1. Contesto
Con il continuo sviluppo delle catene pubbliche e dell’ecologia Layer2, la liquidità è stata ulteriormente suddivisa nel mondo della blockchain, la distribuzione frammentata della liquidità è diventata la norma.
Secondo le statistiche di Defillama, la quantità di fondi attualmente bloccati tramite DeFi ha raggiunto più di 70 miliardi di dollari USA. Questa enorme quantità di fondi ha raggiunto un picco di oltre 200 miliardi di dollari USA in TVL.
Tuttavia, la quantità di fondi di oltre 70 miliardi di dollari USA non è concentrata, ma ampiamente distribuita in varie catene pubbliche e vari protocolli. Secondo le statistiche di Defillama, più di 70 miliardi di dollari in fondi sono ampiamente distribuiti in più di 200 catene pubbliche.
Inoltre, ogni catena pubblica ha un gran numero di protocolli. Ad esempio, ci sono più di 800 protocolli sulla catena pubblica di Ethereum e più di 600 protocolli sulla catena BSC. Queste catene pubbliche e vari protocolli sotto la catena pubblica ne hanno combinati di più 70 miliardi di dollari di fondi tagliati in innumerevoli pezzi.
La frammentazione della liquidità ha ridotto notevolmente il tasso di utilizzo dei fondi. Attualmente, sempre più parti coinvolte nei progetti si impegnano a integrare questa liquidità sparsa e frammentata attraverso determinati accordi, migliorando così il tasso di utilizzo dei fondi.
Ad esempio, nella traccia DEX, 1inch (fusione), Uniswap (protocollo UniswapX), ecc. si impegnano a portare liquidità esterna e fornire agli utenti prezzi di scambio più vantaggiosi attraverso tecnologie come il routing intelligente.
Il prestito è una necessità rigida nel mondo finanziario e una componente importante. Nel segmento DeFi, oltre al DEX, i progetti di prestito decentralizzati devono ovviamente integrare anche la liquidità dispersa per abbassare la soglia per il prestito, ad esempio, commissioni più basse, operazioni più semplici , ecc., e Radiant Capital è emerso in questo contesto.
2. Panoramica del protocollo radiante
L'obiettivo di Radiant è quello di diventare il primo mercato di prestito a catena intera. In sostanza, integra la liquidità distribuita su diverse catene senza connessione incrociata e senza soluzione di continuità. Ciò può abbassare la soglia per le operazioni degli utenti e migliorare l'utilizzo delle risorse.
Inoltre, la maggior parte delle commissioni generate nel contratto di prestito Radiant vengono restituite ai titolari dLP, ovvero agli utenti che contribuiscono alla piattaforma Radiant.
Al momento, se la maggior parte dei protocolli di prestito desidera implementare operazioni di prestito multicatena, un approccio comune è quello di distribuire versioni diverse su catene diverse. Ad esempio, distribuire una versione sulla rete principale di Ethereum e distribuirla su catene diverse come la catena BSC, Arbitrum. , Ottimismo, ecc. diverse versioni. Queste diverse versioni non sono interoperabili e la liquidità tra loro è separata. La catena incrociata e i prestiti devono essere eseguiti separatamente.
Ad esempio, se un utente ha depositato token USDT sulla catena Arbitrum, ma desidera prestare BNB sulla catena BSC per partecipare alle attività di Binance, allora deve prima attraversare l'USDT dalla catena Arbitrum alla catena BNB attraverso un cross- ponte delle catene. Quindi presta BNB.
Tuttavia, il protocollo di prestito a catena intera Radiant può realizzare prestiti a catena incrociata. Gli utenti possono depositare qualsiasi risorsa principale su qualsiasi catena e quindi eseguire operazioni di prestito su altre catene.
Nell'esempio sopra, finché l'utente deposita i token USDT come garanzia sulla catena Arbitrum, l'operazione di prestito dei token BNB può essere eseguita direttamente sulla catena BSC. L'utente non avvertirà nemmeno l'esistenza della catena incrociata, ottenendo risultati diversi Prestiti cross-chain senza soluzione di continuità.
Radiant non solo riduce i problemi e i costi delle operazioni degli utenti, ma integra anche la liquidità dispersa su diverse catene e migliora l’utilizzo dei fondi.
3. Meccanismo a catena incrociata
In che modo Radiant realizza prestiti a catena intera?
Da un punto di vista tecnico, Radiant (RDNT) utilizza la tecnologia Omnichain di LayerZero per costruire la sua interoperabilità a catena completa.
La funzione cross-chain della versione Radiant V1 si basa principalmente sul routing cross-link di Stargate. Tuttavia, nella versione V2, Radiant ha prima convertito lo standard token RDNT da ERC-20 al formato LayerZero OFT e ha sostituito l'interfaccia di routing Stargate di RDNT. con lo standard a catena incrociata LayerZero.
Cos'è l'OFT? Che cosa fa?
OFT è lo standard di token OFT (Omnichain Funtable Token) di LayerZero. Come ERC-20 e TRC-20, è uno standard di token.
Il token standard OFT è un token wrapper che consente il libero flusso tra le catene supportate da LayerZero OFT è uno standard di token condiviso su tutte le catene supportate da LayerZero e può essere trasferito senza problemi su queste catene senza aggiungere costi aggiuntivi (come commissioni tra catene di risorse). ), quando i token standard OFT vengono trasferiti tra catene, verranno distrutti direttamente sulla catena di origine attraverso il contratto del token e il token corrispondente verrà coniato sulla catena di destinazione.
Possiamo intendere i token standard OFT come token compatibili con catene diverse Finché si tratta di una catena supportata da LayerZero, i token standard OFT possono essere trasferiti senza problemi tra queste catene senza costi aggiuntivi. OFT è lo standard token condiviso da queste catene.
Ad esempio, Arbitrum e BSC appartengono originariamente a catene diverse, ma LayerZero supporta le catene Arbitrum e BSC. OFT è lo standard token condiviso da queste due diverse catene. Pertanto, Radiant con LayerZero come tecnologia sottostante può ottenere un trasferimento senza interruzioni tra la catena Arbitrum e BSC catena.
Pertanto, uno dei vantaggi dell'integrazione di LayerZero da parte di Radiant è che può risolvere il problema della frammentazione della liquidità in una certa misura e può utilizzare uno standard di token unificato su più catene. Naturalmente, la premessa è che LayerZero può essere ampiamente supportato più catene.
Attualmente, Radiant supporta solo i prestiti cross-chain tra Arbitrum e BSC e nel prossimo futuro fornirà funzioni complete di deposito e prestito a catena intera.
4. Squadra
Radiant Capital ha rivelato più membri del team nei suoi documenti ufficiali, ma solo i loro nomi e le posizioni di responsabilità non sono stati divulgati. I curriculum dei membri del team e altre informazioni non sono state divulgate. Si tratta essenzialmente di un team anonimo.
Inoltre, Radiant ha menzionato in un post sul blog ufficiale nell'aprile di quest'anno che Radiant Capital ha un team di 14 persone che in precedenza provenivano da Morgan Stanley, Apple e Google. I membri del team sono impegnati nel settore DeFi dall'inizio dell'estate 2020 , e ci sono molti membri del team che lavorano sulle criptovalute dal 2015.
5. Situazione finanziaria
Il progetto Radiant Capital non ha ricevuto finanziamenti quando è stato avviato e tutti i costi operativi per i primi progetti sono stati sostenuti dagli stessi membri del team.
Dallo sviluppo del protocollo Radiant, ha completato con successo il primo avvio a freddo e si è sviluppato abbastanza bene, ha attirato una certa base di utenti e può anche portare entrate stabili al protocollo, che possono coprire determinati costi operativi.
Tuttavia, il 20 luglio, Binance Labs, la divisione di venture capital di Binance, ha annunciato di aver investito 10 milioni di dollari nel protocollo di prestito cross-chain Radiant Capital.
I fondi raccolti verranno utilizzati per ulteriore sviluppo di tecnologie e prodotti per espandere il supporto Oracle, l'espansione delle garanzie, l'implementazione della rete principale di Ethereum, la liquidazione cross-chain e il supporto completo dei messaggi LayerZero, ecc. Questi sviluppi mirano a promuovere i prossimi 100 milioni di utenti ad aderire alla DeFi .
Riguardo a questo investimento, He Yi, co-fondatore di Binance e capo di Binance Labs, ha commentato:
“Binance Labs ricerca attivamente progetti DeFi promettenti che non solo stanno facendo avanzare il settore ma stanno spingendo i confini dell’innovazione. L’impegno di Radiant Capital nel facilitare il trading cross-chain in DeFi e le sue prestazioni su Arbitrum e BNB Chain dimostrano il suo potenziale di spinta per l’adozione di massa. Non vediamo l’ora di vedere la continua crescita di Radiant e ulteriori contributi all’ecosistema”.
Radiant Capital può ricevere supporto agli investimenti da Binance. Con l’approvazione di Binance e le potenti risorse dietro Binance, sarà in grado di iniettare nuova vitalità nello sviluppo di Radiant in futuro.
George Macallan, fondatore di Radiant Capital, ha dichiarato:
"Sono molto entusiasta della nostra partnership con Binance Labs poiché apportano ampie competenze, risorse e supporto strategico al protocollo. Il loro investimento sarà determinante nel spingere Radiant a nuovi livelli man mano che il protocollo si espande e nuove catene svolgono un ruolo vitale."
Subito dopo che Binance ha annunciato il suo investimento in Radiant Capital, il token RDNT della piattaforma Radiant Capital ha registrato un’impennata.
6. Affari di base
1. Prestito
Essendo un protocollo di prestito decentralizzato, il prestito è la funzione di base di Radiant.
Attualmente, il mercato dei prestiti Radiant supporta solo gli asset tradizionali sulla catena Arbitrum e sulla catena BNB, e in futuro sarà ampliato ai prestiti ipotecari di più asset sulla catena.
Nella catena Arbitrum, le risorse supportate includono:
1) Stablecoin: USDT, USDC e DAI.
2) Valute principali: ETH, WBTC, wstETH.
3) Valuta della piattaforma Arbitrum: ARB.
Nella catena BNB, gli asset supportati includono:
1) Stablecoin: USDT, USDC e BUSD.
2) Valute tradizionali: ETH, BTCB.
3) Valuta della piattaforma: BNB.
Gli utenti possono depositare e prendere in prestito attraverso catene (attualmente sono supportate solo la catena Arbitrum e la catena BNB) e partecipare profondamente al mercato dei prestiti Radiant.
Radiant offre due tassi di interesse, come mostrato nella figura sopra. I tassi di interesse sopra rappresentano i tassi di prestito di base, ovvero i tassi di interesse per depositi e prestiti.
Finché depositi o presti denaro sulla piattaforma Radiant, puoi ottenere rendimenti corrispondenti. Ad esempio, il tasso di interesse che puoi ottenere quando depositi DAI è del 2,61%, mentre il tasso di interesse che devi pagare quando presti DAI è del 16,51%.
Il tasso di interesse APR nella casella viola in basso si riferisce alla ricompensa RDNT del token nativo Radiant. Questa parte è il tasso di blocco del dLP, ma ha una soglia.
Secondo le regole della piattaforma Radiant, gli utenti devono bloccare almeno il 5% del valore del loro deposito in USD in dLP per poter beneficiare dell'emissione di bonus RDNT su prestiti e depositi.
In altre parole, gli utenti devono prima formare un dLP, ovvero due monete formano una coppia di trading. La piattaforma Radiant dLP attualmente supporta solo due forme di coppie di trading:
Decisione: composizione del bilanciatore 80/20 (80% RDNT e 20% ETH)
BSC: Pancakeswap 50/50 (50% RDNT e 50% BNB)
Inoltre, il valore del blocco dLP deve raggiungere il 5% del valore totale del deposito, in modo da poter ottenere la ricompensa in token RDNT con il rendimento corrispondente nella casella blu sopra menzionata.
Naturalmente, i token bloccati potrebbero diminuire. Quando il valore bloccato di dLP è inferiore al 5% del valore totale del deposito, non si otterrà alcun reddito. Quando il prezzo aumenta, il valore bloccato è superiore al 5% del valore totale del deposito ., puoi recuperare i profitti, il che è un processo dinamico.
Fai un esempio per facilitare la comprensione:
Utente A: deposita 1 milione di USDT in Radiant, ma blocca 0 USD in RDNT/BNB dLP. Quindi ha diritto a ricevere un reddito da deposito di base, ma non riceverà ulteriori premi RDNT.
Utente B: deposita 1 milione di USDT in Radiant, ma blocca un dLP RDNT/BNB del valore di $ 50.000. Oltre al reddito di deposito di base, può anche ricevere premi RDNT aggiuntivi (supponendo che continui a soddisfare la soglia minima del 5%).
2. Prestito rotativo
La funzionalità di rotazione e blocco consente agli utenti di aumentare il valore della propria garanzia automatizzando più cicli di depositi e prestiti. La funzionalità prende inoltre in prestito automaticamente ETH e li trasferisce in posizioni dLP bloccate per soddisfare il requisito dLP del 5% per attivare l'emissione di RDNT.
Inoltre, Radiant offre anche una funzione di ciclo con un solo clic, che consente agli utenti di aumentare il valore della propria garanzia (ottenendo una leva finanziaria fino a 5x) attraverso cicli multipli di depositi e prestiti automatici.
La funzione 1-Click Loop di Radiant offre agli utenti un modo più semplice per aumentare gradualmente la liquidità e ottenere rendimenti più elevati con una leva fino a 5x.
7. Modello economico simbolico
L’importo complessivo del RDNT è di 1 miliardo, così distribuito:
Secondo le statistiche di https://stats.radiant.capital/circulating, il numero totale di token RDNT attualmente in circolazione è di 290 milioni e la circolazione rappresenta il 29% del totale RDNT.
L'immagine sopra è il programma di sblocco dopo l'emissione dei token RDNT.
Il 24 luglio 2022 si è verificato un importante sblocco e distribuzione di token nell'ecosistema Radiant.
Il Tesoro ha sbloccato 30 milioni di token RDNT, mentre la riserva DAO ha sbloccato 140 milioni di token RDNT. In secondo luogo, 70 milioni di token RDNT sono stati assegnati ai principali contributori e consulenti per essere rilasciati gradualmente nell'arco di 18 mesi. Inoltre, vengono stanziati 540 milioni di token RDNT per incentivi alla fornitura e ai mutuatari, da rilasciare in 60 mesi. Il Pool 2 ha ricevuto 20 milioni di incentivi in token RDNT, che dovrebbero essere rilasciati entro 8 mesi.
I token attualmente bloccati verranno gradualmente rilasciati in futuro fino a quando non saranno tutti sbloccati nel luglio 2027.
Inoltre, al fine di ridurre l'impatto dell'inflazione, Radiant ha introdotto un meccanismo di fornitura dinamica di liquidità (dLP) per incoraggiare gli utenti a bloccare i token RDNT sotto forma di incentivi token.
Se un utente desidera ricevere premi in token RDNT, deve bloccare almeno il 5% del valore totale del deposito in token dLP. Ciò significa che se un utente deposita token per un valore di $ 1.000 sulla piattaforma Radiant, è necessario mantenerne almeno 50. Token dLP del valore di USD.
Radiant offre attualmente due pool LP bloccati:
1) Arbitrato: 80% RDNT e 20% ETH
2) Catena BNB: 50% RDNT e 50% BNB
Ciò significa che gli utenti devono puntare una certa percentuale di RDNT/ETH o RDNT/BNB dLP per ottenere premi in token RDNT. Un tasso di rendimento più elevato incoraggerà più utenti a bloccare i token RDNT sotto forma di dLP.
dLP attualmente supporta un tempo di blocco di 1-12 mesi. Più lungo è il tempo di blocco, maggiori saranno i premi in token ottenuti e i premi in token ottenuti verranno rilasciati linearmente entro 3 mesi Per gli utenti, se non vuoi aspettare 3 mesi, ovviamente puoi richiedere il ritiro anticipato, ma puoi ottenere solo il 10-75% dei premi in token per il ritiro anticipato dei token.
Se il prezzo del token scende al di sotto della soglia minima del 5%, per continuare a ottenere rendimenti RDNT, gli utenti saranno motivati a continuare ad acquistare token RDNT per bloccare nuovamente più LP e rimanere al di sopra della soglia minima del 5%.
Inoltre, gli utenti che non hanno ritirato i premi scaduti verranno rimossi dal pool e non riceveranno più incentivi. Gli utenti potranno attivare l'opzione di riblocco nell'interfaccia.
Questi meccanismi di sblocco e distribuzione insieme formano il modello economico simbolico di RDNT.
Si può vedere che nel modello economico dei token di Radiant, il tasso di rilascio dei token è controllato in una certa misura, garantendo la crescita sostenibile del progetto senza incidere sulla liquidità all'interno dell'ecosistema.
8. Stato di sviluppo e panorama competitivo
1、TVL
Secondo le statistiche di DeFillama, Radiant è al 21° posto nell’intera classifica DeFi e nel segmento dei prestiti DeFi, Radiant è al 6° posto.
In termini di prestiti sulla catena Arbitrum, Radiant è al primo posto, superiore ad AAVE 3, mentre in termini di prestiti sulla catena BNB, Radiant è al secondo posto, dietro Venus.
Radiant si distingue come attore di primo piano nell’ecosistema della catena Arbitrum e BNB.
Radiant è approdato sulla catena Arbitrum lo scorso anno e il suo TVL sulla catena Arbitrum ha superato AAVE. Sulla catena BSC, Radiant è stato lanciato nel marzo 2023. In soli quattro mesi, TVL è salito al secondo posto, il che evidenzia anche l’ottima performance di Radiant sulle due piattaforme e la sua crescente importanza nel settore dei prestiti.
Il trend di crescita di TVL può essere visto chiaramente anche attraverso i dati. Che si tratti della catena BNB o della catena Arbitrum, TVL è cresciuta in modo significativo.
2. Utente
Secondo i dati del sito Web di Dune, Radiant ha attualmente 4.750 utenti attivi giornalieri e il numero totale di utenti è 216.831.
Il numero di titolari di token RDNT è 132263.
3. Volume delle transazioni
Il volume delle transazioni di Radiant nei mesi di maggio e giugno è stato di oltre 700 milioni di dollari, con il volume di transazioni più elevato che ha raggiunto 1,2 miliardi di dollari nel mese di aprile.
Rispetto ad altri protocolli di prestito, il volume delle transazioni di Radiant è secondo solo a quello di AAVE. Negli ultimi mesi, il volume delle transazioni di Radiant è stato relativamente stabile, sostanzialmente intorno ai 700 milioni di dollari. Negli ultimi mesi, il volume delle transazioni ha superato Venus e Compound di RWA A causa dell’impatto della pista, il volume degli scambi di Compoud ha superato Radiant a giugno.
Radiant è online solo da un anno e il suo volume di transazioni ha superato alcuni vecchi protocolli di prestito in vigore da diversi anni. I risultati sono ancora abbastanza buoni.
4、Tasso di utilizzo
Il tasso di utilizzo totale di Radiant è di circa il 60%. Secondo la documentazione ufficiale, quando si prende in prestito, l'LTV di DAI è del 75% e l'LTV di USDC e USDT è entrambi dell'80%.
Ciò significa che per ogni $ 10.000 depositati, puoi prestare solo un massimo di $ 7.500 in DAI. Se prendi in prestito USDT o USDC, puoi prestare solo un massimo di $ 8.000.
Il tasso di utilizzo del capitale delle tre principali stablecoin è relativamente vicino al limite superiore. I premi in token RDNT e la semplice interfaccia utente per il riciclaggio e il blocco hanno migliorato il tasso di utilizzo del capitale.
Sebbene il tasso di utilizzo delle tre principali stablecoin non sia buono quanto quello di AAVE, il tasso di utilizzo di WBTC e WBTC supera AAVE.
5、Entrate
Rispetto agli altri tre progetti di prestito, il ricavo medio di Radiant negli ultimi sei mesi è stato superiore a quello di noti protocolli di prestito come Venus e Compound, oltre ad essere inferiore a quello di AAVE.
Inoltre, a giudicare dalle entrate degli ultimi tre mesi, le entrate medie di Radiant sono già superiori a quelle di AAVE, al primo posto.
Rispetto ad AAVE, Radiant attualmente supporta solo la catena BNB e la catena Arbitrum, mentre AAVE attualmente supporta 6 catene, tra cui la rete principale di Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon e Fantom. Le entrate generate dalle due catene di Radiant sono già superiori alle entrate di AAVE da sei catene.
Ciò dimostra anche in una certa misura che Radiant sta attraversando un periodo di rapida espansione e ha acquisito una buona influenza nel settore.
6. Analisi di bilancio
A giudicare dai rendiconti finanziari, il volume delle transazioni e i ricavi di Radiant sono aumentati in modo significativo negli ultimi mesi.
Il volume degli scambi è aumentato del 238% da 207,50 milioni di dollari di febbraio a 707,16 milioni di dollari di giugno.
Da febbraio a giugno, i ricavi di Radiant sono aumentati in modo significativo, da 575,47 mila dollari di febbraio a 982,92 mila dollari, con un aumento di oltre il 70%.
Anche i depositi totali e i prestiti attivi negli ultimi mesi sono stati relativamente stabili. I depositi netti totali hanno superato i 500 milioni di dollari negli ultimi mesi, il che può fornire una grande quantità di liquidità per la piattaforma.
Inoltre, anche il numero di utenti attivi e detentori di token RDNT è cresciuto in modo significativo.
Come si può vedere dai rendiconti finanziari di cui sopra, RDNT ha buoni fondamentali e una buona posizione finanziaria, avendo quindi una buona base per continuare ad espandere la propria base di utenti e la quota di mercato dei prestiti decentralizzati.
9. Ultimi progressi del progetto
1. Eventi cardine completati
Terzo trimestre 2022:
Lanci radianti sulla catena Arbitrum;
Diventare il protocollo di prestito con il TVL più alto sulla catena Arbitrum;
Annuncio del quadro di governance di Radiant basato su DAO e della proposta della Radiant Foundation (RFP).
Quarto trimestre 2022:
Le commissioni dLP (Dynamic Liquidity Provider) raggiungono i 5 milioni di dollari;
Token Terminal classifica Radiant Capital come il progetto “Prezzo/Commissioni” n. 1 nella DeFi.
Primo trimestre 2023:
Lancio della V2;
Lanci radiosi sulla catena BNB.
2. Roadmap della versione
Radiant ha rivelato una semplice tabella di marcia per il progetto nei documenti ufficiali. La versione Radiant v2 è stata lanciata a marzo di quest'anno e il team successivo pianificherà anche il lancio delle versioni V3 e V4.
Secondo la roadmap divulgata ufficialmente, nella successiva versione Radiant V3, il team prevede di eliminare completamente la dipendenza dal cross-chain bridge di terze parti (Stargate), integrare completamente LayerZero e diventare il "LayerZero" per liquidità e rendimento nella versione V4, il mercato monetario preferito dalla DeFi e la fonte di liquidità cross-chain.
3. Ultime notizie
Inoltre, Radiant ha recentemente annunciato il lancio di un aggiornamento di sviluppo su Twitter, inclusa una serie di traguardi completati, attività principali attuali e piani futuri.
Secondo Radiant su Twitter:
Back-end: gli aggiornamenti relativi all'audit di Open Zeppelin sono stati completati e sono stati completati test e fusioni rigorosi (in attesa di essere online).
Miglioramenti front-end: prestazioni dell'applicazione migliorate, inclusa la riduzione e l'ottimizzazione delle tariffe delle chiamate RPC; refactoring delle risorse immagine per un'esperienza più fluida e miglioramenti della modalità oscura per un aspetto più elegante.
Compiti principali attuali: il team FE sta rafforzando il proprio gioco attraverso l'ottimizzazione UI/UX e sta anche lavorando sulle prestazioni delle applicazioni.
Inoltre, Radiant Capital sta per lanciare la mainnet di Ethereum. Il team di sviluppo sta attualmente rivedendo il codice base di Radiant e l'interfaccia utente/UX per integrare la mainnet di Ethereum e si sta preparando per una transizione graduale.
10. Potenziale futuro
Sempre più protocolli DeFi decentralizzano la liquidità dei fondi e il tasso di utilizzo dei fondi continua a diminuire. In futuro, probabilmente si distingueranno quei protocolli in grado di aggregare la liquidità decentralizzata sul mercato.
Nel segmento DeFi, il prestito decentralizzato gioca un ruolo chiave nell’intera DeFi. Il suo TVL è secondo solo al Liquid Staking, superando addirittura DEX. I prestiti possono migliorare la liquidità del mercato e il tasso di utilizzo dei fondi. C’è ampio spazio per l’immaginazione nel futuro del mercato dei prestiti a catena intera.
Inoltre, il percorso di prestito decentralizzato è molto competitivo, con oltre 200 protocolli in competizione per la quota di mercato. Attualmente, i principali protocolli di prestito includono AAVE, JustLend, Compound, Venus e Radiant.
Radiant Protocol è un pioniere e leader nel prestito decentralizzato a catena intera. Dall'analisi dei dati finanziari, possiamo vedere che il progetto ha buoni fondamentali, vari indicatori sono sani e ha una buona base per espandere la quota di mercato e i gruppi di utenti.
Inoltre, Radiant attualmente supporta solo due catene (BNB e Arbitrum). Con lo sviluppo di LayerZero, Radiant supporterà più catene in futuro (supporterà la mainnet di Ethereum nel prossimo futuro) e integrerà più liquidità dispersa sulla catena. Entra per fornire agli utenti servizi migliori.
Inoltre, anche le valute di prestito attualmente supportate da Radiant sono molto limitate e in futuro verranno lanciate altre valute.
In futuro, saranno supportate più valute e verranno lanciate più catene, il che aumenterà inevitabilmente il TVL di Radiant, il volume delle transazioni, il volume degli utenti, le entrate, ecc. E spingerà Radiant a un nuovo livello.
Sebbene anche altri protocolli stiano prevedendo prestiti a catena intera, come il portale di AAVE V3, TapiocaDAO e Cedro Finance, che utilizzano anch'essi LayerZero come infrastruttura cross-chain, non sono ancora stati lanciati ufficialmente.
Radiant ha già un chiaro vantaggio di first mover nel campo dei prestiti a catena intera e ha accumulato una notevole quantità di liquidità e base di utenti.
Come si può vedere dai dati analizzati in precedenza, Radiant non solo ha il vantaggio di essere il pioniere nel campo dei prestiti a catena intera ed è diventato il progetto leader in questo campo, ma è anche sostanzialmente alla pari con altri protocolli di prestito leader (come come AAVE), e ha ancora lo slancio per recuperare terreno.
Il design economico simbolico di Radiant pone anche le basi per lo sviluppo stabile e sostenibile di Radiant.
Inoltre, Radiant è supportato anche da Binance. Con l’approvazione di Binance, Radiant riceverà più risorse in futuro.
Attualmente, il valore di mercato di RDNT è di oltre 90 milioni di dollari USA, classificandosi al 257° posto. Diamo una breve occhiata al valore di mercato e alla classifica di altri protocolli di prestito.
Non c'è dubbio che AAVE abbia il valore di mercato più alto, superiore a 1 miliardo di dollari, e la circolazione dei token AAVE ha raggiunto oltre il 90%. RDNT è ancora 10 volte indietro rispetto ad AAVE.
L'attuale offerta circolante di RDNT è solo del 29% e più di due terzi dei token RDNT non sono ancora stati sbloccati. Anche se il token RDNT fosse completamente circolato, il suo valore di mercato sarà di circa 310 milioni di dollari, che è ancora 4 volte il divario rispetto al valore di mercato completamente circolato di AAVE.
Secondo il modello economico dei token RDNT, non sarà rilasciato completamente fino al 2027 e verrà rilasciato in modo lineare. Inoltre, il meccanismo di lock-up del 5% del dLP può anche ridurre una parte della circolazione dei token RDNT può diluire in una certa misura l'impatto della pressione di vendita che sblocca i token giornalieri.
Con l’enorme spazio di sviluppo futuro del percorso di prestito a catena completa, il supporto delle risorse di Binance, l’eccellente design dei token di Radiant e l’esplosione di Layer2, Radiant ha ancora ampio spazio per l’immaginazione in futuro.