I market maker delle criptovalute sono aziende, fondi o piattaforme che forniscono liquidità agli scambi. Acquistano e vendono criptovalute da singoli trader, colmando le lacune del mercato e garantendo che i prezzi rimangano il più stabili possibile. Anche se potrebbero non essere molto conosciuti dagli investitori al dettaglio, il loro numero è cresciuto negli ultimi anni, aiutando il mercato delle criptovalute a maturare e a operare in modo più efficiente.
Questo articolo tratta i migliori market maker di criptovalute operanti nel 2024, spiegando cosa rende ogni produttore unico e prezioso. Copre anche le loro caratteristiche principali e i mercati di destinazione e fornisce pro e contro per ciascuno.
Ecco una rapida carrellata delle aziende che presenteremo:
Mercati GSR – Il meglio per i minatori di criptovaluta
Jump Trading – Ideale per il trading ad alta frequenza
Bluesky Capital – Ideale per personalizzazione e personalizzazione
Kairon Labs – Il meglio per i progetti con sede nell'UE
Alphatheta – Ideale per elenchi di token
Cumberland – Il meglio per le grandi istituzioni
Acheron Trading – Il migliore per commissioni più basse
Empirica – Il migliore per raggiungere il mercato
FalconX – Ideale per aumentare la profondità del mercato
Wintermute: il migliore per il finanziamento e l'incubazione di VC
Gli oltre 10 migliori market maker di criptovalute nel 2024
Mercati della GSR
Fonte: Mercati GSR
GSR Markets è uno dei principali produttori di mercati di criptovalute sin dalla sua fondazione nel 2013. L'azienda con sede a Londra lavora principalmente con scambi, progetti e minatori di criptovaluta. Offre agli scambi un'ampia gamma di servizi, tra cui liquidità 24 ore su 24, dati sulla presenza per i registri degli ordini, indicatori chiave di prestazione in tempo reale, API e infrastrutture di trading, analisi post-negoziazione, reporting regolare, strategie di gestione del rischio e servizi personalizzati.
Un vantaggio di GSR Markets è che ha sviluppato una propria piattaforma di trading proprietaria, con la quale scambi e progetti possono integrarsi per rendere le loro piattaforme più efficienti. Il suo software è in grado di misurare le prestazioni al livello più elementare e atomico, consentendo agli scambi di acquisire una comprensione più profonda dei propri mercati e clienti. Più in generale, i suoi servizi hanno una solida esperienza nel migliorare la liquidità del mercato e la profondità del portafoglio ordini per le piattaforme di trading, attenuando al tempo stesso i grandi movimenti dei prezzi e fornendo spread bid-ask più efficienti.
GSR attualmente vanta circa 65 integrazioni di scambio, ma funziona anche con singoli progetti e minatori di criptovaluta. I suoi servizi per token e progetti includono la presentazione di team a fondi e investitori, servizi di mercato over-the-counter, consulenze sulla tokenomics e analisi di mercato che aiutano i progetti a comprendere le loro posizioni nel mercato. Nel frattempo, fornisce ai minatori servizi di copertura che possono aiutare a proteggere il valore delle monete estratte e detenute, gestione della tesoreria, servizi commerciali e strategie di miglioramento del rendimento.
Professionisti
Servizi completi e utili per i minatori di criptovaluta
Piattaforma di trading altamente efficiente che funziona a livello granulare
Contro
I prezzi possono essere costosi per le startup e i progetti nelle loro fasi iniziali
Salta il trading
Fonte: Jump Trading
Con sede a Chicago, Jump Trading è nata come società di trading quantitativo focalizzata su azioni e altri asset tradizionali. Negli ultimi anni si è ramificato nel settore delle criptovalute. Ciò è particolarmente evidente nel lancio di Jump Crypto, che dimostra che l’azienda porta la sua esperienza finanziaria e tecnologica nei mercati delle valute virtuali.
In qualità di market maker di criptovalute, Jump Trading fornisce liquidità agli scambi sia nei mercati spot che in quelli dei derivati, lavorando su swap, opzioni, futures e trading con leva. I suoi servizi per gli scambi includono l'instradamento intelligente degli ordini, algoritmi di market-making in tempo reale e plug-in API. Tali servizi vengono offerti anche a emittenti e progetti di criptovaluta, aiutando le nuove monete a stabilirsi nell’ecosistema delle criptovalute e a trovare un mercato. Ciò lo rende uno dei market maker di criptovalute più completi che operano oggi nel settore.
È inoltre membro di numerose borse valori a livello internazionale, tra cui la Borsa di New York, il Gruppo CME e la Borsa di Londra. Negli ultimi anni si è allontanato dal mercato statunitense delle criptovalute a causa di preoccupazioni normative, avendo interrotto il suo rapporto con Robinhood nell'agosto 2023. Tuttavia, rimane una delle più grandi presenze nel settore delle criptovalute e probabilmente uno dei primi porti di scalo per qualsiasi scambio o progetto alla ricerca di servizi di liquidità.
Professionisti
Società di trading quantitativo e ad alta frequenza altamente efficace
Uno dei market maker più longevi nel settore delle criptovalute
Contro
Non opera più negli Stati Uniti
Capitale del cielo blu
Fonte: Bluesky Capital
Bluesky Capital è una società di trading quantitativo e ad alta frequenza con sede a New York che è stata un punto fermo dei mercati sin dal suo lancio nel 2014. Si è espansa fino a fungere da market maker di criptovalute, lavorando allo stesso modo con scambi e progetti.
Ciò che distingue Bluesky da molti dei suoi concorrenti è che adotta un approccio molto su misura e personalizzato per lavorare con gli scambi. Si impegna con i propri clienti fin dall'inizio, incontrando e corrispondendo agli scambi per comprendere le loro particolari esigenze e richieste e adattare un programma di creazione del mercato in base alle loro specifiche. Ciò include la predefinizione di parametri e volumi per ciascuna coppia di criptovalute, specificando anche per quanto tempo forniranno liquidità 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
Con i progetti di criptovaluta, Bluesky funziona in modo simile. Lavorano con emittenti e team per decidere quanto volume fornire, per quanto tempo e a quali scambi rivolgersi. L'azienda ha una solida reputazione nell'aiutare i nuovi token a ottenere quotazioni in borsa, aiutando anche le nuove monete a evitare la manipolazione dei prezzi e ad attrarre nuovi investitori.
Indipendentemente dal fatto che tu sia un exchange o un progetto, Bluesky utilizzerà gli stessi strumenti automatizzati e sofisticati per supportare mercati e monete. Offre una tecnologia di monitoraggio avanzata, algoritmi di esecuzione reattivi e anche un solido approccio alla gestione del rischio, che copre i rischi di negoziazione, tecnologia, margine e controparte.
Professionisti
Offre servizi altamente personalizzabili e personalizzati
Forte presenza a Wall Street e negli Stati Uniti
Contro
Tende a dare priorità ai progetti e ai team americani
Laboratori del Cairo
Fonte: Kairon Labs
Fondato nel 2018, Kairon Labs è un market maker dedicato alle criptovalute che lavora con alcuni dei più grandi nomi del settore. I suoi clienti e partner includono scambi centralizzati riconosciuti come Binance, Bithumb, OKX, KuCoin, Gemini, UpBit, Coinbase Pro e Kraken. Funziona anche con un numero crescente di scambi decentralizzati, tra cui Uniswap, Quickswap, Spooky Swap e PancakeSwap, rendendolo uno dei player più completi nel settore.
La crescita di Kairon Labs si basa sul suo software di trading proprietario, che si integra con scambi centralizzati e decentralizzati per fornire liquidità senza soluzione di continuità. I suoi algoritmi effettuano ed evadono gli ordini senza ritardi, mentre vanta anche un avanzato sistema di reporting e monitoraggio che fornisce analisi approfondite, aiutando i propri clienti a seguire i cambiamenti del mercato.
I servizi dell'azienda per i progetti includono supporto e consulenza per il lancio di token, tokenomics e guida strategica, nonché presentazioni di scambio. La sua struttura dei prezzi varia a seconda del livello di servizio fornito, sebbene Kairon sia orgoglioso delle sue tariffe competitive, mira anche a fornire ai clienti un servizio personalizzato, adattando i suoi servizi e le strategie di trading a ogni caso particolare.
Un altro aspetto positivo è che Kairon ha la sede legale in Belgio, il che significa che opera all'interno e secondo le normative dell'Unione Europea. Ciò fornisce una forte rassicurazione sia per gli scambi che per i progetti che si comporterà con la massima integrità e trasparenza.
Professionisti
L'algoritmo di trading proprietario fornisce maggiore efficienza ed efficacia rispetto ad altri
Funziona con una vasta gamma di scambi e piattaforme
Contro
Un livello elevato di regolamentazione può limitare ciò che può offrire alcuni progetti più recenti
AlphaTheta
Fonte: AlphaTheta
AlphaTheta è un market maker di criptovalute con una forte presenza internazionale nonostante sia stato lanciato solo negli ultimi anni. Offre una delle suite di prodotti più forti del settore, rivolgendosi agli scambi e ai progetti che desiderano quotare o mantenere le loro offerte iniziali di monete.
AlphaTheta non solo offre i propri algoritmi di trading proprietari interni, ma fornisce anche bot che possono essere distribuiti su numerosi scambi contemporaneamente e utilizzati per eseguire diverse strategie di supporto per le monete. Questo lo rende uno dei migliori market maker in circolazione per i progetti di criptovaluta. La sua piattaforma fornisce inoltre monitoraggio e supporto 24 ore su 24, nonché la possibilità di personalizzare le strategie fin nei più piccoli dettagli.
Può integrarsi con le piattaforme di trading in pochi giorni e aiutare gli scambi a contattare progetti di qualità superiore. La liquidità viene fornita tramite gli algoritmi di trading di AlphaTheta 24 ore al giorno, aiutando gli scambi a mantenere un mercato più organico che alla fine manterrà la fedeltà dei clienti. Promette inoltre spread bid-ask competitivi rispetto ai principali scambi, aiutando le piattaforme di trading a far crescere la propria base di clienti nel tempo.
Una caratteristica particolarmente positiva di AlphaTheta è che fornisce specificamente servizi di offerta iniziale di monete. Aiuta a organizzare i tempi e gli obiettivi ideali per un determinato token, aiutando anche i progetti a essere elencati nei migliori scambi possibili. Aiuta inoltre i progetti a guadagnare rapidamente volume per i loro token, il che può aiutare con le quotazioni future e ridurre al minimo i rischi di arbitraggio.
Professionisti
Offre bot di trading avanzati in grado di fornire un supporto più efficace per le monete
Grande successo nell'aiutare i progetti a ottenere elenchi di monete
Contro
Manca della portata e della rete rispetto ai market maker più affermati
Cumberland
Fonte: Cumberland
Una filiale della società commerciale DRW con sede a Chicago, Cumberland è stata lanciata nel 2014 ed è specializzata nella fornitura di liquidità spot a borse e progetti centralizzati e decentralizzati che cercano di decollare. Offre anche servizi di liquidità legati ai derivati, come opzioni, futures e contratti a termine, conferendogli una gamma esaustiva e autorevole.
Dal punto di vista del progetto, può aiutare le nuove criptovalute a ottenere liquidità istituzionale over-the-counter contro dozzine di principali criptovalute. Non richiede prefinanziamenti da parte di nuovi progetti, mentre fornisce accesso ai gestori delle relazioni 24 ore su 24, 7 giorni su 7, contribuendo a garantire che i progetti rimangano in cima ai mercati delle loro monete.
Il Cumberland è diventato un punto fermo nel settore delle criptovalute e tra i suoi clienti ora figurano istituzioni come Nomura e Goldman Sachs. Fornisce liquidità per il servizio di derivati bitcoin di quest’ultimo e per il trading a margine di Cboe Digital per BTC ed ETH.
Cumberland ha anche recentemente lanciato Cumberland Labs, un fondo di venture capital e incubatore incentrato sulle criptovalute. Ciò lo rende un servizio più olistico rispetto a molti altri market maker, aiutando nuove piattaforme e progetti non solo a ottenere liquidità per i loro token, ma anche ad acquisire i finanziamenti e le risorse di cui hanno bisogno per crescere.
Professionisti
Uno dei migliori incubatori e società di finanziamento per startup crittografiche
Funziona con alcune delle principali istituzioni e scambi
Contro
Leggermente costoso con cui lavorare
Commercio di Acheron
Fonte: Acheron Trading
Acheron Trading è stato lanciato nel 2018 ed è cresciuto rapidamente fino a supportare oltre 75 scambi centralizzati e 20 scambi decentralizzati, lavorando su oltre 400 quotazioni di monete. Ciò rende l’azienda con sede a Singapore una delle più esperte e competenti del settore, con Acheron che lavora non solo con borse ed emittenti ma anche con altri market maker di criptovalute.
La sua tecnologia di trading proprietaria fornisce ai CEX e ai DEX liquidità coperta, che può ridurre al minimo lo slippage e aumentare i ricavi delle piattaforme da un volume maggiore di spread più piccoli. La tecnologia utilizza anche algoritmi in grado di riequilibrare automaticamente la liquidità su più borse, aumentando così l’efficienza del capitale e riducendo l’arbitraggio.
Eppure Acheron brilla davvero nelle sue soluzioni per i progetti, con l’azienda che offre due opzioni principali per gli emittenti che desiderano che le loro monete siano quotate e supportate. Il primo è il market making principale, che non impone una tariffa mensile o requisiti di partecipazione agli utili sui progetti e prevede che un progetto fornisca token secondo un modello di prestito e opzione call. Il secondo è il market making designato, che prevede un progetto che fornisce token o equivalenti in contanti ed è disponibile attraverso una tariffa mensile e un modello di partecipazione agli utili.
Un'altra caratteristica gradita è che Acheron fornisce ai propri clienti un dashboard informativo e intuitivo. Ciò consente ai clienti di monitorare l’andamento delle loro monete, campagne o mercati in tempo reale e li aiuta a rispondere di conseguenza ai cambiamenti.
Professionisti
Dashboard e monitoraggio intuitivi e altamente informativi
Costo inferiore rispetto ad altre aziende con commissioni minime
Contro
Leggermente meno esperto di alcuni degli altri market maker nel settore
Empirica
Source: Empirica
Dopo aver costruito il proprio motore di trading algoritmico dal 2013, Empirica si è espansa nel settore delle criptovalute nel 2017. Da allora, ha servito sia scambi che progetti Web3. Ora vanta un volume mensile di centinaia di milioni di dollari mentre opera in oltre 200 mercati e su più di 100 server.
Ciò rende Empirica uno dei market maker di criptovalute più efficaci in circolazione. L’azienda utilizza i propri algoritmi di stabilizzazione dei prezzi al centro dei suoi servizi di liquidità. Dal punto di vista del progetto, aiuta i token ad espandere i propri volumi in modo organico, garantendo che le monete mantengano una sana profondità di mercato e spread ridotti. In questo modo, Empirica può aiutare i progetti a quotare i loro token su nuovi scambi, con l'azienda che consiglia quali piattaforme di trading sarebbero le migliori per particolari monete e progetti.
Anche il supporto offerto da Empirica è di alta qualità, con il market maker che fornisce pieno accesso ai team di trading e ai consulenti in modo che i progetti possano discutere i progressi ed eventuali problemi. Inoltre segnala regolarmente e consente ai clienti di monitorare le prestazioni dei loro token.
Al momento della stesura di questo articolo, Empirica ha integrato le sue API con la maggior parte dei principali scambi di criptovaluta. Ciò include Coinbase, Binance, Kraken, KuCoin, Gate.io, Crypto.com e Bitfinex, nonché DEX come Uniswap, PancakeSwap e SushiSwap.
Professionisti
Fornisce l'accesso al progetto alle più grandi borse e piattaforme di trading
Enorme portata in un'ampia varietà di mercati
Algoritmi di trading proprietario altamente efficaci
Contro
Selettivo quando si tratta di scegliere i progetti su cui lavorare
FalconX
Fonte: FalconX
Essendo l'unico commerciante di swap di criptovaluta registrato presso la Commodities and Futures Trading Commission degli Stati Uniti, FalconX ha una delle reputazioni più forti tra tutti i produttori di mercati di criptovalute. Offre agli scambi e alle istituzioni l'accesso a un massimo di oltre 400 token e ha collaborato con oltre 600 istituzioni. Il suo volume totale elaborato fino ad oggi supera ora i mille miliardi di dollari.
Uno dei motivi per cui FalconX collabora con così tante istituzioni è che fornisce forse la liquidità più profonda sul mercato, con l'azienda che afferma che la sua liquidità combinata spot e derivati è maggiore del 40% rispetto a quella di Binance. Altrettanto importante è che i suoi algoritmi di trading mantengano un tasso di riempimento elevato e un tempo di attività del 99,99%, rendendo la sua piattaforma una delle più affidabili nel settore delle criptovalute.
FalconX fornisce liquidità a istituti e trader OTC oltre ai suoi servizi di cambio. Questo servizio OTC fornisce supporto altamente personalizzato e funzionalità personalizzate, consentendo agli utenti di accedere a grandi scambi di blocchi e all'accesso consolidato a più altcoin.
L’attenzione dell’azienda si concentra principalmente su borse, istituzioni e grandi trader, per i quali offre una gamma quasi completa di soluzioni. Queste includono opzioni esterne al market making, come la possibilità di negoziare derivati ed ETF. Offre anche prestiti e trading con leva, con una leva fino a 5x.
Professionisti
Ampia gamma di servizi oltre il market-making
Fornisce liquidità e profondità di mercato superiori
Contro
Più su misura per le istituzioni e i clienti più grandi
Muto d'inverno
Fonte: Wintermute
Wintermute, fondata nel 2017 e con sede a Londra, è sia un market maker di criptovalute che un investitore strategico. Fornisce liquidità a borse e istituzioni e recentemente è apparso nelle notizie come fornitore degli ETF Bitcoin ed Ethereum recentemente approvati a Hong Kong. Inoltre, si concentra anche fortemente sulla fornitura di servizi di market-making sui progetti.
Wintermute si descrive come orientato al lungo termine e non addebita integrazioni o canoni mensili. Fornisce liquidità per nuovi token attraverso scambi centralizzati e decentralizzati, nonché con pool. Oltre a ciò, fornisce statistiche dettagliate e approfondite sui token e sulle loro prestazioni. Hanno anche il proprio team DeFi che può aiutare con i dettagli tecnici, come il collegamento dei token da una catena all'altra.
È del tutto discutibile che Wintermute sia uno dei principali produttori di criptovalute specifici per i progetti. L’azienda fornisce praticamente ogni tipo di supporto e aiuto di cui un nuovo token potrebbe aver bisogno. Offre indicazioni sulla quotazione e sulla liquidità e lavorerà con i team per elaborare strategie adatte a particolari esigenze e circostanze.
In qualità di investitore di capitale di rischio nel settore delle criptovalute, Wintermute ha finanziato oltre 100 progetti e startup dal 2020. Questi includono Aave, 1inch, Clearpool, dYdX, Bitpanda, Matter Labs, Arkham, Pyth, Optimism e Vertex. Ciò significa che i progetti ambiziosi che cercano un sostegno generale potrebbero fare bene a cercare i servizi di Wintermute.
Professionisti
Fornisce finanziamenti e liquidità a progetti e startup
Esperienza nel lavorare con grandi partner
Contro
Le tariffe sono leggermente più alte rispetto ad altre aziende
Come scegliere il miglior market maker di criptovalute?
La scelta di un buon market maker di criptovalute dipende dalla corrispondenza delle tue esigenze particolari con le competenze e i vantaggi particolari di una determinata azienda.
Ecco alcune cose a cui prestare attenzione:
I progetti token possono trarre vantaggio dalla ricerca di market maker che si concentrano sul supporto delle startup. Wintermute e Cumberland sono due aziende forti in questo senso.
Gli scambi e le istituzioni potrebbero preferire cercare market maker di criptovalute con comprovata esperienza nell'elaborazione di volumi di scambi più grandi e nella collaborazione con clienti più grandi. FalconX e GSR Markets sono due aziende eccellenti in questo senso.
Verifica la presenza di market maker che si sono registrati e hanno ottenuto licenze in giurisdizioni riconosciute. Ciò offre una certa garanzia di affidabilità e integrità.
Cerca market maker che abbiano lavorato e collaborato con nomi riconosciuti. Ancora una volta, ciò indica che un market maker ha esperienza e competenza.
Domande frequenti
Quali sono i rischi associati all’utilizzo dei market maker di criptovalute?
Il rischio più notevole che i market maker devono affrontare riguarda la volatilità intrinseca dei prezzi delle criptovalute. I market maker generalmente detengono quantità significative di token che possono fluttuare in modo piuttosto selvaggio nel prezzo. Le migliori aziende market-making adottano varie strategie di copertura per mitigare tali pericoli, ma i progetti dovrebbero essere consapevoli che anche le migliori aziende non possono sempre evitare o controllare efficacemente cali improvvisi. Altri rischi includono pericoli legati alla sicurezza informatica e alla tecnologia, rischi di controparte, e anche requisiti di conformità e normativi, sebbene i market maker più esperti adotteranno misure adeguate per ridurre la loro esposizione a tali minacce.
Quanto addebitano in genere i market maker delle criptovalute?
Diversi market maker hanno modelli di business diversi, alcuni dei quali generano i propri ricavi in modi diversi. Quando si tratta di market maker per gli scambi, di solito trarranno profitto dallo spread che addebitano, ovvero dalla differenza tra i prezzi ai quali acquistano e vendono criptovalute. I market maker per progetti e token traggono profitto dal loro spread e dal trading e possono addebitare costi ai loro clienti un compenso diretto. Questa tariffa varia da un'azienda all'altra e da un progetto all'altro, con i progetti più grandi che spesso ricevono una tariffa più efficiente. La maggior parte dei market maker richiede inoltre ai propri clienti di fornire il capitale iniziale per iniziare a fare trading per loro.
Esistono normative che regolano i market maker delle criptovalute?
Anche se i market maker delle criptovalute devono rispettare meno normative rispetto alle loro controparti più tradizionali, devono comunque rispettare determinate regole. A seconda di dove risiedono, dovranno registrarsi come intermediari di denaro o ottenere una licenza per la trasmissione di denaro. Dovranno inoltre rispettare le normative antiriciclaggio e di conoscenza del cliente applicabili, cosa che richiede loro di identificare pienamente i progetti e i partner con cui lavorano.
Il post Gli oltre 10 migliori market maker di criptovalute nel 2024 è apparso per la prima volta su Coinfomania.