Changpeng Zhao scopre oggi quanto tempo trascorrerà dietro le sbarre.
Un tribunale di Seattle deciderà il destino del cofondatore ed ex amministratore delegato di Binance, dopo essersi dichiarato colpevole a novembre per non aver mantenuto un efficace programma antiriciclaggio.
Il verdetto segnerà solo una delle battaglie legali dell’exchange di criptovalute. Ed è un preambolo alle sfide potenzialmente più feroci che ci attendono.
Ecco come siamo arrivati qui.
2017
14 luglio: il CEO Changpeng Zhao e il co-fondatore Ye Hi lanciano Binance con l'obiettivo di diventare un exchange di criptovalute di livello mondiale.
2018
Gennaio: Binance diventa il principale scambio di criptovalute al mondo per volume, con Zhao che dice a Bloomberg che l'exchange aggiunge un paio di milioni di utenti registrati ogni settimana.
28 settembre: il procuratore generale di New York deferisce Binance, così come gli altri scambi Gate.io e Kraken, al Dipartimento dei servizi finanziari per possibili violazioni delle normative statali sulle criptovalute.
2019
13 giugno: Binance annuncia il lancio di Binance.US.
14 giugno: i depositi e gli scambi di barre di scambio globali di Binance da parte di clienti statunitensi sulla sua piattaforma globale e modificano i suoi termini di servizio per affermare che "Binance non è in grado di fornire servizi a nessun soggetto statunitense".
17 settembre: alla vigilia del lancio di Binance.US, l'exchange afferma che escluderà dai suoi servizi i clienti in 13 stati degli Stati Uniti, tra cui New York e Alabama. Ad aprile 2024, quel numero è sceso a nove stati e regioni degli Stati Uniti.
18 settembre: lancio di Binance.US.
2020
29 ottobre: un rapporto di Forbes descrive nei dettagli il cosiddetto documento Tai Chi, che concepiva la creazione di Binance.US come una "elaborata struttura aziendale progettata per ingannare intenzionalmente le autorità di regolamentazione". Zhao in seguito afferma di aver “respinto categoricamente” la proposta.
18 novembre: Binance fa causa a Forbes per diffamazione per il suo articolo di ottobre, affermando che conteneva "numerose dichiarazioni false, fuorvianti e diffamatorie".
2021
4 febbraio: Binance ritira la causa contro Forbes senza spiegare il motivo. Il giudice approva il licenziamento lo stesso giorno.
12 marzo: secondo Bloomberg, la Commodity Futures Trading Commission indaga su Binance per aver presumibilmente consentito la vendita di derivati a investitori statunitensi.
13 maggio: Bloomberg riporta che l'Internal Revenue Service e il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti stanno indagando su Binance per violazioni penali. Un portavoce di Binance ha affermato che l'exchange ha creato "un solido programma di conformità che incorpora principi e strumenti antiriciclaggio utilizzati dalle istituzioni finanziarie per rilevare e affrontare attività sospette".
17 settembre: Bloomberg riferisce che le indagini delle autorità di regolamentazione statunitensi su Binance verranno ampliate per includere possibili insider trading e manipolazione del mercato. La revisione coinvolge gli investigatori della CFTC, hanno riferito fonti alla pubblicazione.
2022
10 febbraio: Binance acquista una partecipazione di 200 milioni di dollari in Forbes attraverso una società di acquisizione per scopi speciali quotata in borsa, o Spac, appena un anno dopo che l'exchange ha ritirato la sua causa per diffamazione, riporta Forbes.
5 giugno: la Securities Exchange Commission apre una revisione sul token BNB di Binance, accusandolo di "palese disprezzo delle leggi federali sui titoli" che proteggono gli investitori.
13 giugno: Jeffrey Lockhart, un investitore che ha perso denaro nel crollo di Terra nel maggio 2022, fa causa a Binance.US per aver falsamente pubblicizzato Terra USD come asset sicuro prima del crollo della stablecoin, riporta Reuters. "Queste affermazioni sono prive di merito e ci difenderemo vigorosamente", dice Binance a Reuters.
22 settembre: CoinDesk riferisce che Binance ha assunto diversi legislatori, tra cui un ex presidente della commissione finanziaria del Senato degli Stati Uniti, per gestire un consiglio di consulenti per superare gli ostacoli normativi in tutto il mondo.
6 novembre: Zhao afferma in un post su X che Binance liquiderà le sue partecipazioni nel token FTT dell'exchange FTX. Il prezzo del token scende bruscamente e dà il via alla crisi per FTX.
8 novembre: Zhao annuncia l'intenzione di acquisire FTX per aiutare la sua "significativa crisi di liquidità".
9 novembre: Binance si ritira dall'accordo per l'acquisto di FTX e, in pochi giorni, l'exchange rivale entra in bancarotta.
10 novembre: Bankman-Fried si congratula con “uno sparring partner particolare”, aggiungendo “ben giocato; hai vinto" in un tweet criptico probabilmente indirizzato al rivale di lunga data Zhao. Nelle successive dichiarazioni in tribunale, Bankman-Fired ha accusato Zhao di aver fatto trapelare un documento dannoso, innescando la caduta di FTX.
14 novembre: Zhao parla a una conferenza a Bali, in Indonesia, dove il CEO chiede che "non solo i regolatori" proteggano gli investitori, ma che le società crittografiche si assumano la loro parte di responsabilità.
2023
8 febbraio: Binance sospende depositi e prelievi di dollari USA per i clienti internazionali. Binance.US twitta di non essere influenzato dalla mossa.
13 febbraio: Il Dipartimento dei servizi finanziari di New York ordina all'emittente di stablecoin Paxos di cessare di coniare BUSD a marchio Binance a causa di "problemi irrisolti relativi alla supervisione di Paxos sulla sua relazione con Binance".
1 marzo: i senatori statunitensi, tra cui Elizabeth Warren, la leader anti-criptovaluta, pubblicano una lettera aperta a Binance e Binance.US. Chiedono informazioni sulle sue operazioni interne, suggerendo che Binance sia "un focolaio di attività illegali".
10 marzo: il DoJ presenta ricorso contro l'ordinanza del tribunale che approva l'accordo di Binance per l'acquisto di Voyager Digital, sulla base del fatto che il ricorso era troppo ampio e potrebbe impedire successivi tentativi di accuse penali o azioni coercitive.
17 marzo: Binance risponde alla lettera di Warren con l'allora Chief Strategy Officer Patrick Hillmann che descrive gli sforzi dell'azienda per conformarsi alle autorità di regolamentazione. Tra agosto 2021 e novembre 2022, Binance ha interrotto oltre 54.000 transazioni "a seguito di avvisi di monitoraggio delle transazioni", scrive Hillman.
27 marzo: la CFTC fa causa a Zhao, Binance e alle sue entità correlate per la presunta offerta di prodotti derivati crittografici non registrati, nonché per aver presumibilmente detto ai clienti statunitensi come eludere i controlli di conformità.
27 marzo: un giudice interrompe l'accordo con Binance.US per l'acquisto di Voyager Digital.
25 aprile: Binance.US annulla l'accordo da 1,3 miliardi di dollari per l'acquisto di Voyager Digital, citando un "clima normativo ostile e incerto".
5 giugno: la SEC fa causa a Binance e Zhao per presunta cattiva gestione dei fondi dei clienti, menzogna a investitori e regolatori e violazione delle regole sui titoli.
7 giugno: Binance.US rimuove diverse coppie di trading (asset che possono essere scambiate l'una con l'altra) e mette in pausa il suo portale di trading over-the-counter, citando il "feedback della community" per spiegare la mossa.
6 luglio: La SEC chiede alla corte di presidenza di concedere un ordine restrittivo temporaneo per congelare gli asset collegati alle società operative e holding di Binance.US. La richiesta denuncia diverse mancanze di conformità, comprese le affermazioni secondo cui società esterne potrebbero accedere segretamente ai fondi dei clienti statunitensi.
6 luglio: Hillmann verifica le informazioni secondo cui lascerà l'azienda, ma afferma di farlo "in buoni rapporti". Altri dirigenti che avrebbero lasciato l'azienda in questo periodo includono il General Counsel Hon Ng e il chief business officer di Binance.US, Yibo Ling, nessuno dei quali ha commentato le loro dimissioni.
28 agosto: la SEC presenta una mozione segreta contro Binance, che consentirebbe all'agenzia di archiviare documenti contro di essa fuori dalla vista del pubblico.
21 settembre: Binance, Binance.US e Zhao presentano una mozione per respingere le accuse della SEC contro di loro.
30 settembre: Yiannis Giokas, direttore senior dell'innovazione di prodotto per Moody's Analytics, dice a DL News che se il DoJ sporgesse accuse penali contro Binance, ciò avrebbe "un effetto a cascata".
2 ottobre: un'azione legale collettiva contro Binance e Zhao afferma che la "vendetta" personale di Zhao lo ha spinto a pubblicare informazioni fuorvianti che hanno innescato il collasso di FTX. "Il caso è senza merito e ci difenderemo vigorosamente", ha detto Binance a DL News.
26 ottobre: in una lettera aperta, la senatrice repubblicana Cynthia Lummis esorta il DoJ a concludere le indagini sulle accuse penali mosse da Binance contro di essa.
8 novembre: la SEC respinge la mozione di Binance di archiviare la causa dell'agenzia e afferma che la mozione si basa su letture "distorte" e "torturate" della legge.
8 Novembre: In qualità di responsabile dei mercati regionali di Binance, Richard Teng apre la Binance Blockchain Week a Istanbul.
14 novembre: un giudice nega un'ordinanza protettiva sul caso SEC contro Binance, che consente al pubblico l'accesso al caso. 20 novembre: DL News riporta che Marcus Bacchi-Howard, che ha lavorato come account manager cliente istituzionale presso Binance, è diventato l'ultimo dirigente a lasciare l'exchange.
20 novembre: Bloomberg riporta che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sta chiedendo più di 4 miliardi di dollari a Binance per risolvere la sua indagine pluriennale sulla società.
21 novembre: il DoJ annuncia che Binance ha accettato di pagare una multa di 4,3 miliardi di dollari per risolvere le accuse penali contro l'exchange. Come parte dell'accordo, Binance pagherà le sanzioni e riferirà per cinque anni a un osservatore di conformità nominato dal tribunale. Zhao accetta inoltre di dimettersi dalla carica di amministratore delegato e di dichiararsi colpevole di violazioni del Bank Secrecy Act, oltre a pagare una multa di 50 milioni di dollari. Zhao nomina Teng come suo successore. In un post su X, Teng afferma che i suoi obiettivi sono ripristinare la fiducia degli investitori e collaborare con le autorità di regolamentazione.
23 novembre: la quota di Binance nel volume degli scambi di Ethereum scende al 30% dal 40% del 20 novembre prima dell'uscita di Zhao, secondo i dati di Kaiko.
26 novembre: Teng pubblica selfie con la leggenda del calcio Ronaldo e la stella delle MMA Khabib Nurmagomedov durante un evento di F1 ad Abu Dhabi.
29 novembre: in un'intervista con Bloomberg TV, Teng afferma che non mescolerà la leadership di Binance.
5 dicembre: Teng debutta come CEO in una conferenza del Financial Times a Londra, dove risponde dei recenti problemi legali di Zhao e Binance negli Stati Uniti. “Sono stati commessi degli errori”, dice Teng al pubblico, “e noi riconosciamo quegli errori”. Alla domanda sull'inafferrabile quartier generale di Binance, Teng dice che ne annuncerà l'ubicazione "a tempo debito".
6 dicembre: in un post X critico nei confronti dei banchieri, Teng fa riferimento a un documento accademico secondo cui le tradizionali valute legali sono responsabili di trilioni di dollari di attività illegali ogni anno, rispetto a circa 20 miliardi di dollari di crimini crittografici annuali. "Mi è piaciuta molto questa analisi", scrive Teng.
7 dicembre: un giudice federale stabilisce che Zhao non potrà lasciare gli Stati Uniti fino alla sentenza. Nella sentenza, il giudice cita la mancanza di un trattato di estradizione con gli Emirati Arabi Uniti, dove risiede Zhao, e l’enorme ricchezza all’estero che potrebbe rendere il suo pacchetto di cauzione “inadeguato a garantire il suo ritorno” negli Stati Uniti. Gli avvocati di Zhao presentano una seconda richiesta per consentirgli di viaggiare.
8 dicembre: Reuters riporta che la controllata di Binance BV Investment Management ritira una richiesta di licenza ad Abu Dhabi. La licenza avrebbe consentito all'azienda di gestire un fondo di investimento collettivo nella città. "Abbiamo deciso che questa applicazione non era necessaria", afferma Binance.
12 dicembre: In un documento congiunto, Binance, Binance.US e Zhao richiedono un'udienza per sostenere l'archiviazione delle accuse prima del processo della SEC.
18 dicembre: la CFTC conferma l'approvazione del tribunale per le multe imposte a Binance e Zhao. Il tribunale ordina a Zhao di pagare personalmente 150 milioni di dollari all'agenzia, mentre Binance dovrà pagare 2,7 miliardi di dollari.
19 dicembre: Teng appare alla Taipei Blockchain Week, dove pubblicizza la crescente base utenti di Binance di oltre 167 milioni di utenti a livello globale.
28 dicembre: l'Unità di informazione finanziaria indiana annuncia l'emissione di avvisi "Show Cause" a nove fornitori di servizi di asset digitali, tra cui Binance. L’annuncio chiede al Ministero indiano dell’elettronica e dell’informatica di bloccare gli indirizzi URL dei fornitori.
29 dicembre: il giudice Jones nega la seconda richiesta di Zhao per il permesso di viaggio.
2024
2 gennaio: parlando con El País, Teng afferma che il futuro è luminoso per Binance e cita afflussi di dicembre "molto robusti". Dal 31 dicembre al 2 gennaio, Binance vede entrare nell'exchange 130 milioni di dollari in fondi degli investitori.
4 gennaio: Binance annuncia l'aggiunta del suo "Monitoring Tag" a diversi asset, tra cui Monero e Zcash. L'azienda etichetta i token che ritiene più rischiosi e più volatili. I token vedono prosciugarsi la liquidità dopo l'annuncio.
7 gennaio: un rapporto di Kaiko afferma che Binance ha rimosso la stablecoin TrueUSD dal suo programma di staking Launchpool. La rimozione avviene dopo che la società ha eliminato la sua struttura a commissione zero per l’asset. Secondo Kaiko, i cambiamenti probabilmente hanno causato un calo dei prezzi della stablecoin.
21 gennaio: gli afflussi di Binance sono cresciuti fino a raggiungere i 4,6 miliardi di dollari dall'uscita di Zhao. Gli afflussi aziendali continuano ad aumentare a febbraio, secondo i dati DefiLlama.
22 gennaio: in un'udienza pubblica, Binance chiede al giudice Amy Berman Jackson di archiviare la causa della SEC contro l'azienda. Un rapporto sullo stato del 5 aprile afferma che la SEC sta esaminando i documenti forniti dall'exchange.
31 gennaio: le famiglie delle vittime dell'attacco a Gaza del 7 ottobre fanno causa a Binance per il suo presunto ruolo nel facilitare il finanziamento del terrorismo a Hamas.
31 gennaio: Binance conferma a DL News che la società venderà la sua quota di maggioranza nell'exchange di criptovalute sudcoreano Gopax. Binance ha acquistato la partecipazione nel febbraio 2023: la sua prima attività in Corea del Sud dal 2021.
1 febbraio: in un post su X, Teng annuncia che Binance ha congelato token XRP hackerati per un valore di 4,2 milioni di dollari. Teng esorta le vittime a rivolgersi a Binance in caso di ulteriori hack.
2 febbraio: Binance annuncia la riassunzione di Steve Christie come vice chief compliance officer. Christie ha precedentemente ricoperto il ruolo di vicepresidente senior della conformità presso l'azienda. È stato tra i numerosi dirigenti che hanno lasciato l'azienda a metà del 2023.
5 febbraio: il co-fondatore di Binance Yi He annuncia una taglia di 5 milioni di dollari su tutti i dipendenti che negoziano informazioni riservate dopo che il token RON di Ronin è aumentato del 17% ed è sceso del 25% poco dopo la quotazione su Binance.
6 febbraio: Binance annuncia che rimuoverà dalla quotazione la moneta per la privacy più grande del mercato, Monero, e molte altre monete. Il token di Monero crolla del 32%.
21 febbraio: Binance si difende in un post sul blog tra le richieste di divieto dell'exchange in Nigeria da parte di un portavoce presidenziale che afferma che la speculazione valutaria e la manipolazione del mercato su Binance sono fuori controllo. Una fonte ha riferito a DL News di un'indagine in corso su un presunto "sforzo coordinato per manipolare il mercato forex del paese tramite il trading di criptovalute su Binance".
23 febbraio: il giudice Jones approva il pagamento di 4,3 miliardi di dollari da parte di Binance nel patteggiamento di novembre, riporta Reuters. Successivamente, Binance afferma che la società si assume la responsabilità e sta facendo “progressi significativi” verso il raggiungimento della conformità.
26 febbraio: DL News riporta che le autorità nigeriane detengono due dirigenti di Binance, l'americano Tigran Gambaryan e il britannico Nadeem Anjarwalla, nell'ambito di un'indagine sull'exchange per presunta manipolazione valutaria.
29 febbraio: in un rapporto, Binance afferma di aver recuperato 4,4 miliardi di dollari di fondi mal gestiti per i clienti, risolvendo centinaia di migliaia di casi in cui gli utenti hanno depositato criptovaluta ma non sono stati accreditati nel 2022 e nel 2023.
29 febbraio: trascorre il centesimo giorno di Teng come CEO. DL News riporta come il suo mandato sia stato rovinato dall'eredità di Zhao.
5 marzo: continuano i problemi di Binance in Nigeria, poiché la valuta del paese viene rimossa dalla quotazione sotto intenso controllo da parte delle autorità.
8 marzo: Negli Stati Uniti, la corte d'appello federale stabilisce che Binance dovrà affrontare un'azione legale collettiva in cui gli investitori accusano l'exchange di aver venduto token il cui valore è crollato, riferisce Reuters. Binance ha sostenuto che le leggi statunitensi sui titoli non si applicano perché non ha sede nel paese. Ma la corte d'appello ha stabilito che il caso può andare avanti, poiché Binance è ospitato su server Amazon situati in California.
15 marzo: Bloomberg riporta che Binance ha scorporato la sua attività di venture capital da 10 miliardi di dollari, Binance Labs.
19 marzo: Zhao anticipa il suo nuovo progetto, una piattaforma educativa per bambini chiamata Giggle Academy, in un post su X. “Stiamo ASSUMENDO. Piccola squadra, lavora direttamente con CZ", afferma il post.
25 marzo: con un'audace fuga, Anjarwalla riesce a sfuggire alle sue guardie e scappa dalla nazione africana, apparentemente utilizzando un secondo passaporto che aveva nascosto alle autorità.
25 marzo: Commex, l'azienda a cui Binance ha venduto l'intera attività in Russia nel 2023, annuncia che chiuderà.
26 marzo: le autorità di regolamentazione filippine annunciano che bloccheranno l'accesso a Binance, costringendo gli investitori a precipitarsi a ritirare i propri fondi. Binance ha attirato le ire dei funzionari non riuscendo a ottenere una licenza operativa.
29 marzo: la Nigeria accusa Binance di riciclaggio di denaro per un importo di 35,4 milioni di dollari. Il caso archiviato dalla polizia anticorruzione del paese include cinque accuse contro Binance, Anjarwalla e Gambaryan.
9 aprile: Teng rompe con la politica di lunga data di Binance di non avere sede da nessuna parte e lascia intendere che sta "parlando con alcune giurisdizioni" per creare un quartier generale globale, riporta DL News.
19 aprile: i rapporti dicono che Binance potrebbe rientrare nel mercato indiano dopo aver ottenuto una licenza da Dubai.
23 aprile: un tribunale canadese dà il via libera a un'azione collettiva contro Binance. I querelanti sono investitori al dettaglio in derivati crittografici che chiedono danni alla piattaforma, affermando che ha violato le leggi canadesi sui titoli.
23 aprile: gli amici e la famiglia di Zhao - 161 in tutto, inclusi investitori, ex colleghi e il suo partner e co-fondatore di Binance Ye Hi - presentano lettere al tribunale di Seattle, chiedendo una sentenza leggera.
24 aprile: i pubblici ministeri statunitensi hanno raccomandato una pena detentiva a 36 mesi per Zhao.
24 aprile: le autorità di regolamentazione filippine affermano che stanno lavorando con i giganti della tecnologia Google e Apple per rimuovere le applicazioni di Binance dagli app store locali.
29 aprile: DL News riporta come la condanna di Zhao non segnerà la fine dei guai di Binance poiché deve ancora affrontare la causa della SEC.
30 aprile: DL News riporta che il verdetto di colpevolezza di Zhao spingerà i regolatori francesi a pensarci due volte prima di concedere a Binance la licenza di cui ha bisogno per operare in Europa.
30 aprile: gli scommettitori stimano al 75% le probabilità che Zhao passi il tempo in prigione, riferisce DL News.
30 aprile: Zhao deve essere giudicato a Seattle.
Joanna Wright ed Eric Johansson si occupano della regolamentazione per DL News. Hai un consiglio? Inviateli via e-mail a joanna@dlnew.com e eric@dlnews.com.