore delle criptovalute, della scelta del collaterale per le stablecoin e del futuro delle stablecoin sostenute da RWA.

D. Ciao. Vorresti presentarti e condividere il tuo percorso professionale con i nostri lettori?

Ehi, grazie per avermi qui. Sono il co-fondatore di Anzen Finance, una piattaforma di asset digitali che emette USDz, una stablecoin supportata da Real World Asset (RWA).

Sono stato un VC nei settori della tecnologia, della sanità e del web3 per diversi anni e ho esperienza nella creazione di prodotti come ingegnere del software in una vasta gamma di settori.

A livello accademico, ho una laurea in strategia aziendale e finanza e provengo da un forte background tecnico. Ero all'Università della Pennsylvania e ho conseguito il mio MBA presso la Booth School of Business dell'Università di Chicago.

In qualità di imprenditore e venture capitalist tecnologico, ho riconosciuto l’immenso potenziale del settore web3. Tuttavia, mi sono reso conto che la volatilità del mercato delle criptovalute e le improvvise fluttuazioni dei prezzi possono danneggiare la crescita a lungo termine del settore.

Con Anzen, ho cercato di portare maggiore stabilità nel settore delle criptovalute con una stablecoin supportata da una nuova classe di RWA.

D. Prima di parlare di Anzen, vorresti approfondire l'importanza dei Real World Assets (RWA) nel settore delle criptovalute? Che ruolo giocano gli RWA nel settore web3?

Penso che la tokenizzazione degli RWA svolga un ruolo cruciale nell’iniezione di liquidità negli asset tradizionali, il che ha un profondo impatto sull’adozione e sull’utilità di questi asset. Consente la proprietà frazionata e facilita transazioni globali senza soluzione di continuità senza dover affrontare complessi processi burocratici, migliorando l’efficienza e riducendo i costi amministrativi.

Gli RWA tokenizzati aprono il mercato a una gamma più ampia di investitori esperti di digitale abbassando le barriere all’ingresso e fornendo opportunità di investimento flessibili. Pertanto, gli RWA digitalizzati influiscono positivamente sugli investitori al dettaglio e istituzionali e sui mercati finanziari.

Gli investitori possono diversificare i propri portafogli e distribuire le riserve di capitale su una gamma più ampia di attività. Ciò aiuta nella creazione efficace di ricchezza, mitiga i rischi legati agli investimenti e massimizza i rendimenti potenziali.

Di conseguenza, l’afflusso di liquidità migliora l’efficienza del mercato e fornisce stabilità, che si traduce in crescita e innovazione. I flussi di capitale garantiscono investimenti produttivi in ​​più settori per lo sviluppo olistico del settore.

Anzen è un esempio perfetto che dimostra come i token digitali supportati da RWA possano portare maggiore stabilità nel settore delle criptovalute con il loro sostegno nel mondo reale.

D. Raccontaci di più su Anzen e perché hai deciso di aprire questa azienda.

Anzen è un protocollo web3 per il conio e lo staking di USDz, una stablecoin sostenuta da un portafoglio di asset creditizi privati.

USDz è un asset digitale componibile con molteplici utilità su diverse piattaforme crittografiche. I possessori di token possono utilizzare i propri USDz per partecipare ai protocolli DeFi, fare trading sugli scambi e utilizzarli per pagamenti online.

Gli utenti possono acquistare o vendere USDz senza autorizzazione sugli Automated Market Maker (AMM) con USDC. I Market Maker qualificati possono coniare direttamente USDz con Anzen se soddisfano i requisiti KYC/KYB. Inoltre, gli utenti possono puntare USDz in determinate giurisdizioni per ricevere sUSDz e guadagnare premi di puntata.

Essendo un token compatibile con ERC-20, USDz funziona su tutti i protocolli crittografici. È anche compatibile con lo standard LayerZero Omnichain Funtable Token (OFT) per il collegamento tra più blockchain. Stiamo lavorando con molti partner per aumentare l'utilità di USDz nell'intero ecosistema DeFi.

Per rispondere alla seconda parte della tua domanda, ho fondato Anzen per fornire un token robusto e utile per gli utenti di criptovalute. Credo che USDz abbia il potenziale per diventare una delle risorse digitali più stabili, sicure e affidabili nel settore delle criptovalute.

D. È difficile generare rendimenti costanti dalle stablecoin durante l'elevata volatilità del mercato delle criptovalute. Come pensi che le stablecoin possano generare rendimenti relativamente fissi durante le turbolenze del mercato?

La maggior parte delle criptovalute sono vulnerabili alle attività di trading speculativo che influiscono ogni minuto sui loro prezzi. Tuttavia, le stablecoin come USDz affrontano le incertezze del mercato perché il loro valore è fondato sul valore degli asset reali che sostengono la moneta.

Gli utenti che puntano USDz su Ethereum ricevono ricompense di puntata che non sono correlate alle condizioni del mercato delle criptovalute. Invece, il protocollo può permettersi di pagare premi in base al reddito guadagnato attraverso il suo portafoglio RWA.

Poiché solo una frazione degli utenti effettuano puntate, i premi hanno un effetto moltiplicatore guidato dal numero di staker e dal valore totale bloccato nello staking. Poiché il valore di USDz è relativamente stabile, gli investitori di Anzen possono sempre essere certi che i loro premi sono sicuri rispetto ai premi che fluttuano di valore in base ai prezzi delle criptovalute.

D. In passato, abbiamo visto stablecoin collateralizzate come USDC e DAI indebolirsi e perdere rapidamente valore. Quindi, in che modo la scelta della garanzia collaterale influisce sulla stabilità dei prezzi per una stablecoin?

Se si guarda all’USDC, si è staccato perché la maggior parte delle sue riserve di liquidità erano presso la Silicon Valley Bank (SVB). Quando la SVB è crollata, l’USDC ha perso le sue garanzie collaterali e contemporaneamente è crollato. Allo stesso modo, DAI ha dovuto affrontare fluttuazioni di prezzo perché metà della sua garanzia era legata a USDC.

Lo svincolo di USDC e DAI è un importante promemoria per avere garanzie solide per le stablecoin con adeguate misure di sicurezza.

Ad esempio, Anzen conia USDz in un rapporto 1:1 con Secured Private Credit Token (SPCT). Questi SPCT sono token autorizzati che rappresentano gli RWA e forniscono un registro trasparente sulla catena sulla collateralizzazione di USDz.

Pertanto, gli utenti possono verificare in modo trasparente la solvibilità di USDz in qualsiasi momento e ottenere aggiornamenti in tempo reale sulle sue riserve di liquidità.

Gli asset privati ​​garantiti da credito di Anzen non sono assortimenti di portafoglio casuali. Invece, vengono accuratamente selezionati, controllati da professionisti qualificati e impegnati come garanzia con specifici criteri di sottoscrizione e strategie di mitigazione del rischio.

A tal fine Anzen ha scelto di collaborare con Percent per la sottoscrizione e la custodia dei beni. Percent ha una comprovata esperienza nella gestione di operazioni di credito privato per oltre 1 miliardo di dollari con un APY del 16% e un tasso di default del 2%.

Esistono criteri di investimento come un limite di concentrazione degli asset del 5%, il che significa che il portafoglio rimane diversificato su un minimo di 20 asset diversi. Ciò crea un profilo di rischio equilibrato e riduce al minimo l’impatto della performance di un particolare asset sul portafoglio complessivo.

Questi passaggi garantiscono che USDz disponga di solide garanzie che aiutano a fornire certezza anche in condizioni di mercato incerte.

D. Che ruolo giocheranno le stablecoin sostenute da RWA nel futuro del settore delle criptovalute?

Secondo DeFiLama, il valore totale complessivo bloccato negli RWA è di 4,27 miliardi di dollari. Tuttavia, gli RWA tokenizzati hanno un potenziale molto maggiore nel settore DeFi.

Poiché le stablecoin sostenute da RWA come USDz sono componibili su piattaforme web3, possono accedere al mercato DeFi da 107 miliardi di dollari.

Con il boom del mercato del credito privato da 8mila miliardi di dollari negli Stati Uniti, gli asset digitali come USDz porteranno più liquidità nel settore delle criptovalute.

In mezzo a improvvisi cambiamenti di prezzo e all’elevata volatilità del mercato, le stablecoin sostenute da RWA possono portare la stabilità tanto necessaria al settore delle criptovalute. Ciò contribuirà alla crescita sostenibile a lungo termine dell’intero settore web3.