The Secret Weapon for Bitcoin Investors in a Bull Run: Covered Strangle

CoinEdition · 2024-05-20T14:03:03.000Z

Bitcoin investors offered strategy for yield Covered strangle boosts returns in bull market Works best in markets with low volatility 10x Research, a financial firm known for its prescient market predictions, has proposed a strategy for Bitcoin investors seeking to augment their returns in the ongoing bull market. The firm recommends that Bitcoin holders consider implementing a “covered strangle” options strategy alongside their existing spot market holdings. In essence, the covered strangle strategy involves selling an Out-of-The-Money (OTM) call option – a contract granting the buyer the right, but not the obligation, to purchase Bitcoin at a predetermined price (strike price) above the current market price – and an OTM put option – a contract granting the buyer the right, but not the obligation, to sell Bitcoin at a strike price below the current market price. Crucially, this strategy generates additional income for investors through the premiums received for selling both the call and put options. In a client note released on Monday, Markus Thielen, founder of 10x Research, outlined his firm’s preferred approach: buying Bitcoin spot, selling a $100,000 strike call, and selling a $50,000 strike put, all with a December 2024 expiry. Thielen explained that selling the call could generate an estimated 11% profit, while the put option could generate an estimated 6% profit. Moreover, Thielen emphasized that the covered strangle strategy offers investors a two-pronged approach. According to him, the strategy could provide either a 17% downside protection or a 17% increase in potential yield, depending on Bitcoin’s closing price in December. The covered strangle strategy is typically favored by investors who hold a bullish view of the market. However, it is most effective in gradually rising markets with low implied volatility. Under these conditions, options sellers benefit as the expiry date approaches and the options lose value. Bitcoin was trading at $66,940 at the time of writing, representing a 1.23% gain on the day. The leading cryptocurrency’s bullish outlook appears to remain intact, having rebounded from support at $61,000 earlier this week. The post The Secret Weapon for Bitcoin Investors in a Bull Run: Covered Strangle appeared first on Coin Edition.

Gli investitori in Bitcoin hanno offerto una strategia per il rendimento
Lo strangolamento coperto aumenta i rendimenti nel mercato rialzista
Funziona meglio nei mercati con bassa volatilità
10x Research, una società finanziaria nota per le sue previsioni di mercato preveggenti, ha proposto una strategia per gli investitori in Bitcoin che cercano di aumentare i loro rendimenti nel mercato rialzista in corso. L'azienda raccomanda ai detentori di Bitcoin di prendere in considerazione l'implementazione di una strategia di opzioni "coperte strangolate" insieme alle loro attuali partecipazioni sul mercato spot.
In sostanza, la strategia Covered Strangle prevede la vendita di un'opzione call Out of The Money (OTM), un contratto che garantisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare Bitcoin a un prezzo predeterminato (strike price) superiore al prezzo corrente. prezzo di mercato – e un’opzione put OTM – un contratto che garantisce all’acquirente il diritto, ma non l’obbligo, di vendere Bitcoin a un prezzo di esercizio inferiore al prezzo di mercato corrente.
Fondamentalmente, questa strategia genera reddito aggiuntivo per gli investitori attraverso i premi ricevuti per la vendita delle opzioni call e put.
In una nota rilasciata al cliente lunedì, Markus Thielen, fondatore di 10x Research, ha delineato l'approccio preferito della sua azienda: acquistare Bitcoin spot, vendere uno strike call da 100.000 dollari e vendere uno strike put da 50.000 dollari, il tutto con scadenza a dicembre 2024. Thielen ha spiegato che la vendita della call potrebbe generare un profitto stimato dell'11%, mentre l'opzione put potrebbe generare un profitto stimato del 6%.
Inoltre, Thielen ha sottolineato che la strategia del Covered Strangle offre agli investitori un duplice approccio. Secondo lui, la strategia potrebbe fornire una protezione dai ribassi del 17% o un aumento del 17% del rendimento potenziale, a seconda del prezzo di chiusura di Bitcoin a dicembre.
La strategia Covered Strangle è generalmente preferita dagli investitori che hanno una visione rialzista del mercato. Tuttavia, è più efficace nei mercati in graduale rialzo con bassa volatilità implicita. In queste condizioni, i venditori di opzioni traggono vantaggio dall’avvicinarsi della data di scadenza e dalle opzioni che perdono valore.
Al momento della stesura di questo articolo, il Bitcoin veniva scambiato a 66.940 dollari, con un guadagno giornaliero dell'1,23%. Le prospettive rialziste della principale criptovaluta sembrano rimanere intatte, dopo essere rimbalzata dal supporto a 61.000 dollari all’inizio di questa settimana.
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L'arma segreta per gli investitori in Bitcoin in una corsa al rialzo: Covered Strangle

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