Il Bitcoin è crollato bruscamente nell’ultimo mese, con alcune altcoin che sono scese ancora di più e molte persone sono diventate pessimiste. Tuttavia, nonostante l’attuale recessione economica, le tendenze storiche e i trend fondamentali suggeriscono che siamo lontani dalla fine di questo ciclo.
ritracciamento = normale
Per i veterani del mercato delle criptovalute, la volatilità è normale.
Questa è la quarta volta negli ultimi 12 mesi che Bitcoin subisce una correzione del 20% e, storicamente, la correzione attuale non è insolita. Sopravvivere a molteplici cali, da lievi cali del 5-10% a gravi cali del 40-70% senza essere eliminati, è un'esperienza tipica in un mercato rialzista. Sono attesi.
tempistica storica
A questo punto, l’importanza del dimezzamento di Bitcoin non è il suo impatto sull’offerta, ma il suo impatto nei prossimi 12-18 mesi. Il minimo del mercato si verifica generalmente circa 1,3 anni prima dell’halving, mentre il picco si verifica circa 1,3 anni dopo, circa 480 giorni dopo.
Questi cali possono essere visti come un percorso infallibile verso nuovi massimi storici, in linea con il ritmo ciclico più ampio della continua crescita di Bitcoin.
Gioco istituzionale a lungo termine
Consideriamo ora che tipo di convinzione occorrerebbe ad un investitore per rinchiudere una grande quantità di denaro in una moneta per molti anni.
Recentemente, a16z ha ricevuto circa 90 milioni di dollari in token Optimism OP con un periodo di vesting di due anni, dimostrando una forte fiducia nel potenziale della super catena. Allo stesso modo, i fondi istituzionali hanno acquistato 100 milioni di dollari in SOL bloccato durante la vendita degli asset di FTX, con termini che bloccano i token per un periodo di vesting di quattro anni. All’inizio di marzo di quest’anno, nella prima tornata è stato venduto SOL per un valore di 1,7 miliardi di dollari, e il prezzo della seconda tornata era solo il 15% (95-110 dollari) dell’attuale prezzo di mercato (circa 130 dollari), il che ha ulteriormente evidenziato la periodo di maturazione quadriennale.
Questi acquisti a lungo termine indicano una convinzione radicata nella direzione in cui il mercato continuerà ad andare nei prossimi anni.
Segni di paura e avidità
Essendo un mercato giovane che si basa innanzitutto sulla narrativa, l’emozione gioca un ruolo chiave nella criptovaluta.
Studiando l’indice della paura e dell’avidità, puoi vedere dove sta andando il mercato. Nell'indice, 0 rappresenta la massima paura, mentre 100 rappresenta la massima avidità. Il declino che stiamo vivendo oggi è iniziato quando l’indice ha raggiunto quota 90 il mese scorso. L’indice attualmente si colloca intorno a 50, una zona neutra che storicamente suggerisce che il fondo sia vicino. Il 24 gennaio l’indice era 48. Nel corso del mese e mezzo successivo, Bitcoin è passato da 39.000 a 73.000 dollari. Una situazione simile si è verificata nell’ottobre dello scorso anno. L'indice ha raggiunto 44 e nella prima settimana di dicembre BTC è salito da 26.000 a 40.000 dollari.
Paura quando gli altri sono avidi
speranza avanti
Nonostante l’attuale cupo sentiment del mercato, ci sono validi motivi per essere ottimisti riguardo al mercato. La resilienza di Bitcoin nel declino in corso, il ritmo storico dell’halving, il rialzo istituzionale e gli indicatori del sentiment del mercato dimostrano chiaramente le ragioni per rimanere rialzisti.
Con la fine di questi cicli, potrebbe essere saggio aspettarsi ulteriori correzioni in futuro, ma considerarle come opportunità piuttosto che come svantaggi.
Secondo i dati on-chain, i massimi del mercato rialzista sono stati acquistati dai detentori a breve termine.
Sebbene i detentori a lungo termine siano solitamente gli investitori principali del Bitcoin, il picco del mercato rialzista è inevitabilmente accompagnato da un gran numero di investitori al dettaglio, e i punti più alti vengono acquistati dai detentori a breve termine. Prestare attenzione ai cambiamenti nei rapporti di partecipazione a lungo termine può permetterci di giudicare se siamo entrati nel picco finale del mercato rialzista. È anche un indicatore fondamentale e importante a catena.
Folla + Denaro = mercato rialzista sano a lungo termine
Anche se la differenza essenziale tra "Bitcoin" e "altre criptovalute che non sono Bitcoin" diventerà sempre più grande, ad esempio Bitcoin diventerà sempre più una merce, un bene di base con fattori di rischio e di copertura. Altre criptovalute come Ethereum , altre monete a catena pubblica e monete di protocollo diventeranno sempre più simili ad alcuni titoli tecnologici.
Ma in questa fase, per la maggior parte delle persone, sono tutte “criptovalute” e saranno ancora altamente correlate, con tendenze di mercato spesso collegate. Quindi, indipendentemente dalla valuta che acquisti effettivamente, devi comunque prestare attenzione a Bitcoin. In quanto leader della criptovaluta, l’ascesa e la caduta dell’intero mercato sono ancora profondamente influenzate da Bitcoin.
I fondi esterni confluiscono in Bitcoin ed entrano nel circolo valutario
I fondi che entrano nel circolo valutario cercano profitti e opportunità e confluiscono in altri settori come DeFi, restaking, layer 2... e spingono il settore alla crescita.
Insieme ad alcune applicazioni fuori dal cerchio, potrebbero non portare direttamente fondi, ma attirare un gran numero di nuovi utenti che entrano nel circolo valutario, come gamefi, DePIN, AI... Come la precedente ondata di NFT, il Le ICO dell’ondata precedente hanno attirato un gran numero di nuovi utenti che entrano nel campo.
Se c'è solo un'ondata di soldi ma niente folla, è una bolla che scoppierà rapidamente, se c'è solo una folla ma niente soldi, il gioco sul posto diventerà sempre più serio, con gli altri che combatteranno per l'unico; risorse. L’ondata di persone + l’ondata di denaro faranno durare il mercato rialzista sempre più a lungo. Per quelli di noi che investono nel mercato, l’attenzione è se questo mercato rialzista può continuare a soddisfare queste condizioni e utilizzarlo per organizzare i nostri cicli e le nostre strategie di investimento.
Successivamente, ti forniremo l'analisi dei progetti principali su altri percorsi. Se sei interessato, clicca su Segui. Di tanto in tanto compilerò anche alcune richieste di informazioni all'avanguardia e revisioni di progetti e darò il benvenuto a persone che la pensano allo stesso modo nel circolo valutario per esplorare insieme.