Venerdì scorso sono arrivate notizie positive dal livello macro. I dati sull’occupazione non agricola negli Stati Uniti per aprile sono stati significativamente inferiori alle attese, e anche la crescita dei salari orari si è raffreddata, rafforzando la scommessa del mercato su due tagli dei tassi da parte della Federal Reserve quest’anno. I rendimenti delle obbligazioni statunitensi sono diminuiti in modo significativo, con i rendimenti a due e dieci anni rispettivamente al 4,791% e al 4,474%.
D’altro canto, la crisi geopolitica si è attenuata. Il primo ministro israeliano si è detto disposto a sospendere i combattimenti a Gaza in cambio di ostaggi. Se un accordo verrà raggiunto con successo, porterà notizie positive sui mercati a rischio.
Fonte: Signalplus, Calendario economico
Fonte: investimenti
Nel contesto di una ripresa del sentimento di rischio del mercato, anche il settore delle criptovalute ha ricevuto alcune importanti buone notizie: il flusso di GBTC si è finalmente invertito, ottenendo afflussi positivi. Ciò indica un indebolimento delle forze di vendita allo scoperto di BTC e una riduzione della pressione di vendita. Guardando il prezzo delle monete, da venerdì scorso, il mercato ha gradualmente realizzato i benefici macroeconomici e le aspettative di iniezioni di liquidità guidate dal dollaro. BTC è passato da 59.000 a circa 65.000, recuperando completamente le perdite della settimana precedente.
Fonte: Farside Investors; TradingView
Nel campo delle opzioni, il recente aumento della volatilità effettiva ha fatto aumentare la volatilità implicita del front-end. Attualmente, i livelli di volatilità implicita per BTC ed ETH sono rispettivamente intorno al 56% e al 65%. ETH generalmente mostra un Vol Premium significativamente più alto rispetto a BTC. L’IV forward implicito front-end per ETH include l’incertezza associata alle decisioni della SEC statunitense riguardanti il VanEck Ethereum Spot ETF (23 maggio) e i Grayscale Ethereum Futures (30 maggio).
Fonte: Deribit (Al 6 MAGGIO 8:00 UTC)
Fonte: SignalPlus
In termini di scambi, a metà maggio, la pressione di vendita sulle opzioni ETH rialziste è forte, concentrata principalmente sul 3600-C per 17-24 MAGGIO e 24-24 MAGGIO. Per BTC, i trader vendono opzioni put vicino a 62000/61000 nel a breve termine, mostrando fiducia in questo rimbalzo, acquistando anche una grande quantità di opzioni call OTM per il 31 MAGGIO, ottimista sul potenziale rialzista di BTC questo mese.
Fonte dati: Deribit, distribuzione complessiva del trading di ETH, forte pressione di vendita sulle opzioni rialziste a metà maggio.
Fonte dati: Deribit, distribuzione complessiva degli scambi di BTC.
Fonte: Deribit Block Trade
Fonte: Deribit Block Trade
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